Снимка: iStock

Дългосрочната инвестиционна стратегия на Уорън Бъфет се оказа успешна при практически всички пазарни условия през последните няколко десетилетия – рецесия, висока инфлация и дефлация. Ако има нещо, което е направило Бъфет един от най-успешните инвеститори в историята, това е неговият ангажимент към неговата стратегия, пише Benzinga. 

Безброй нови инвестиционни техники и алгоритми се появяват и изчезват през годините, но Бъфет поддържа сравнително простата си стратегия за избиране на солидни компании и фокусиране върху дългосрочен растеж, като същевременно някак си игнорира шума, който изпраща повечето инвеститори в паника.

Може да изглежда странно, че някой с такъв дисциплиниран подход към инвестирането не е закупил недвижим имот - освен ферма от 40 акра и личната си резиденция - особено след като вицепрезидентът на Berkshire Hathaway, Чарлз Мънгър, натрупа богатството си с недвижими имоти.

Има разлика между покупката на недвижим имот и инвестицията в недвижим имот. Бъфет не се противопоставя на инвестирането в недвижими имоти и е инвестирал в няколко тръста за инвестиции в недвижими имоти (REIT) през годините. Въпреки това той знае, че няма смисъл да се захваща с бизнеса като наемодател.

Купуването и управлението на недвижими имоти е повече бизнес, отколкото инвестиция, и Бъфет знае, че времето му е по-добре изразходвано за избор на компании, в които да инвестира, отколкото за управление на бизнес с недвижими имоти.

Недвижимите имоти са бизнес с невероятен потенциал за печалба, но е важно да осъзнаете, че това е бизнес, а не пасивна инвестиция. Много индивидуални инвеститори влизат в недвижими имоти с погрешното схващане, че това ще бъде източник на пасивен доход, и повечето в крайна сметка напускат тези имоти, след като осъзнаят в какво са се забъркали.

Възвръщаемостта, реализирана от притежаването на недвижим имот, е пряк резултат от времето, енергията и парите, вложени в него. Въпреки че този бизнес е източник на много големи богатства през годините, това просто не е бизнес, който има смисъл за повечето хора.

Инвестирането в недвижими имоти е различна история. Пасивните инвестиции в недвижими имоти позволяват на инвеститорите да извлекат ползите от този печеливш клас активи, без да поемат управленски отговорности.

Един вариант, към който инвеститорите често се обръщат, са публично търгуваните инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT). АДСИЦ позволяват на лицата да притежават акции от големи портфейли от недвижими имоти и тези компании са законово задължени да разпределят най-малко 90% от облагаемия си доход на акционерите под формата на дивиденти.

През последните 20 години индексът FTSE NAREIT All Equity REITs генерира обща годишна възвръщаемост от 12,7%, в сравнение с 9,5% за S&P 500.

Много инвеститори, които са се обърнали към частните пазари за пасивни инвестиции в недвижими имоти, са постигнали средна дори по-голяма възвращаемост. Например, платформата за групово финансиране на недвижими имоти CrowdStreet е произвела средна вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) от около 17% за инвеститорите при своите напълно реализирани сделки от 2014 г. насам.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари!

Още по темата:

Кои акции на Уорън Бъфет да купите и да задържите за следващото десетилетие?