Снимка: iStock

Ключовите двигатели на ралито на фондовия пазар в края на 2023 г. изчезнаха. Тъй като инвеститорите все повече се съмняват кога Федералният резерв ще намали лихвените проценти, така наречената търговия с „меко кацане“, която доведе до наливане на инвеститори в сектори, чувствителни към лихвените проценти, се спъна в началото на 2024 г.

Това повдига въпроса кой е следващият катализатор – и инвеститорите може да не трябва да търсят по-далеч от технологичния сектор (XLK). Въпреки неотдавнашната лудост по малки капитализации и други горещи сделки, които биха могли да се възползват от намаленията на лихвените проценти на Фед, печалбите от технологиите през следващите няколко седмици все още ще бъдат ключови за изваждането на пазара от януарския му спад.

За Кийт Лърнър, съглавен инвестиционен директор в Truist, това е просто математическо уравнение. С технологичния сектор, представляващ почти 30% от S&P 500, което е най-голямата част от всички 11 сектора, и самите технологичните акции на Великолепната седморка, съставляващи почти 30% от пазарната капитализация на индекса, движенията в тези области остават решаващи за инвеститорите в по-широките индекси.

„С концентрацията, която все още имаме, мисля, че технологиите, показващи печалбите и способността да нарастват печалбите с добро темпо, дори ако имаме стъпка надолу в растежа, са много важни, за да поддържаме този пазар напред“, каза Лернер Yahoo Finance в сряда преди печалбите от технологиите.

Taiwan Semiconductor (TSM) пое водещата роля в четвъртък, тъй като производителят на чипове, който доставя на Apple (APPL) и Nvidia (NVDA), отчете тримесечни резултати преди откриването, които надхвърлиха прогнозите и повишиха акциите с почти 10%.

Коригираната печалба на акция на компанията от $1,48 е по-висока от очакванията на Wall Street за $1,38. И, може би по-важното, производителят на чипове каза, че изкуственият интелект подхранва неговия успех. Taiwan Semiconductor заяви, че очаква приходите да нараснат с 20% през 2024 г. отчасти поради търсенето на AI.

Новината изпрати индекса на полупроводниците (^SOX) с повече от 3% нагоре, докато Nvidia (NVDA), чието тегло в S&P 500 е почти толкова голямо, колкото целия енергиен сектор, се изстреля с над 2%, преди да намали печалбите.

Движението при полупроводниците, съчетано с надграждане на акциите на Apple (AAPL) от Bank of America, изпрати акциите на производителя на iPhone с повече от 3% за най-добрия ден от май. Анализаторът Вамси Мохан премести рейтинга си на „Купи“ от „Неутрален“ и повиши целевата си цена до $225 от $208, цитирайки изкуствения интелект и новите слушалки Vision Pro като ключови двигатели.

Движенията на акциите на Apple и чиповете изпратиха технологичния Nasdaq (^IXIC) нагоре с повече от 1,3% в четвъртък, докато S&P 500 (^GSPC) добави почти 1%.

Изследването на BofA отбеляза обрат в неотдавнашния разказ на Уолстрийт, според който анализаторите обръщат гръб на Apple на фона на въпроси относно търсенето на iPhone, наред с други проблеми. И идва в критична точка преди оповестяването на печалбите на Apple, планирано за 1 февруари.

Други технологични гиганти също се очаква да докладват през следващите две седмици, започвайки с Netflix на 23 януари, и стратезите на Уолстрийт очакват тези доклади да послужат като критичен момент за пазара.

„Компаниите намалиха разходите по време на рецесията на печалбите“, каза стратегът за акции на BofA Охсунг Куон пред Yahoo Finance в началото на януари за това какво може да доведе до покачване на акциите. „Те успяха да управляват маржовете. Маржовете се повишиха за второ поредно тримесечие. Така че мисля, че импулсът е в посока нагоре и ако компаниите говорят по-позитивно през този сезон на печалбите, като се има предвид, че натискът върху лихвените проценти и макро несигурността са намалели донякъде, сега, това е ще бъде бичи за акциите."

Засега технологиите са секторът, който проверява тези полета и води средните стойности по-високо с тях.

Още по темата:

Затишие преди бурята на финансовите резултати