Снимка: iStock

Първите няколко месеца на 2022 г. със сигурност не бяха най-доброто време за навлизане в акции на растеж като тези на Rivian (NASDAQ:RIVN). Има десетки високо летящи имена, които са спаднали с над 50% през последните пет месеца.

Корекцията разкрива компаниите със слаби фундаменти. В същото време тя предоставя възможност за натрупване на качествени акции.

Rivian е сред имената, които могат да бъдат разгледани за дългосрочно създаване на стойност, отбелязва анализатор от InvestorPlace. След голямо разпродаване от върховете, е вероятно RIVN акциите да се удвоят през следващите 24 месеца. Като се има предвид глобалната икономическа несигурност, тези връщания ще са повече от приятни.

Позиционирана за стабилен растеж

Важно е да се отбележи, че Rivian отчита парични средства и еквиваленти в размер на 17 милиарда долара към март. Компанията има достатъчно финансова гъвкавост, за да преследва агресивен растеж.

Rivian вече обмисля увеличаване на производствения капацитет между фабриката в Нормал и плановете за тази в Джорджия за 600 000 автомобила годишно. Това ще позволи на Rivian да отговори на нарастващото търсене през следващите няколко години.

Акциите на Lucid (NASDAQ:LCID) бяха наказани от инвеститорите, когато компанията понижи насоките за производство за 2022 г. Rivian потвърди ръководството за производство на 25 000 автомобила за 2022 г. С увеличаването на поръчките и увеличаването на капацитета, насоките за производство вероятно ще бъдат стабилни за 2023 г. и след това.

Rivian вече има 90 000 предварителни поръчки за R1 от САЩ и Канада. Освен това компанията има натрупани поръчки от 100 000 електрически микробуса за доставка от Amazon (NASDAQ:AMZN).

През февруари 2021 г. беше съобщено, че Rivian планира завод за електрически превозни средства в Европа. Като се има предвид финансовата гъвкавост, вероятно експанзията в Европа ще дойде сравнително скоро. Това е още една причина да се вярва, че предварителните поръчки за R1 могат да набъбнат.

Европа се фокусира върху намаляването на енергийната зависимост от Русия. Може би сега е най-подходящото време за навлизане на големия пазар.

През 2020 г. изпълнителният директор на компанията заяви, че „няма да сме сериозни за изграждането на автомобилна компания, ако не мислим за Китай и Европа като важни пазари в дългосрочен план“.

Изглежда, че Rivian ще се насочи към голяма експанзия в Европа и Китай през следващите две до три години. Това ще гарантира здравословен растеж на доставките на автомобили.

Изгаряне на пари с отстъпка в RIVN акциите

Основна грижа за компании в ранен етап като Lucid и Rivian е потенциалното изгаряне на пари. Като цяло то се превръща в продължителен период на разреждане на собствения капитал.

За Rivian компанията е ръководила спестяването на 7 милиарда долара за 2022 г. (EBITDA и капиталови разходи). Разбира се, кешовият буфер от 17 милиарда долара предполага, че компанията има ликвидност за следващите 18 до 24 месеца.

Morgan Stanley обаче вярва, че Rivian ще достигне до EBITDA на печалба до 2026 г. Следователно е вероятно по-нататъшното разреждане на капитала да е на картата.

Въпреки това, RIVN акциите вече станаха свидетели на дълбока корекция. След като достигна дъното от 19.30 долара, акциите вече са се повишили с 37% през последния месец. Опасенията изглежда са до голяма степен дисконтирани в оценката.

Освен това пазарите вероятно ще се съсредоточат върху растежа на доставките и маржа на превозните средства. Примерът на Tesla (NASDAQ:TSLA) ясно показва, че има потенциал за стабилни парични потоци с оперативен ливъридж.

След като индустрията на електрическите превозни средства преодолее инфлацията и насрещните ветрове във веригата за доставки, RIVN акциите ще се повишат.

В заключение

Производството на електрически автомобили все още е в ранен етап на растеж. Rivian изглежда добре позиционирана, за да направи по-големи пробиви. В същото време компанията има планове за големи пазари като САЩ, Европа и Китай. С многогодишни попътни ветрове, перспективите са ярки.

Очевидно е, че това е мечи пазар за акции на растеж. Има тенденция да има свръхреакции в посока надолу. RIVN акциите бяха свръхпродадени на нива от около 20 долара. Въпреки това, дори и след голямо рали през последния месец, акциите изглеждат привлекателни в дългосрочна перспектива. Вероятно е удвояване на RIVN акциите спрямо текущите нива през следващите 24 месеца.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Rivian на фондовите пазари.

Още по темата:

Дж. Сийгъл: Пазарът вече оценява лека рецесия

3 REIT-а за закупуване през юни 2022 г.