Снимка: iStock

Един отличен начин да намерите акции, които биха могли да се удвоят, е да погледнете къде инвеститорите с интелигентни пари влагат своя капитал. Като идентифицират кои хедж фондове са заели големи позиции в определени компании през последните тримесечия или са добавили към дългогодишни позиции, инвеститорите могат да идентифицират бичи сигнали за шансовете на компанията да осигури голяма възвръщаемост, пише InvestorPlace.

U.S. News and World Report наскоро обсъди петте най-добри хедж фонда през 2022 г. Не е изненадващо, че техният избор бяха много от обичайните заподозрени: Scion Capital Management LLC (Майкъл Бъри от The Big Short), Citadel LLC (Кен Грифин), Bridgewater Associates LLC (Рей Далио), Renaissance Technologies LLC (Джим Саймънс) и Elliott Investment Management LP (Пол Сингър).

Напълно логично е да се подражава на милиардерите инвеститори. Единственият недостатък е, че голяма част от наличната информация е ретроспективна. По времето, когато хедж фонд подава своите формуляри 13F, това обикновено е шест седмици след края на тримесечието, оставяйки достатъчно време на портфолио мениджърите да разтоварят холдинга.

Същият принцип важи и за взаимните фондове, поради което прозрачността на ETF-е е много по-добра.

Намирането на идеи, които ще се увеличат два пъти или повече, не е лесно. Въпреки това, тези три акции, притежавани от някои от хедж фондовете, изброени по-горе, не са лошо място за начало.

Ето ги и тях.

Geo Group (GEO)

Първата компания с потенциал за удвояване е Geo Group, оператор на затвори и други защитени центрове за настаняване в САЩ, Австралия, Обединеното кралство и Южна Африка.

Това не е видът акции, който може би бихте притежавали, но това е най-големият холдинг на Майкъл Бъри, представляващ почти 38% от инвестиционния портфейл на Scion Asset Management’ към 30 септември. Бъри държи акциите от 4-то тримесечие на 2020 г., като плаща средно около 7.38 долара на акция за позицията си в тази акция. През третото тримесечие Бъри добави 1.52 милиона акции. Scion вече притежава над 2 милиона акции, което е знак, че през 2023 г. ще настъпи рецесия.

Що се отнася до базираната във Флорида компания, тя има приходи от 616.7 милиона долара през 3-то тримесечие на 2022 г., като коригираната EBITDA е 136.2 милиона долара, което е с 17.4% по-високо от година по-рано.

За цялата 2022 г. Geo Group очаква коригирана EBITDA от 530 милиона долара в средата на насоките си. Това е с 14% повече, отколкото през 2021 г. 

Въпреки това, ако търсите помощ от анализатори, само двама я покриват, като и двамата осигуряват рейтинг за покупка и средна целева цена от 14.67 долара, 29% по-висока от тази, на която се търгува в момента.

GEO акциите са се повишили с близо 45% на годишна база.

WisdomTree (WT)

WisdomTree не е близо до това да бъде най-голямото холдингово дружество на Bridgewater Associates. Все пак това беше второто най-голямо допълнение на хедж фонда по отношение на акциите й през третото тримесечие. Bridgewater увеличи дела си в компанията със 70% до 3.75 милиона акции, което я направи 71-вата най-голяма позиция в края на септември.

НЯкои все още да поддръжници на WisdomTree, въпреки факта, че това беше залог, който губи пари от дълго време. Акциите на компанията са намалели с повече от 14% през 2022 г. и с 55% през последните пет години. Едно време, много отдавна, през 2015 г., тя се търгуваше за повече от 25 долара.

Не се знае дали Bridgewater ще издържи, докато не се върне до тези високи нива, но значителното увеличение през 3-то тримесечие предполага, че хедж фондът очаква акциите да се върнат поне до двуцифрени стойности през 2023 г. Струва си да се отбележи, че Bridgewater започна да купува акции през 1-то тримесечие на 2022 г. при средна цена от 5.26 долара, няколко цента под сегашната си пазарна цена.

WisdomTree попадна в списък с три ценни акции със 100% потенциал нагоре през октомври, тъй като това е компания, която е регистрирала нетен приток за осем последователни тримесечия към 30 септември, добавяйки 1.75 милиарда долара към активите си под управление само през септември.

По това време акциите се търгуваха около 4.68 долара. Това е с 15% повече през последните седем седмици.

Airbnb (ABNB)

Airbnb е третата по големина позиция на Renaissance Technologies, която представлява 1.08% от инвестиционното портфолио на компанията на стойност 122 милиарда долара. Като се има предвид, че този хедж фонд притежава 4620 акции, неговата тежест от 1% в тази платформа за отдаване под наем на жилища всъщност е голяма работа. През третото тримесечие хедж фондът добави 1.67 милиона акции, увеличавайки своя дял с 29% до 7.28 милиона акции.  

ABNB акциите паднаха на 6 декември след като анализаторът на Morgan Stanley (MS) Брайън Новак я понижи до поднормено тегло от еднаква тежест поради опасения, че растежът й ще се забави. В резултат на това той намали ценовата си цел с 30 долара до 80 долара, доста под сегашната цена на акциите на Airbnb.

Аргументът му се основава на факта, че очакваната заетост на Улицата от 44% до 2025 г. е твърде висока. През 2022 г. се очаква тя да достигне средно 35%. Renaissance Technologies се обзалага, че греши.

Една инициатива, която подкрепя тезата на Renaissance за ABNB акциите, е наскоро обявеното партньорство на компанията с големи наемодатели като Equity Residential и UDR. Основен наемател в една от сградите на наемодателите може да бъде домакин на апартаментите си за няколко нощи всеки месец. Наемодателите вземат дял от основния наемател. В първоначалните проучвания, наемателите са били домакини на девет нощувки на месец, генерирайки среден доход от 900 долара.

Това не са купища от доходи, но ако сте извън града повечето уикенди, това е начин да свържете двата края и всички печелят.

По този начин е ясно, че смъртта на Airbnb е силно преувеличена.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Мечият пазар може да има още един "крак"

Финансовите пазари предупреждават, че рецесията е неизбежна