Снимка: Pixabay

Акциите на големите банки са на кръстопът, тъй като са изправени пред важен доклад за инфлацията и се подготвят да публикуват числата за първото тримесечие. Финансовите акции са първите, които стартират този натоварен сезон на приходите през април, отбелязва InvestorPlace.

Уолстрийт очаква индексът на потребителските цени (CPI) през март да надхвърли рекордно високите 7.9%, отчетени през февруари миналата година. Ясно е, че финансовият сектор е от решаващо значение за пазара, загрижен за последиците от повишаването на лихвените проценти от Федералния резерв.

Например, през 2022 г. индексът Dow Jones U.S. Banks загуби около 11%. По същия начин борсово търгуваният фонд Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ:KBWB), доминиран от най-големите банки в САЩ, е намалял с близо 12% от началото на годината.

Финансовият сектор обикновено се възползва от инфлацията и повишаването на лихвените проценти, стига те да не навредят на икономиката като цяло. Банките с непогасени заеми с променлив лихвен процент получават повече нетен лихвен доход (NII), тъй като лихвените проценти се повишават. Прогнозите на Refinitiv обаче предполагат, че печалбите на S&P 500 през първото тримесечие могат да се увеличат с 6.1%, но финансовият сектор трябва да отчете спад от 22.9%.

По този начин финансовите акции са изправени пред въпросителни през този сезон на приходите. Следователно инвеститорите, които купуват и държат акции, трябва да се съсредоточат върху солидни банкови книжа, които вероятно ще преживеят приливите и отливите в икономиката през следващите месеци.

Като се има предвид тази информация, тук са три големи банкови акции, които могат да получат значителна подкрепа през следващите месеци.

Bank of America (BAC)

Първата голяма банкова акция е Bank of America (NYSE:BAC), която има активи от над 2.5 трилиона долара. BofA предоставя потребителски банкови услуги, както и услуги за управление на богатството и инвестициите. Това е вторият по големина кредитор в САЩ.

Bank of America обяви резултатите си за Q4 2021 на 19 януари. Приходите са се увеличили с 10% на годишна база до 22.1 милиарда долара. Нетният доход е нараснал с 28% през годината до 7 милиарда долара, или 82 цента на разредена акция, в сравнение с 5.5 милиарда долара през предходното тримесечие.

BofA е една от най-чувствителните към лихвените проценти сред големите банки. С други думи, повишаването на лихвите оказва значително влияние върху печалбите. През изминалата година тя генерира 43 милиарда долара за NII. От депозитната си база от 2 трилиона долара обаче почти 40% са безлихвени сметки, което показва минимални отрицателни ефекти от повишаването на лихвите.

BAC акциите паднаха с 13% от началото на годината. Книжата се търгуват с доходност от 12.3 пъти по-високо прогнозната печалба и 3.8 пъти по-ниско крайните продажби. Междувременно 12-месечната прогноза за средната цена на BAC акциите е 50 долара.

Goldman Sachs Group (GS)

Следващата голяма банкова акция е Goldman Sachs (NYSE:GS). Глобалната инвестиционна банка предлага различни услуги, свързани с финанси, включително управление на инвестициите, потребителско банкиране и бюра за търговия с криптовалута като Bitcoin (BTC-USD) и Ethereum (ETH-USD).

Goldman Sachs публикува резултатите си за Q4 на 18 януари. Приходите са се увеличили с 8% през годината до 12.64 милиарда долара. Нетната печалба в размер на 3.8 милиарда долара, или 10.81 долара на разредена акция, в сравнение с 4.4 милиарда долара, или 12.08 долара на разредена акция, година по-рано.

Банковият гигант използва силното си разпознаване на марката, за да спечели сцепление на потребителския пазар със своето подразделение за онлайн банкиране Marcus. Общият размер на кредитите, отпуснати чрез тази платформа, нарасна от 106.4 милиарда долара на 146.3 милиарда долара през 2021 година. Освен това Marcus стартира кобрандирани кредитни карти с General Motors (NYSE:GM) и Apple (NASDAQ:AAPL).

GS акциите са паднали с близо 16% от началото на годината. Книжата на компанията изглеждат подценени с прогнозна печалба от 8.22 пъти и 1.93 пъти по-ниско крайните продажби. В момента 12-месечната прогноза за средната цена на акциите на Goldman Sachs е 419 долара.

Wells Fargo (WFC)

Последната голяма банкова акция е Wells Fargo (NYSE:WFC). Тя предлага потребителски, търговски, корпоративни и инвестиционни банкови услуги в допълнение към услугите за управление на богатството. Трябва да се отбележи, че групата все още работи в рамките на ограничението на активите от 1.95 трилиона долара, въведено от Фед през 2018 г. след скандала с фалшивите сметки.

Wells Fargo публикува резултатите си за Q4 на 14 януари. Приходите са се увеличили с 13% през годината до 20.9 милиарда долара. Нетната печалба е 5.75 милиарда долара, или 1.38 долара на разредена акция, в сравнение с 3.09 милиарда долара година по-рано.

Анализаторите са съгласни, че Wells Fargo ще се възползва от повишаването на лихвените проценти. Банката отбеляза, че паралелното увеличение от 1% на краткосрочните и дългосрочните лихвени проценти ще доведе до допълнителни 7.1 милиарда долара нетни приходи от лихви през следващата година. Освен това ръководството провежда многогодишна инициатива за ефективност, насочена към минимизиране на годишните разходи.

През последната година WFC акциите са нараснали с 20%. Книжата се търгуват с доходност от 13.26 пъти по-високо прогнозната печалба и 2.5 пъти по-ниско крайните продажби. И накрая, 12-месечната прогноза за средната цена на акциите на Wells Fargo е 62 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 селскостопански акции за закупуване, тъй като глобалният недостиг на храна настъпва

Експерт: 7 страхотни REIT-а, които ще ви наградят щедро