Снимка: iStock

Забавяне на растежа и затягане на финансовите условия. Това изнервя Майк Уилсън, главният инвестиционен директор на Morgan Stanley.

"Накратко, по-високите реални лихви би трябвало да означават по -ниски цени на акциите", пише Уилсън миналата седмица в бележка към клиентите. "Второ, те също могат да означават стойност над растежа, дори когато общият пазар на акции се понижи."

Уилсън също каза в скорошно интервю, че призивът на фирмата за корекция от 10%-20% ще бъде ръководен от технологичните акции, тъй като прогнозите за печалбите са твърде високи.

В този контекст Уилсън съветва инвеститорите да предпочитат отбранителните сектори като здравеопазването, потребителските стоки и финансите.

Нека да разгледаме набързо няколко възможни залози от тези области - една от тях може да си струва да бъде закупена, смята Уилсън.

1. Финанси: Bank of America (BAC)

През последното десетилетие Bank of America усъвършенства и усъвършенства своите бизнес практики и операции, за да се издигне от една от банките с най-нисък рейтинг в страната до втората по големина банка по активи (приблизително 2,3 трилиона долара общи активи). С активи от 3 трилиона долара JPMorgan Chase е най-големият играч в сектора.

Тъй като икономиката продължава да се възстановява от пандемията и инфлацията продължава да се покачва, лихвите вероятно ще се повишат, което поставя банката в добра позиция да продължи успеха си. Банките се възползват от по-високите лихви чрез по-широк "спред" - разликата в лихвите, които плащат на клиентите и това, което печелят чрез инвестиране.

И въпреки че не достигна много добре печалбата си през последното тримесечие, Bank of America осигури на акционерите увеличение на дивидентите - повиши доходността си със 17% от 18 цента до 21 цента на акция. В момента акциите предлагат дивидентна доходност от 19%.

2. Потребителски стоки: PepsiCo (PEP)

Pepsico е много повече от голяма марка кола и сода. Повечето потребители не знаят, че Mountain Dew и Gatorade попадат под чадъра Pepsico.

Но този гигант за храни и напитки също притежава Frito-Lay, Quaker Foods, Tropicana, SodaStream и десетки други марки по света.

Тъй като всички прекарваха толкова много време у дома, консумацията на закуски се повиши по време на пандемията - което беше чудесна новина за Pepsi. През юли компанията съобщи, че нетните продажби са нараснали с повече от 20% на годишна база до 19.22 милиарда долара - доста над очакванията за 18 милиарда долара.

И компанията предава някои от тези сладки (или солени, в зависимост от вашия вкус) долари на акционерите чрез здравословни дивиденти, които непрекъснато се увеличават през годините. През последните десет години дивидентът на Pepsico нараства със сложен процент от 7,7% срещу 6,1% спрямо основния му конкурент Coca-Cola.

Акциите на Pepsico предлагат дивидентна доходност от 2,8%.

3. Здравни грижи: Johnson & Johnson (JNJ)

Между бизнеса си с медицински изделия, фармацевтични продукти и потребителски опаковани стоки, Johnson & Johnson се е превърнал в популярно име.

Нещо повече, многобройните й дъщерни дружества, включително Band-Aid, Tylenol, Neutrogena, Listerine и Clean & Clear, биха могли да стоят самостоятелно като успешни марки.

Разнообразните стопанства на JNJ в сегмента на здравеопазването гарантират, че той може да преодолее всички икономически спадове. И с няколко водещи в индустрията лекарства за имунология и лечение на рак под ръководството на Janssen Pharamceutica, има много възможности за растеж на JNJ.

Резултатите на компанията за второто тримесечие бяха стимулирани с 12,59 милиарда долара приходи от ваксината за COVID-19 през годината - с глобални продажби от 164 милиона долара само през второто тримесечие.

JNJ сподели успеха си с акционерите чрез дивидент от $ 1,06 през третото тримесечие спрямо $ 1,01 шест месеца по -рано.

В момента акцията има дивидентна доходност от 2,7%.

Въпреки че предложенията на Morgan Stanley имат смисъл, едно е сигурно: Дори и най-отбранителните акции все още могат да се сблъскат с трудни моменти в случай на пазарен срив.

Още по темата:

JPMorgan и Morgan Stanley се затоплят към биткойна

Свършиха ли добрите времена за стратегията "купи на спад"?