Снимка: iStock

Можете да живеете без айфон. Можете да живеете без нова къща. Дори най-новият холивудски трилър не е нещо, което е абсолютно необходимо. Въпреки това, не можете да живеете без храна – и това прави хранителните акции ключов инвестиционен приоритет на дългосрочните консервативни видове.

Хранителните компании са най-ценните акции, като се има предвид, че те са постоянно печеливши, пише InvestorPlace. Когато времената са добри, хранителните акции се консолидират и създават стойност с разширения на марката. По време на инфлация тези компании поддържат високи маржове, като правят по-малки пакети на същата цена. Наистина, дори по време на рецесия, инвеститорите настояват да държат хранителни акции, като се имат предвид основните продукти, които предоставят на клиентела, която все още купува, дори когато съкращават навсякъде другаде.

Не всички хранителни акции са големи инвестиции. Тази година различни протеинови играчи на пазара като компания за животински протеини Tyson Foods (TSN) и компания за растителни протеини Beyond Meat (BYND) губят инвестиции.

Въпреки това хранителните акции, които оперират в сегментите на пазара, базирани на зърно, изглежда се справят най-добре с инфлацията. Въпреки че цената на пшеницата нарасна от около 8 долара за бушел през 2022 г. до много по-високи нива, произтичащи от руската инвазия в Украйна, готовността на потребителите да плащат сред зърнените храни изглежда остава висока.

По този начин, независимо дали говорим за готвене, чипс или хляб, потребителите го искат и са готови да платят. Всъщност 2023 г. може да бъде определена като година за стоки. Ето четири компании, които си струва да бъдат разгледани в момента.

General Mills (GIS)

На първо място в списъка с най-добрите хранителни акции, които да се купят, е гигантът General Mills. От гледна точка на ефективността, има смисъл да започнем от тук. Това е така, защото акциите са се увеличили с около 16% тази година. Наскоро General Mills увеличи дивидента си с 6% до 2.16 долара годишно, отразявайки доходност от 2.8%. В момента съотношението цена/печалба е 16.5 пъти.

Успехът на General Mills идва от преработката на зърнени храни и мляко във високо печеливши продукти. Известно е, че компанията произвежда марки като мексиканска храна Old El Paso и пица Totino, йогурт Yoplait и сладолед Haagen-Dazs. General Mills също произвежда храна за кучета Blue Buffalo, протеинови блокчета Epic, безмлечно сирене Bold Cultr и макарони и сирене Annie’s.

Списъкът е дълъг. Но бизнесът е сравнително прост, като се започне със смилане на зърно в зърнени култури и брашно. Превръщането на една стока в нещо, което потребителите искат, не е лесно. Съответно главният изпълнителен директор на компанията отдавна казва, че марките на General Mills трябва „да означават нещо“. Това е така, защото компанията е в постоянна борба срещу генерични лекарства и търговски марки.

Анализаторите изглежда харесват бизнес модела на компанията, като анализаторите на Jefferies прогнозират за GIS печалба от 1.14 долара на акция през следващото тримесечие. По същия начин и други анализатори повишават ценовите си цели.

Основната причина да притежавате GIS акции е тяхната отбранителна позиция и разнообразно портфолио от марки. Това е бавно развиваща се компания, но в икономика с бавен растеж, това може да е точно това, от което се нуждаят инвеститорите.

Kellogg (K)

През 2022 г. Kellogg губи търпение със зърнената закуска. Това, което се оказа драматична промяна за компанията, може да доведе до по-бърз растеж напред.

Компанията обяви през юни, че ще прекрати северноамериканския си бизнес със зърнени култури. Този огромен сегмент осигурява продажби от 2.4 милиарда долара, което прави зърнения бизнес значителна компания сама по себе си. Като цяло Kellogg планира да се раздели на три независими компании в опит да ускори растежа си.

Компанията преди разделянето, с продажби от 14.2 милиарда долара през 2021 г., сега е на стойност 23.9 милиарда долара, което е с около 5% повече спрямо годината. Това означава съотношение цена/печалба от около 16 пъти, като дивидентът носи 3.4%. Ако разделянето работи по план, то трябва да доведе до по-бърз растеж за основната компания и два привлекателни кандидата за изкупуване на инвеститорите.

Утрешната Kellogg ще бъде глобален бизнес за закуски, използвайки някои от марките на зърнените култури. Северна Америка ще представлява половината от новите продажби на компанията. Дивизията представлява 80% от общите продажби.

Откакто беше обявено разделянето, акциите на Kellogg се търгуваха странично. Това е така, защото инвеститорите и анализаторите дадоха одобрение на данните за третото тримесечие на компанията, които не показаха почти никакъв растеж. Оперативният паричен поток през тримесечието обаче нарасна до 1.18 милиарда долара.

Kraft Heinz (KHC)

Мнозина се засмяха, когато Уорън Бъфет от Berkshire Hathaway (BRK-A) комбинираше Heinz с Kraft Foods през 2015 г., под ръководството на бразилската 3G Capital, за да създаде Kraft Heinz.

Докато някои все още стартират и Kraft Heinz вероятно остава една от малкото грешки на Бъфет, това е акция, която си заслужава да бъде разгледана. KHC акциите все още са надолу с около 50% от мястото, където бяха, когато сделката беше сключена. Въпреки това Berkshire все още има 26% дял в компанията, а при изпълнителния директор Мигел Патрисио най-накрая се постига напредък. Акциите се запазиха през 2022 г., като инвеститорите бяха привлечени от дивидент с доходност от 4.3%.

За тримесечието на септември Kraft Heinz надмина прогнозите с нетна печалба от 432 милиона долара, или 35 цента на акция, при приходи от 6.5 милиарда долара. Компанията потвърди отново насоките за висок едноцифрен растеж. Нетните приходи намаляха, но компанията намали дълга си и бъдещите разходи за лихви през тримесечието.

Когато Kraft се раздели преди десетилетие, продукти с по-висок марж като бисквитките Oreo отидоха в нова компания, Mondelez International (MDLZ). Предположението беше, че бисквитките ще надминат неща като Velveeta, кетчупа Heinz и деликатесните меса на Oscar Meyer. През последните пет години случаят беше такъв, като Mondelez се покачи с 53%, а Kraft се понижи с подобна сума. Счетоводният скандал в края на последното десетилетие не помогна.

През 2022 г. обаче тази тенденция се обърна. Mondelez е надолу, а Kraft Heinz е нагоре, макар и с малко. Патрисио се отказа от ядките на Planter’s и бизнеса с натурални сирена на компанията, фокусирайки се върху странния маркетинг за традиционните марки. Патрисио настоява, че най-доброто тепърва предстои и търси иновации с растителното сирене. Сега е моментът да се включите в KHC .

McDonald’s (MCD)

Откакто бившият главен изпълнителен директор Стив Истърбрук промени стратегията на компанията през 2015 г., McDonald’s е печеливша инвестиция. MCD акциите се повишиха с два пъти по-високо от S&P500, а дивидентът на компанията е с 62% нагоре до 6.02 долара годишно, което дава 2.2%.

Ключът за тези резултати изглежда е веригата за доставки на компанията, за която McDonald’s харчи 14 милиарда долара годишно. Това включва частни доставчици на протеини като Tyson, но също и хиляди други, предимно частни, хранителни компании.

Дългосрочните, взаимноизгодни отношения са това, което прави McDonald’s най-голямата в света компания за хранителни услуги. С над 38 000 локации в 100 страни, 93% от офисите на McDonald’s се управляват като франчайзи.

Истърбрук напусна след секс скандал през 2019 г., но наследникът Крис Кемпчински продължи в същата стратегическа посока. По този начин силното представяне е отразено в цифрите на компанията. Миналата година McDonald’s донесе маржове от 32% върху огромните си приходи от 23.2 милиарда долара. Докато пазарната капитализация на компанията е около 200 милиарда долара, почти шест пъти по-голяма от тази на най-близкия й конкурент YUM! Brands (YUM), това е акция с повече ръст от тук.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

EV акции с възможност за движение през 2023 г.

Приключи ли мечият пазар в САЩ?