Снимка: iStock

Анализатор от InvestorPlace поддържа списък с акции с относителна сила, които или превъзхождат конкурентите си в сектора, или общия пазар – и за предпочитане и двете. Тази година не е като много други, особено след като технологиите изостават от общия пазар. И все пак Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) беше в този списък. Само преди месец акциите на компанията достигнаха нови върхове за всички времена.

В година, в която енергията, основните материали и комуналните услуги доминираха в списъци с относителни сили, Palo Alto Networks беше единственото светло петно в технологиите. Акциите се покачиха през август със силни печалби и докато импулсът намаля през първото тримесечие, акциите никога не се сринаха. След това приходите ги запалиха по-високо през февруари, подготвяйки сцената за ракли до нови върхове. Отново, компанията се опитва да се отърве от всички мечи тенденции около себе си.

И после не ѝ се получи.

В крайна сметка PANW акциите също бяха пометени от разпродажбите и въпреки още един силен доклад за приходите на 19 май, акциите остават уязвими. Но за оптимиста това се нарича възможност. Ето три причини защо.

Силен фон

Днес повече от всякога киберсигурността е от жизненоважно значение за всеки бизнес, правителство и потребител. Първите две – бизнеса и правителствата – станаха още по-фокусирани върху киберсигурността напоследък. Това е така, тъй като престъпленията срещу откуп в киберпространството се увеличават и геополитическото напрежение продължава да нараства.

Като такъва, не е изненада, че Palo Alto Networks отчита по-добри от очакваните приходи за третото тримесечие на 19 май. Приходите са нараснали с 30% на годишна база, докато печалбите са нараснали с 1.79 долара на акция – 11 цента на акция преди прогнозите.

Сякаш победата на горната и долната линия не беше достатъчна, насоките бяха силни. Прогнозата на ръководството за четвъртото тримесечие и цялата година за приходите и печалбите изпревари очакванията на анализаторите.

Това, което председателят и главен изпълнителен директор Никеш Арора каза в конферентния разговор на компанията, е доста важно.:

„Продължаваме да виждаме разширяване на търсенето на киберсигурността, което ни позволява да растем и да инвестираме от позицията на силата... Не виждаме натиск от гледна точка на инфлацията или намалената икономическа активност.

Не искам да съм прекалено оптимистичен, но... виждате много повече сигурност и загриженост, отколкото аз някога съм виждал. И ние не чуваме за това, докато няма голяма дискусия за рансъмуер публично, но повярвайте ми, те се случват точно сега, докато говорим“.

Дългосрочен растеж

Една от причините, поради които инвеститорите могат да купуват PANW акции с известна степен на доверие? Има солиден бизнес със силен растеж.

Прогнозите са за 29% ръст на приходите тази година, след което 22% до 23% годишен ръст до 2025 г. Ако това се осъществи, то е доста солидно и надеждно. Освен това Palo Alto се очаква да надхвърли 10 милиарда долара приходи през 2025 г.

Прогнозите за приходите също са силни. С едно тримесечие до края на фискалната година, прогнозите сочат ръст от 21% през тази година. През 2023 г. тези оценки ускоряват растежа до 24%. През 2024 г. – разбира се, почти невъзможно да се предскаже – оценките изискват растеж от 22%.

Ако можем да получим този тип производителност, тази акция ще се повиши в дългосрочен план, независимо от това, което прави в краткосрочен план.

Въпреки че изглежда трудно за вярване, това го чуваме от ръководството. „Много по-голяма осведоменост и загриженост за сигурността... отколкото някога съм виждал“ и „не виждаме натиск“ от инфлацията или намалената икономическа активност.

Всичко това вещае добре за Palo Alto Networks и последният ѝ отчет за приходите потвърждава точно това.

PANW акциите все още показват относителна сила

Акциите на компанията може да не показват относителна сила спрямо петролните или енергийните акции. Въпреки това, тя го показва срещу своите конкуренти, технологичните акции като цяло и срещу Nasdaq.

Докато акциите на  Palo Alto се понижиха с 34% при най-ниските нива, те се понижиха само с 10% от началото на годината. Това е, тъй като Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Nasdaq са на или близо до най-ниското ниво и всички са по-надолу.

Сега, само защото показва някаква сила на конкурентите си, не означава, че не може да слезе повече. Спадът обаче дава възможност на инвеститорите да преценят колко риск искат да поемат.

Агресивните бикове може би смятат, че сега е добър момент да започнат да натрупват PANW акции. В края на краищата, компанията просто докладва силни резултати и се опитва да направи рали. Въпреки това, по-консервативните инвеститори могат да изчакат по-голям спад.

По-конкретно, те могат да чакат връщане в зоната от 450 долара. Други може да обмислят да изчакат повторен тест на дъното близо до 420 долара. И накрая, най-консервативните, но прецизни инвеститори може да изчакат потенциалната възможност да купят близо 400 долара — ретест на голяма зона за пробив.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Palo Alto Networks на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо Бъфет направи инвестиция в HP?

Експерт: Акциите на XPeng си струва да се разгледат при намалената им цена