Снимка: iStock

С пазарните тревоги, които излизат на преден план, инвеститорите по своята същност търсят защита, което предвещава добре за златните акции да купуват. Но жълтият метал исторически получава критика, защото в края на краищата той е просто стока. Златото не наема работници, не генерира доходи и най-важното е, че има доходност (пасивен доход) от 0%. Каква полза от това в тези трудни времена?

Със страховете от банкова зараза, разпространяваща се към други компоненти на глобалната икономика, инвеститорите не трябва да бързат да отхвърлят златните акции, които да купуват, пише  Investor Place. Подчертаването на този специфичен минен сектор е актив, който предлага вътрешна стойност. По принцип, без значение къде отивате, златото често ще има голяма стойност. Освен това златото очевидно носи физическа маса – то няма да изчезне произволно. И накрая, минните предприятия предлагат значително удобство пред разнасянето на кюлчета тухли. Имайки това предвид, по-долу са златните акции, които да купите на фона на засилените пазарни страхове.

Wheaton Precious Metals (WPM)

Канадската мултинационална компания Wheaton Precious Metals представлява компания за стрийминг на благородни метали. Според публичния си профил, Wheaton произвежда над 26 милиона унции и продава над 29 милиона унции сребро, добивано от други компании като страничен продукт на основните им операции. Разбира се, тя също така има значително присъствие на пазара за производство на злато.

Какво ще оценят инвеститорите на златни акции за покупка за центровете на WPM за оперативна предвидимост? При стрийминг участниците разбират предварително разходите, свързани с договорите за стрийминг, ограничавайки променливостта. По-конкретно, Wheaton се радва на тригодишен растеж на EBITDA от 34.2%. Нетният й марж е 63.19%. И двете статистики, особено последната, се нареждат в горната половина на основната индустрия.

По отношение на пасивния доход, Wheaton не е най-щедрата с фоуърдна доходност от 1.32%. Въпреки това, тя има нисък коефициент на изплащане от 44.53%, което улеснява доверието в устойчивостта на доходността. И накрая, анализаторите на Уолстрийт определят WPM като консенсус за силна покупка. Средната им ценова цел е 47.97 долара, което означава 6% потенциал за повишение.

Royal Gold (RGLD)

Друга компания, която е специализирана в бизнес модела на стрийминг, Royal Gold също управлява роялти бизнес. Според публичния си профил Royal Gold притежава голямо портфолио от потоци за производство, разработване, оценка и проучване и авторски възнаграждения за имоти, разположени в някои от най-богатите златни региони в света.

Както и при Wheaton Precious Metals, Royal Gold се възползва от по-голяма предсказуемост в сравнение с акциите от чисто злато, които трябва да се купуват. Когато страните подписват договори с предварително оповестени условия, RGLD осигурява поне малко доверие на инвеститорите. По-конкретно, тригодишният ръст на приходите на Royal е 12.5%, изпреварвайки 63.35% от конкуренцията. Също така, темпът на растеж на счетоводната стойност през същия период е 8.6%, което е над средната цифра.

Royal не осигурява най-голямата форуърдна доходност при 1.2%. Компанията обаче носи 21 години последователни годишни увеличения на дивидента. И накрая, анализаторите , покриващи акциите на компанията, определят RGLD като консенсусна умерена покупка. Средната им ценова цел е 134.67 долара, което предполага възходящ потенциал от над 7%.

Franco-Nevada (FNV)

Базирана в Торонто, Онтарио, Franco-Nevada е друга канадска златна роялти и стрийминг компания. Докато много ценни книжа се спъваха по време на срива на банковия сектор, FNV (и други акции от злато, които трябва да се купуват) се представиха забележително добре. Например, през последната седмица, FNV спечели над 5% от стойността на собствения капитал. И докато е надолу в последната година, представянето на FNV напоследък може да обърне загубите.

Отново, подобно на двете най-големи златни акции за купуване, Franco-Nevada се възползва от предсказуемостта в бизнеса си. Още по-добре, изплаща се. Например, тригодишният ръст на приходите на компанията е 16.2%, над 82.76% от индустрията. Също така темпът на растеж на EBITDA през същия период е 18.5%, изпреварвайки 78.1% от играчите в сектора. Плюс това, нетният марж на компанията е 53.21%, което се нарежда изключително високо. За съжаление, форуърдната доходност тук е само 0.95%. Все пак е по-добре от нищо.

На последно място, анализаторите определят FNV като консенсусна умерена покупка. Освен това средната им ценова цел е 160.58 долара, което означава 12% потенциал за повишение.

Newmont (NEM)

Базирана в Грийнууд Вилидж, Колорадо, Newmont притежава отличието, че е най-голямата корпорация за добив на злато в света. Както и при другите златни акции, които трябва да купите, животът е добър за Newmont, докато други инвестиционни категории страдат. През последната седмица NEM спечелиха близо 11%, което е отлично число, особено за такова голямо предприятие. Въпреки че е спаднала рязко през последните 365 дни, това може да са интересни дни за Newmont.

Във финансово отношение компанията носи смесица от финансови показатели, някои добри, някои не толкова добри. Лошата новина е, че Newmont се бореше по време на новото нормално, което доведе до отрицателен тригодишен темп на растеж на EBITDA. Въпреки това, от положителната страна, Newmont разполага с оперативен марж от 13.47%, изпреварвайки 69% от конкуренцията.

Друга причина да разгледате NEM като една от златните акции за закупуване се основава на основния пасивен доход. В момента форуърдната доходност на Newmont е 3.32%, което я нарежда над средната доходност на сектора на материалите от 2.82%. В заключение, анализаторите от Уолстрийт определят NEM като консенсусна умерена покупка. Освен това средната им ценова цел е 54.70 долара, което означава почти 14% потенциал за повишение.

Barrick Gold (GOLD)

Минна компания, която произвежда злато и мед, Barrick Gold разполага с 16 действащи обекта в 13 държави. Поради портфолиото си от суровини, Barrick предлага гъвкавост сред златните акции за закупуване. Тези, които са основно загрижени за спада на банковия сектор, могат да наддават на GOLD акции. От друга страна, производството на мед вещае добро за завладяващи сектори като електрическите превозни средства.

Разполагайки с профил, подобен на Newmont, Barrick финансово предлага смесени резултати. Отново компанията пострада по време на новото нормално след коронавируса, което доведе до отрицателен вход за тригодишния темп на растеж на EBITDA. От друга страна, инвеститорите в златни акции за закупуване вероятно ще оценят оперативния марж на Barrick от 27.25%. Този показател изпреварва 85% от конкуренцията. Интересното е, че Barrick се отличава с прилична форуърдна доходност от 2.21%. Коефициентът на изплащане е 39.44%. Що се отнася до Уолстрийт, анализаторите определят GOLD като консенсусна умерена покупка. В допълнение, средната им ценова цел е 21.74 долара, което означава 20% потенциал за повишение.

Centerra Gold (CGAU)

Канадско минно предприятие Centerra Gold притежава и управлява медно-златната мина „Маунт Милиган“ в Британска Колумбия, Канада, и златната мина „Юксют“ в Турция. Като се има предвид ентусиазма за закупуване на златни акции, CGAU се възползва щедро. През изминалата седмица тя е нараснала с близо 3%. За годината досега тя успя да се покачи с почти 19%.

В интерес на истината, през последните 365 дни, CGAU са спаднали с 34%, което ги прави високорисково предложение. Все пак, противоположните инвеститори може да искат да обмислят да завъртят акциите със средства, предназначени за спекулации. Най-важното е, че Centerra се радва на солиден баланс. По-специално, дългът й към EBITDA е 0.25 пъти, което е доста под средното за сектора от 1.53 пъти.

Освен това, Centerra изглежда недооценена. Понастоящем пазарните цени са CGAU при 12-месечен коефициент от 0.77. Като отстъпка от счетоводната стойност, компанията се нарежда по-добре от 80% от конкуренцията. Що се отнася до Уолстрийт, анализаторите, покриващи акциите на Centerra, определят акциите като консенсусна умерена покупка. Освен това средната им ценова цел е 7.75 долара, което означава почти 22% потенциал за повишение.

Sibanye Stillwater (SBSW)

Базирана в богатата на ресурси Южна Африка, Sibanye Stillwater вероятно има най-голям потенциал за повишение сред златните акции за покупка. Това обаче е и едно от най-рисковите предприятия, с които можете да се ангажирате, което означава, че инвеститорите трябва да вземат необходимите предпазни мерки. При Sibanye не става въпрос само за волатилността на базовите активи, които създават проблеми. Все по-често въпроси като трудовите стачки възпрепятстват напредъка.

Като доказателство, не търсете повече от последната едногодишна загуба на SBSW от 53% от стойността на собствения капитал. Усложняващите въпроси са, че на годишна база Sibanye е спадналa с почти 24%. За да сложи сол в отворените рани, Gurufocus предупреждава читателите си, че златотърсачът може да бъде възможен капан на стойността. От друга страна, тригодишният ръст на приходите на компанията е 20%, над 79.19% от индустрията. Също така, нетният марж идва на 13.3%, побеждавайки 76% от своите конкуренти. И накрая, анализаторите на Уолстрийт определят SBSW като консенсусна умерена покупка. Също така средната им ценова цел е 12.28 долара, което означава над 48% потенциал за повишение.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Батерийни акции, чийто заряд е далеч пред конкуренцията

Дивидентни сини чипове за покупка на спад