Снимка: iStock

Кати Ууд от ARK Invest е тази, която трябва да победи, когато става въпрос за акции ориентирани към растеж. Но изглежда, че Fidelity е намерила начин да го направи с акциите на S&P 500 - поне тази година досега.

Fidelity Blue Chip Growth ETF (FBCG) възвърна 38,1% тази година, казва Morningstar Direct до 22 юни. Това го прави най-добре представящият се активно търгуван диверсифициран ETF тази година. Фондът на Fidelity също изпреварва, макар и съвсем леко, възвръщаемостта от 36,6% от началото на годината на водещия ARK Innovation (ARKK) на Ууд.

Но вижте това: Fidelity ETF е малък в сравнение с ARK Innovation. Той има активи само от $564 милиона, което го прави приблизително с 90% по-малък от огромния размер на активите на ARK Innovation от $8,1 милиарда. И ETF-ът на Fidelity е само на три години, докато ARK Invest съществува от близо десетилетие.

Защо Fidelity ETF побеждава ARK? 

Той е специално фокусиран върху любимите акции на инвеститорите тази година: Най-големите сред технологичните гиганти. Топ 10 на холдинга на фонда Fidelity се припокриват с ARK Innovation само с една акция, Tesla (TSLA) (също любима на най-богатите хора в света).

Но това засега работи.

Виждането как Fidelity Blue Chip да изпреварва ARK Innovation е вълнуващо за инвеститорите в S&P 500.

Защо? ARK Innovation е пълен с предимно по-малки акции на растеж, които обикновено се състезават пред традиционните сини чипове, особено когато растежът е в полза, както е сега. Фондът на Fidelity, от друга страна, удвоява акциите с голям растеж – известни още като съвременните сини чипове – като Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT).

Но това се оказва умен залог. Топ 10 притежания на Fidelity Blue Chip Growth към последното оповестяване в края на март са нараснали средно с близо 80%. Това изпреварва печалбата от около 50% тази година на първите 10 позиции на ARK Invest.

И инвеститорите залагат много на технологичните акции и през втората половина. Четиридесет процента от инвеститорите смятат, че технологичните акции ще се представят по-добре през втората половина, сочи проучване на DataTrek Research.

Но не просто технологични акции. Технологията с голяма капитализация в S&P 500 е далеч фаворитът, казва Никълъс Колас от DataTrek. Любимите акции на инвеститорите за втората половина са Microsoft, Alphabet (GOOGL) и Nvidia (NVDA), в този ред.

Fidelity Blue Chip Growth грабва почти една трета от портфолиото си само върху тези три акции, казва ETF.com. Ууд, от друга страна, поставя една трета от портфолиото си в Tesla плюс три по-малко известни акции Roku (ROKU), Zoom Video Communications (ZM) и UiPath (PATH).

Времето ще покаже ETF на Fidelity срещу. S&P 500

Може би си мислите, че Fidelity Blue Chip Growth просто има гореща година. Но данните разказват друга история.

Тригодишната годишна възвръщаемост на фонда от 11,7% също надминава тази на ARK Innovation с отрицателни 13,7%. Имайте предвид обаче, че и двата ETF изостават от 14,8% годишна тригодишна възвръщаемост на Invesco QQQ Trust (QQQ). И този ETF просто притежава 100-те най-ценни нефинансови акции на Nasdaq. И двете също изостават от 14,1% годишна възвръщаемост на S&P 500 през последните три години.

Също така е важно да се отбележи, че растежът на сините чипове на Fidelity разкрива само позициите в края на месеца спрямо за деня за ARK Invest.

„Технологичните акции на Megacap бяха основните облагодетелствани от неотдавнашния положителен импулс по отношение на изкуствения интелект“, каза Чарли ЛаРоза от Gabelli Funds. „Продължаваме да търсим франчайз бизнес с бариери за навлизане, ценова мощ, повтарящи се приходи и голямо генериране на свободен паричен поток които се търгуват под (пазарната стойност."