Снимка: iStock

При пенсиониране инвеститорите се нуждаят от доходи и стабилност. Въпреки че облигациите осигуряват доход, може да им липсва адекватно поскъпване, за да развият гнездото на инвеститора. За разлика от това, евтините пенсионни акции са важни компоненти на портфейла, които осигуряват потенциално поскъпване и доход, пише InvestorPlace.

Според Hartford Funds дивидентите са съставлявали голям дял от пазарната възвръщаемост. Следователно инвестирането в пенсионни акции трябва да включва акции, изплащащи дивиденти.

Пенсионерите се нуждаят от доходи, за да покрият разходите си за живот. Пенсионните акции с висок потенциал, плащащи постоянен дивидент, осигуряват необходимия пасивен доход. Обикновено добрите пенсионни акции имат висока дивидентна доходност над 3%.

Но само добивът не е достатъчен. Тези плащания на дивиденти трябва да бъдат устойчиви. Следователно коефициентът на изплащане – процентът от печалбите, изплащани като дивиденти – трябва да бъде нисък. Съотношение над 100% от печалбите може да означава лоши основи и намаляване на дивидентите на хоризонта.

Освен добива, растежът също е друго съображение. Производителите на дивиденти поддържат нарастващ поток от пасивен доход с течение на времето. И накрая, растежът на приходите и печалбите трябва да бъде последователен, за да се намали нестабилността и да се минимизират усвояванията на портфейла. Обикновено възможността за изплащане на дивиденти подчертава цялостното качество на компанията.

Следните акции са евтини акции за пенсиониране, които трябва да имате предвид. Първо, те са създали компании със стабилен ръст на приходите през следващите пет години. Освен това те проявяват всички горепосочени характеристики и са пенсионни акции с висок потенциал.

И накрая, те имат история на повишаване на дивидентите и текущата им доходност е над 3%. И техните коефициенти на изплащане са под 80%, което поддържа нарастващи дивиденти в бъдеще.

Goldman Sachs Group (GS)

Въпреки тежкия 2-годишен период, който Goldman Sachs Group имаше, това е една от юлските пенсионни акции за закупуване. Наистина, компанията е изправена пред предизвикателна макросреда.

Първо, IPO пазарът пресъхна през 2022 г., след като Федералният резерв започна повишения на лихвите. В резултат на това таксите за инвестиционно банкиране и подписване паднаха с 47% през 2022 г. След това през март банковите сътресения доведоха до нова разпродажба.

Но Goldman Sachs е качествен франчайз и е най-добрата инвестиционна банка в света. Бизнесът разчита на нейните услуги при набиране на капитал, сливания и придобивания, продажба, отделяне и преструктуриране. Веднага след като макро несигурността се разсее, глобалният банков и пазарен сегмент ще се възстанови.

Засега тя попада в категорията на евтините пенсионни акции с форуърдна цена към печалба от 8. GS акциите предлагат стабилен дивидент от 3,16%, който нараства за 11 години. Освен това, с коефициент на изплащане под 40%, има достатъчно място за увеличаване на дивидентите. Пресен пример е увеличението от 10% след преминаване на стрес тестовете на Фед.

Въпреки че общите приходи са спаднали с 24% през 2022 г. поради срива на IPO пазара, бизнес перспективите са привлекателни занапред. Фед е близо до края на своя цикъл на повишаване на лихвите. В резултат на това IPO пазарът се отваря отново с някои успешни листвания. Скорошни IPO обяви като CAVA (CAVA) имаха благоприятен прием.

В допълнение, слабо представящият се потребителски бизнес е значително забавяне на приходите. Тя закрива части от бизнеса и търси да продаде губещия сегмент. Вече води преговори с American Express (AXP) за разтоварване на партньорството си с карти Apple. Ако това се случи, ще има подобрение на приходите.

Philip Morris International (PM)

В исторически план греховните акции са били известни със своите надеждни дивиденти. Независимо от икономическата ситуация, хората рядко се отказват от удоволствия като цигарите. Ето защо Philip Morris International е една от евтините пенсионни акции, които трябва да се купуват.

Това е вторият по големина производител на цигари въз основа на глобалните приходи след British American Tobacco (BTI). Компанията произвежда популярни марки като Marlboro и продава продуктите си в над 180 страни по света.

Благодарение на стабилните си приходи и печалби, компанията е увеличила дивидентите си за 14 последователни години. По този начин, за тези, които инвестират в пенсионни акции, това е стабилна акция с потенциал за растеж на дивидентите. Към момента на писане на тази статия PMакциите дават забележителните 5,1%.

Докато притесненията на ESG по отношение на тютюневите продукти бяха насрещен вятър, компанията се справя с предизвикателството. Компанията бързо разраства своето портфолио от продукти без тютюнев дим.

През 2022 г. общите приходи бяха 33,43 милиарда долара. 10,2 милиарда долара, което се равнява на 32,1% от приходите, са от продукти без дим. В бъдеще компанията планира да увеличи приходите си от без тютюнев дим. На конференцията на CAGNY през февруари ръководството разкри, че компанията е на път да извлече повече от 50% от приходите от продукти без дим до 2025 г.

Ето защо компанията инвестира в своите бездимни продукти под марката IQOS и прави придобивания. През 2022 г. финализира закупуването на Swiss Match, лидер в предлагането на орален никотин без тютюнев дим. Phillip Morris се надява чрез тези инициативи да ускори превръщането си в компания без тютюнев дим.

Към момента на писане на това, акциите се търгуват на 15 пъти форуърдните печалби. Barclays поддържа рейтинг „покупка“ и целева цена от $115. Те очакват растежът да се ускори до 9%, цитирайки силни обеми, по-високи цени и ръст на продукта ZYN.

Pfizer (PFE)

От годината до момента Pfizer имаше рязко разпродажба, оставяйки го на 52-седмично дъно. Компанията беше масов бенефициент от пандемията Covid-19. Приходите от ваксини обаче намаляват и пазарът е притеснен относно перспективите за растеж.

Докато приходите от ваксини срещу Covid-19 намаляват, компанията се бори за растеж. Предстоящото изтичане на патентите допълнително изостри това предизвикателство. За да възобнови растежа си, през март компанията придоби Seagen (SGEN) за 43 милиарда долара.

За съжаление, инвеститорите са скептични, като се има предвид предизвикателната регулаторна позиция на Федералната търговска комисия (FTC) относно сливанията и придобиванията. Като цяло този натиск влоши настроенията върху PFE акциите и се движи близо до 52-седмично дъно.

Тази слабост представлява възможност в едни от най-добрите евтини пенсионни акции. Pfizer е една от най-големите фармацевтични компании. Днес това все още е вярно. Както ръководството подчерта в резултатите за първото тримесечие на фискалната 2023 г., растежът е 5%, с изключение на продуктите на Covid.

Освен това компанията разполага със стабилна верига от лекарства, която да замени приходите от Covid-19 и изтичащите патенти. Тя очаква 20 милиарда долара приходи до 2030 г. от ново молекулярно образувание (NME) и пускане на нови индикации. Според прогнозите на ръководството новите сделки за развитие на бизнеса също ще добавят 25 милиарда долара продажби до 2030 г.

По отношение на дивидентите, акциите носят респектиращите 4,60%. И с нисък коефициент на изплащане от 26%, рекордът за растеж на дивидентите вероятно ще продължи.

Според техните насоки ръководството очаква поне 3,25 в коригирана разредена печалба на акция. По този начин, към момента на писане, акциите се търгуват при евтино 11 пъти напред P/E. С непокътнат дългосрочен растеж поради стабилния тръбопровод, аPFE кциите са сред най-евтините пенсионни акции за закупуване.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Някои от най-добрите акции за забавяне на инфлацията

Теорията на Dow дава сигнал за покупки