Снимка: Getty Images

Идеята софтуерните акции да се купуват на спад изглежда невероятно коварна предвид нестабилността. Един от основните катализатори на най-новите центрове на червената вълна на Федералния резерв. Първо, Фед има неправомерно влияние върху световните дела поради чистата хегемония на американската икономическа мощ. Второ, централната банка се ангажира с ястребова парична политика, отбелязва анализатор от InvestorPlace.

Реалността е, че с увеличаването на разходите по заеми, компаниите изненадващо ще заемат по-малко. Следователно корпорациите ще генерират по-малко приходи, отколкото анализаторите очакваха. Следователно, много ценни книжа, особено тези, които са обвързани с имена, ориентирани към растежа, трябва да се подложат на процес на „повторен риск“.

С други думи, Уолстрийт трябва да преоцени рисковия профил на акциите въз основа на промяната на паричната парадигма на Фед. За съжаление, този повторен риск причинява болка, много от нея, както можете ясно да видите. В същото време проницателните противници могат да използват тази зловеща фаза на корекция, за да осигурят софтуерни акции, които да купуват.

Ето някои качествени имена, които трябва да имате предвид.

CrowdStrike (CRWD)

CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) е водеща фирма за киберсигурност. По-конкретно, тя осигурява облачно натоварване и сигурност на крайните точки, разузнаване на заплахите и услуги за отговор на кибератаки. По принцип, CrowdStrike трябва да печели от чисто релевантността. През 2021 г. средният брой на кибератаките и нарушенията на данните се е увеличил с 15.1% спрямо предходната година.

За съжаление, Уолстрийт не вижда нещата по този начин, поне засега. На годишна база CRWD са се понижили с над 26% през сесията на 14 октомври. Тази волатилност обаче изглежда ирационална въз основа на значително подценения профил на компанията. Въпреки че в момента компанията няма стабилност в отдела за приходи, тя го компенсира в растежа. Например, тригодишният ръст на приходите е 63.6%, което е по-добро от 95% от конкуренцията.

Също така, имайте предвид, че CrowdStrike се радва на финансова устойчивост. Тя няма най-добрия баланс в света, въпреки това, с Altman Z-Score от 7.72, което е високо число, експертът по киберсигурност се радва на по-малка вероятност от фалит в сравнение с колегите си.

Booz Allen Hamilton (BAH)

Booz Allen Hamilton (NYSE:BAH) е американска консултантска фирма за управление и информационни технологии. Основната дейност на компанията е да предоставя консултантски, аналитични и инженерни услуги на организации от публичния и частния сектор и организации с нестопанска цел. По принцип Booz Allen Hamilton е жизненоважно зъбно колело в няколко правителствени агенции.

Не е изненадващо, като се има предвид значението й, BAH се нарежда сред редките компании, които се изкачват тази година, печелейки 7%. Въпреки това, BAH имаше сравнително груба минала седмица, намалявайки с малко повече от 3%. Следователно, тя технически се квалифицира като една от софтуерните акции, които да се купуват при спад.

От финансова гледна точка компанията се радва на комбинация от силен растеж, рентабилност и качество. Например, тригодишният ръст на приходите на Booz Allen Hamilton е 9.8%, оценен по-добре от близо 74% от нейните конкуренти. Що се отнася до нетния марж, този показател е близо 6%, което превъзхожда 60% от основната индустрия.

И накрая, компанията се отличава с възвръщаемост на собствения капитал от 48%, класирайки се по-добре от 95% от конкурентите си. Освен това, такава висока статистика показва огромното качество на нейния бизнес.

Microsoft (MSFT)

Мощна компания в сферата на потребителската електроника и бизнес софтуера, Microsoft (NASDAQ:MSFT) представлява нещо, което трябва да имате по същество. От академична и професионална гледна точка софтуерът на компанията като услуга (по-специално софтуерният пакет от бизнес приложения) представлява незаменима платформа. Например, ако вземете предвид пазарния дял на настолните операционни системи, Microsoft Windows напълно доминира над всички останали.

Въпреки това, както обикновено в този списък на софтуерните акции, които да купите на спад, Уолстрийт не го вижда по този начин. От началото на годината MSFT паднаха с близо 32%. Дори напоследък ценните книжа изглежда не могат да се справят, губейки 7% през последния месец. Въпреки това, инвеститорите отстрани може да пропускат страхотна възможност. Според Gurufocus.com MSFT се оценяват като умерено подценени.

Освен това компанията се радва на отлични финансови показатели във всички области. Първо, тя се отличава със стабилен баланс, с висока Altman Z-Score 7. По отношение на ключовите тригодишни статистически данни за растежа, всички те са в двуцифрена територия и над средното за сектора. И накрая, MSFT представлява висококачествен бизнес сред софтуерните акции, като се радва на възвръщаемост на собствения капитал от 46%, класирайки се по-добре от 97% от своите конкуренти.

Intuit (INTU)

Освен ако не сте служител, очакващ добро изплащане, не много други се радват на данъчен сезон. Документацията може да бъде сложна и обременяваща. Освен това някои предприемачи дължат пари на Чичо Сам. Въпреки това, гигантът за бизнес и счетоводен софтуер Intuit (NASDAQ:INTU) помага да се направи това време от годината малко по-малко данъчно облагаемо.

Не че Уолстрийт пропуска смисъла с INTU, но изглежда, че наистина е така. Можете да разгледате различни прогнози. Въпреки това, консенсусът е, че гиг икономиката представлява процъфтяващ пазар.

Тъй като данъчните последици за работниците на гиг икономиката или независимите изпълнители се характеризират с по-голяма сложност от служителите (при равни други условия), INTU има дълъг възходящ път. Това е основният аргумент. Във финансово отношение компанията се отличава със солиден балансов отчет, силен растеж и отлични показатели за рентабилност. Възвръщаемостта на собствения капитал е 15%, което е по-добре от близо 78% от индустрията.

Lemonade (LMND)

Докато Lemonade (NYSE:LMND) може да е застрахователно приложение и следователно може би не всеки има представа за софтуерни акции, които да купуват на спад, приложенията наистина представляват вид софтуер.

По принцип Lemonade има голяма приложимост. Застрахователният бизнес е скучен, но Lemonade обаче интегрира така необходимата технология в стабилната индустрия, което прави процеса по-лесен за по-младите потребители – нейната основна база. Използвайки платформата, хората могат да придобият наематели, собственици на жилища и автомобилна застраховка. Също така, Lemonade предлага застраховка за домашни любимци. Тъй като милениалите обичат домашните любимци, това конкретно предложение представлява интелигентен бизнес.

Въпреки това, Уолстрийт е песимистично настроен към компанията. От началото на тази година LMND са се понижили с 52%. Но все пак Lemonade не затопля никак по отношение на рентабилността. Но това води до ъгъла на растеж. Например, тригодишният ръст на приходите на компанията в момента лети на 60%. Това е над 96% от конкуренцията.

Ако можете да се справите с малко волатилност, LMND може да принадлежи към списъка ви със софтуерни акции, които да купите при спад.

Trade Desk (TTD)

При всякакви други обстоятелства червеното мастило за Trade Desk (NASDAQ:TTD) вероятно ще отговаря автоматично на условията за закупуване на софтуерни акции при спада. За съжаление, настоящите обстоятелства изискват по-голяма бдителност. Trade Desk е специализиран в технологии, продукти и услуги за програмна маркетингова автоматизация в реално време, предназначени да персонализират доставката на цифрово съдържание до потребителите.

Звучи добре, но ето къде е проблемът. Дигиталното рекламно пространство не е най-чистото място по думите на Марк Зукърбърг. С нарастващите страхове от глобална рецесия, компаниите разбираемо се отличават с плашлив профил за финансовите разходи. От началото на тази година TTD са се понижили с близо 44%.

Възможно ли е обаче това да е противоречива възможност? Gurufocus.com етикетира Trade Desk като значително подценена въз основа на своите собствени изчисления. Има отлични показатели за растеж, като например висок 68% тригодишен темп на растеж на свободния паричен поток.

В крайна сметка нейната оценка Altman Z-Score възлиза на 9.25, което показва голяма стабилност. TTD е полезна, ако фундаментално подценени софтуерни акции са вашето нещо.

Samsara (IOT)

Samsara (NYSE:IOT) разработва свързана оперативна платформа за проследяване на автопаркове от превозни средства и друго оборудване. Докато облакът на непосредствената рецесия представлява мрачна среда за закупуване на иновативни софтуерни акции, с течение на времето Samsara трябва да придобие значително тежест.

За сега, IOT отчаяно се опитва да стъпи на вода в условията на ураган. Акциите се понижиха с 59% за годината, а по-краткосрочното ценово действие не представлява много насърчение. Например, през последния месец, IOT акциите на паднаха малко над 14%. Все пак проницателните инвеститори вероятно ще посочат силния си растеж и стабилния си баланс.

IOT е млада инвестиция, която направи своя публичен дебют през декември миналата година. Следователно, показателите й за рентабилност не са от най-добрите. Въпреки това, Altman Z-Score на компанията от 5 точки показва, че бизнесът е защитен от непосредствен риск от фалит. В комбинация с двуцифрени тенденции на растеж, Samsara предлага примамлив пакет за любителите на отстъпките.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Intel очаква много по-ниска оценка от IPO-то на Mobileye Global

JPMorgan не вярва в скорошното пазарно възстановяване