Снимка: Bridgewater Associates
Рей Далио излезе с мрачна прогноза за акциите и икономиката, след като по-горещата от очакваната инфлация разтърси финансовите пазари по света тази седмица, пише "Блумбърг".
„Изглежда, че лихвените проценти ще трябва да се повишат към горния край на диапазона от 4,5% до 6%“, пише милиардерът, основател на Bridgewater Associates LP, в статия в LinkedIn. „Това ще намали растежа на кредитите в частния сектор, което ще намали разходите в частния сектор и следователно икономиката с него".
„Просто увеличение на лихвите до около 4,5% би довело до почти 20% спад в цените на акциите", добави Далио.
Пазарът на лихвените проценти предполага, че трейдърите са оценили изцяло цената на увеличението със 75 базисни пункта следващата седмица от Федералния резерв, с малък шанс за пълен процентен пункт. Трейдърите очакват лихвата на ФЕД да достигне връх от около 4,4% през следващата година, от сегашния диапазон от 2,25% и 2,5%.
Далио отбеляза, че инвеститорите все още може да са твърде самодоволни относно дългосрочната инфлация. Докато пазарът на облигации предполага, че трейдърите очакват среден годишен темп на инфлация от 2,6% през следващото десетилетие, неговата „предположение“ е, че увеличението ще бъде около 4,5% до 5%. С икономически сътресения може да бъде дори „значително по-висок“, добави Далио.
Далио каза, че кривата на доходност в САЩ ще бъде „сравнително плоска“, докато няма „неприемлив отрицателен ефект“ върху икономиката.
Задълбочаващото се обръщане на ключовите мерки на кривата - разглеждано от мнозина като потенциален предвестник на рецесия - помогна за укрепването на по-неоптимистичното мнение за икономическата активност сред инвеститорите.
Инвеститорите, спекулирайки, че Фед ще насочи икономиката към рецесия през следващата година в борбата за ограничаване на инфлацията, вече виждат политиците да облекчат лихвите в по-късните етапи на 2023 г.
S&P 500 се насочва към най-голямата си годишна загуба от 2008 г. насам, докато държавните ценни книжа претърпяха един от най-лошите си удари от десетилетия.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.
Още по темата:
Експерт: IBM предлага печеливша комбинация от растеж и стойност
Някои от най-големите фондове в Азия удвоиха позициите си в Alibaba
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.18 | ▼0.03% |
USDJPY | 144.38 | ▼0.09% |
GBPUSD | 1.36 | ▼0.05% |
USDCHF | 0.79 | ▼0.03% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.07% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 44 967.40 | ▲0.02% |
S&P 500 | 6 294.88 | ▼0.10% |
Nasdaq 100 | 22 934.80 | ▼0.21% |
DAX 30 | 23 936.50 | ▲0.27% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 108 717.00 | ▼0.46% |
Ethereum | 2 555.02 | ▼0.62% |
Ripple | 2.26 | ▼0.48% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 65.70 | ▼0.33% |
Петрол - брент | 67.48 | ▼1.52% |
Злато | 3 320.26 | ▼0.24% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 546.62 | ▼1.87% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 111.32 | ▼0.06% |
Germany Bund 10 Year | 130.55 | ▲0.19% |
UK Long Gilt Future | 92.44 | ▲0.03% |