Снимка: iStock

През 2022 г. базираната на изкуствен интелект фирма за наука за данни Palantir (PLTR) не можа да си направи голяма почивка. Без значение какво направи компанията – добро, лошо или зло – PLTR акциите, въпреки че видяха няколко пристъпа на сила, в крайна сметка продължиха да падат.

Тази година беше съвсем различна история, коментира Люк Ланго, старши инвестиционен анализатор на InvestorPlace.

От началото на годината PLTR акциите са се повишили с почти 50%, докато S&P 500 остава почти без промяна. И само миналата седмица, след като компанията отчете за впечатляващото тримесечие с двоен удар и покачване, акциите на Palantir скочиха с 20%.

Според Ланго и екипа му, това е началото на много по-голям пробив в акциите на Palantir. И според техния анализ това ще тласне акциите с повече от 100% нагоре през следващите 12 месеца, което дава голяма надежда, че акциите на Palantir ще бъдат огромен победител през 2023 г.

И има три големи причини за това.

Причина №1: Акциите на Palantir са в технически пробив

Това изглежда като началото на голям технически пробив в акциите на Palantir. Графиката наистина не може да бъде по-възходяща.

През последните няколко седмици PLTR превзеха своята 200-дневна плъзгаща се средна, командно пробита над двугодишната си линия на съпротива на низходящ тренд (която се провали четири пъти преди) и формираха нов възходящ тренд, който беше успешно тестван и задържан няколко пъти пъти.

Техническата настройка не може да бъде по-оптимистична. Акциите на Palantir излизат от своя технически низходящ тренд и започват нов технически възходящ тренд.

Ако този нов възходящ тренд се запази, акциите може да скочат със 100% повече само тази година.

Причина №2: PLTR са твърде евтини за тяхно добро

Сривът на фондовия пазар през 2022 г. остави търговията на PLTR на най-атрактивното ниво на оценка досега. И това му дава достатъчно място за рали през 2023 г., когато тенденцията на акциите променя посоката.

Към момента на писане на тази статия, акциите на Palantir се търгуват около 10 пъти по-високо от продажбите. Привидно, това е богато множество продажби. Но анализаторите очакват Palantir да увеличи приходите си с близо 50% годишно през следващите пет години. За 50% годишен ръст на EPS, този мултипликатор на продажби всъщност е доста евтин.

Наистина акциите на Palantir никога не са били толкова евтини преди.

На базата на множество продажби към перспективи за растеж, PLTR се търгуват 0,17 пъти по-високо от своите дългосрочни перспективи за растеж. Това е най-ниското ниво за всички времена.

Когато траекториите на големия растеж се сближат със супер намалени оценки, вие сте склонни да получите големи печеливши на фондовия пазар. Точно това имате днес с PLTR акциите.

Причина №3: Разширяване на маржа

Последната – и може би най-добра – причина, поради която акциите на Palantir ще продължат да растат през 2023 г., е, че маржовете на печалбата на компанията ще се увеличат значително тази година.

Palantir е компания в ранен стадий на растеж с най-добър в класа продукт с високо търсене в бързо развиваща се индустрия. Като такъв, никой никога не е поставял под въпрос дългосрочните перспективи за растеж на приходите на компанията. Почти всеки знае, че тази компания ще увеличи приходите си с 20% до 30% през следващите няколко години.

Въпросът около акциите на Palantir винаги се е въртял около маржовете на печалбата. Тоест, може ли Palantir да расте бързо и и да бъде печеливша?

Следователно не е изненадващо, че акциите на Palantir постоянно се търгуват според своите маржове на печалба. Когато маржовете на печалба се компресират, PLTR спадат. Когато маржовете на печалба се увеличават, акциите се покачват.

През 2023 г. маржовете на печалбата на Palantir се очаква значително да се разширят след компресиране през 2021 и 2022 г.

Мениджмънтът е превърнал рентабилността в своя „северна звезда“ и те намаляват разходите наляво и надясно тази година. Това рационализиране на разходите не само позволява на компанията да увеличи маржовете на печалбата, но и да стане печеливша на базата на GAAP за първи път в своята история.

Като се има предвид историческата връзка между маржовете на печалбата на Palantir и цената на акциите, изглежда много вероятно, че с нарастването на маржовете през 2023 г. цената на PLTR акциите също трябва да се покачи рязко. Въпреки това трябва да се отбележи, че маржовете не са единственият фактор, тъй като други смекчаващи фактори могат да задържат капака върху цената на акциите на Palantir.

Последни думи

Кога най-последователно се правят богатства на фондовия пазар? Когато мечите пазари се превърнат в бичи пазари.

Това е така, защото мечите пазари оставят акциите да се търгуват при оценки „оставени за мъртви“. Така че, когато мечият пазар приключи и започне нов бичи пазар, всички се втурват да купуват акции с отстъпки за поколенията. И тези акции скачат, коментира анализаторът, случва се всеки път.

Това се случи през 2020 г., след срива на COVID; през 2009 г., когато финансовата криза от 2008 г. приключи; и през 2002 г., след дотком балона. И през 12-те месеца след края на всеки от тези мечи пазари, най-малко дузина акции се повишиха с повече от 1000%.

През 2022 г. акциите бяха смазани от нарастващата инфлация, все по-яростния Фед и влошаващите се икономически условия. И благодарение на спадащата инфлация, все по-гълъбовия Фед и стабилизиращите се икономически условия, те се връщат към живот през 2023 г.

Основните медии може би все още ви казват, че фондовият пазар е нестабилен, икономиката навлиза в рецесия и инфлацията се завръща.

Но докато медиите продават страх, умните пари на Уолстрийт стават алчни. Те знаят мащаба и рядкостта на възможността пред тях точно сега.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Майкъл Бъри повиши позициите си в Alibaba и JD.com

Apple изпревари общата оценка на Russell 2000 за рекордно дълъг период