Снимка: iStock

Coinbase Global публикува в четвъртък проспекта за дългоочакваното си първоначално публично предлагане, като настрои компанията за IPO през март.

Криптовалутната борса планира да използва директното листване, като начин да стане публична, а не традиционното първично публично предлагане с наемането на мениждъри по емисията.

Coinbase няма да получава приходи от акционери, продаващи своите акции по време на предлагането, се казва в проспекта. Goldman Sachs, JP Morgan Securities, Allen & Co. и Citigroup Global Markets действат като финансови съветници по сделката. Coinbase планира да се търгува на Nasdaq под символа „COIN“.

Компаниите обикновено трябва да изчакат 15 дни, за да осъществят своето листване, след като проспекта стане публичен. Това означава, че Coinbase може да стартира директното листване още през следващия месец. 

Основана през 2012 г., Coinbase е най-голямата борса за криптовалути в САЩ, с над 43 милиона проверени потребители миналата година, което е 34% повече спрямо 32-та милиона потребители през 2019 г. Нейната онлайн платформа позволява на потребителите да купуват, продават, прехвърлят и съхраняват биткойни и други цифрови валути. 

Компанията, чиято мисия е да създаде отворена финансова система за всички, е събрала 537.4 милиона долара финансиране, според Crunchbase. Последният й кръг, в който набра 300 милиона долара през 2018 г., оцени борсата на 8 милиарда долара. Сред инвеститорите са Andreessen Horowitz, Tiger Global, IVP и Ribbit Capital.

Coinbase достигна печалба през 2020 г. Тя отчете 322.3 милиона щатски долара нетна печалба за годината, приключила на 31 декември, спрямо 30.4 милиона долара загуби за същия период на 2019 г. Приходите са скочили със 136% до 1.14 млрд. долара за същия период. Борсата разполага с 1 249 служителя.

Брайън Армстронг, съосновател и главен изпълнителен директор на Coinbase, има 21.7% право на глас, докато Andreessen Horowitz има 14.3%, се казва в проспекта.

Coinbase е последната компания, която избира директно листване вместо традиционно IPO. Roblox, платформата за игри, излиза публично през следващия месец, използвайки директно листване и планира да се търгува на Нюйоркската фондова борса. Palantir Technologies (тикер: PLTR), Asana (ASAN), Slack Technologies (WORK) и Spotify Technology (SPOT) също станаха публични, използвайки директно листване.

Доскоро повечето компании използваха традиционно IPO, за да достигнат публичните пазари на акции, в които компаниите обикновено продаваха нови акции с поематели, определящи цената на акциите. Това понякога води до големи скокове в цената на вторичния пазар на компаниите. Съществува и период на блокиране, който ограничава акционерите да продават своите акции.

За сравнение, директният листинг има за цел да изравни условията за инвеститорите. Вместо компаниите да набират свеж капитал, съществуващите акционери продават своите акции и няма период на блокиране, който да ограничава акционерите да предлагат своите акции. При директното листване също така не се определя ценови диапазон. Вместо това борсата обикновено се консултира с финансовите съветници на компанията, за да определи цената на акциите.

Coinbase става публично достояние, в момент когато криптовалутите преживяват нарастване на приемането. Цената на биткойн прехвърли 50 000 долара този месец, след като Tesla (TSLA) обяви 1.5 милиарда долара инвестиция в криптовалутата. Square (SQ) също инвестира 170 милиона долара в биткойн по-рано тази седмица.

Още по темата:

Coinbase става публична с директно листване

Експерт: Криптовалутите ще оцелеят, макар и като спекулативни активи