Снимка: iStock

Намирането на подходящите REIT-ве за закупуване може да бъде от решаващо значение с нарастването на инфлацията. Реториката, че инвестиционните портфейли страдат по време на периоди на инфлация, е мит, свързан с това как твърде много хора мислят за инвестиране.

Всъщност инвестиционните тръстове за недвижими имоти сега са чудесен вариант, тъй като пазарната им стойност корелира с инфлацията, отбелязва анализатор от InvestorPlace. Приходите от наем и оценката на имотите нарастват заедно с инфлацията, докато приходите на компаниите обикновено намаляват за същия период.

REIT-те показват отрицателна корелация с повечето други класове активи, като акции и облигации, което ги прави чудесен инструмент за убеждаване. Те също така осигуряват висока дивидентна доходност, тъй като трябва да преразпределят по-голямата част от доходите си от наем, за да се квалифицират като REIT.

Alpine Income Property Trust (PINE)

Alpine (NYSE:PINE) придобива и управлява луксозни имоти под наем в Съединените щати.

REIT-ът има силни връзки със своите имоти, чиито наематели са реномирани марки като WalMart (NYSE:WMT), Kohl's (NYSE:KSS) и Dollar General (NYSE:DG). Освен това нетните имоти под наем осигуряват стабилен доход, тъй като по-голямата част от оперативните разходи се плащат от наемателя.

Последните налични данни показват, че в момента броят на имотите под наем на този REIT е достигнал 129 в сравнение със 116 миналата година и е запазил 100% заетост, откакто е регистриран като публична организация през 2019 г. Освен това увеличението на основния наем на PINE с 12.19% на годишна база илюстрира как REIT-те процъфтяват в инфлационна среда.

Съотношението на PINE на цената към средствата от операции от 11.74 пъти предполага, че е подценен. А дивидената му доходност от 5.78% претърпява известно поражение. Той може да се разгледа като всеобхватен актив, който може да надмине пазара поради системното и своеобразно изравняване.

Agree Realty Corporation (ADC)

Agree Realty (NYSE:ADC) също работи на база нетен лизинг, но има малко по-голямо портфолио от Alpine.

Agree Realty е придобила и управлява повече от хиляда имота в 45 щата.

Фокусът на компанията е съсредоточен върху търговията на дребно, което ѝ позволява да начислява процент от продажбите на някои от своите наематели в допълнение към основния наем.

ADC приключи предходната си фискална година с коригирани средства от операции от 91 цента на акция, което е с 9.2% повече на годишна база.

Гигантът за недвижими имоти получи 29.1% от базовите си наеми от наем на земя, допринасяйки за нетния доход за цялата фирма от 1.78 долара на акция. REIT-ът изплаща значителен дивидент със съотношение на изплащане 146.29% при форуърдна възвръщаемост от 4.01%.

Agree Realty е устойчива инвестиция за генериране на доходи, както се вижда от нейната устойчивост на изплащане на дивиденти, която в момента продължава повече от 27 последователни години. ADC формира инерционна тенденция, тъй като търгува над своите 10-, 50-, 100- и 200-дневни движещи се средни стойности, което предполага, че това е основна инфлационна игра.

ARMOUR Residential (ARR)

ARMOUR (NYSE:ARR) предоставя опция, различна от предишните два REIT-а. Това е дългов REIT, който получава приходите и разходите си от основни ипотеки.

ARR инвестира предимно в ценни книжа с фиксиран, регулируем и хибриден лихвен процент, които се поддържат от спонсорирани от САЩ предприятия.

Като се има предвид, че 30-годишните лихвени проценти по ипотечните кредити сега достигат 5.00%, това може да е чудесно време за инвестиране. Разбира се, по-високите лихвени проценти по ипотечните кредити могат да означават по-висока смъртност, но ARR е средство за диверсификация, което почти елиминира риска от смъртност. По този начин той се възползва от по-високите проценти, независимо от икономическите обстоятелства.

ARR е подценен актив и представлява нетен доход, който също може да доведе до капиталови печалби чрез системна подкрепа.

ARMOUR има огромна доходност от дивидент от 15.08% при коефициент на изплащане от 125%. Това може да бъде огромна тактическа игра за тези, които залагат на повишаване на лихвените проценти.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Добър ли е по-силният долар за пазара?

Проучване: 42% от жените инвеститори казват, че са започнали по време на пандемията