Снимка: iStock

Вчера получихме нов поглед върху най-новото четене на ценовия индекс на личните потребителски разходи (PCE) за август, пишат от InvestorPlace.

Сега, това идва след „пивота“ на Федералния резерв на 18 септември – когато той обяви „огромно“ намаление на основния лихвен процент от 0,5%. Това беше първото понижение на лихвите на централната банка от март 2020 г.

И след куп икономически данни тази седмица, въпросът, който възниква в съзнанието на много инвеститори, е...

1) Федералният резерв намали лихвите навреме и 2) необходимо ли е още едно „огромно“ намаление на следващото му заседание през ноември?

Добрата новина е, че числата продължават да се понижават, което показва, че инфлацията продължава да се охлажда. И така, в днешния Market 360 ще разгледаме какво казва докладът и какво означава той за останалата част от годината. Също така ще ви кажем как да се подготвите за предстоящия сезон на печалбите, както и ще ви дадем преглед на най-новото месечно издание на Growth Investor. Да се ​​потопим в...

Осмисляне на числата на PCE

Сега, преди да продължа по-нататък, да ви напомним, че този доклад има значение, защото PCE е любимият индикатор за инфлация на Фед. По-конкретно, председателят на Фед Джеръм Пауъл даде да се разбере, че той и другите членове на Фед обръщат голямо внимание на основния PCE, който премахва храната и енергията. Той изрично посочи, че искат това число да бъде 2% на годишна база.

Сега, задълбочавайки се в подробностите на доклада на PCE...

Основният PCE се повиши с 0,1% през август и с 2,2% през последните 12 месеца. Това е най-ниското годишно увеличение от февруари 2021 г. Икономистите очакваха обща PCE от 0,1% на месечна база и 2,3% годишен темп.

Основният PCE, който изключва храната и енергията, се покачи с 0,1% през август и надмина очакванията на икономистите за увеличение от 0,2%. През последните 12 месеца основният PCE е нараснал с 2,7% през последните 12 месеца – което е в съответствие с очакванията на икономистите.

Като цяло трябва да сме доволни от последните данни за инфлацията. Хората започват да осъзнават това, което казваме от известно време, а именно, че инфлацията е в рамките на годишната цел на Фед от известно време, така че намаляването на основния лихвен процент беше оправдано.

Твърде малко, твърде късно?

Сега ще бъде интересно да видим как ще отговори Фед на следващото си заседание на 7 ноември. Засега обаче консенсусът е, че ще има намаление на лихвените проценти с 0,25% на заседанията на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) през ноември и декември , съответно.

Но някои хора започват да спекулират дали Фед може да е действал твърде късно.

Реалността е, че Фед действа, защото ситуацията със заетостта се влошава. Равнището на безработица се повиши до 4,2%, което не е ужасно, но не искаме да го видим да расте твърде много.

Нещо повече, тази седмица научихме, че индексът на потребителското доверие на The Conference Board се срина до 98,7 през септември, което е спад от 105,6 през август. Това беше най-големият спад от три години, така че потребителите очевидно се чувстват напрегнати.

Изводът е, че ако икономическите данни станат по-слаби, можете да очаквате да чуете все по-шумни разговори за друго „огромно“ намаление на лихвите от 0,5%.

Въпреки това, последният доклад за БВП показа, че икономиката на САЩ все още не е ударила напълно спирачките. Икономиката на САЩ нарасна с 3% на годишна база през второто тримесечие. Това е по-добро от прогнозите на икономистите за ръст на БВП от 2,9% и увеличение от ръст на БВП от 1,4% през първото тримесечие.

И така, стабилният ръст на БВП, съчетан с охлаждащата се инфлация, дава на Фед малко повече пространство за размахване на предстоящите политически срещи. И независимо дали Федералният резерв ще избере още едно голямо намаление на лихвите или ще се забави с по-малки намаления на лихвите, Уолстрийт остава във възторг, че по-голямата част от несигурността около Фед най-накрая се е разсеяла.

А това означава, че фондовият пазар трябва да продължи да се покачва през следващите седмици и месеци.

Силно завършване на годината

Сега пазарът имаше невероятно силна година досега. S&P 500 се повиши с около 20%, докато Dow се повиши с 12,3%, а NASDAQ се повиши с близо 21%.

Реалността е, че институционалният натиск за купуване остава силен при фундаментално по-добри акции.

Акциите на My Growth Investor продължават да се характеризират с 23,9% среден годишен ръст на продажбите и 469,7% среден годишен ръст на печалбите. През последното тримесечие средните акции на Growth Investor отбелязаха изненада от 27,8% печалба. Имайки предвид, че нашите акции (от инвеститори на InvestorPlace) се възползваха от положителните ревизии на анализаторите през последните три месеца, очаквам нова вълна от силни изненади в печалбите.

Първият ни избор има история на публикуване на изненади с големи печалби. Всъщност компанията е постигнала средна изненада на печалбата от 78,7% през последните четири тримесечия, публикувайки изненади на печалбата съответно от 100%, 100%, 100% и 14,8%. И като се има предвид, че анализаторите са повишили прогнозите за приходите с 50% само през последния месец, компанията вероятно се подготвя за друга голяма изненада за тримесечните печалби.

Другото ни допълнение печели желания рейтинг AAA. С други думи, той печели A-рейтинг в Stock Grader и Dividend Grader, както и количествена оценка A. И така, той е подкрепен от превъзходни основи, история на възнаграждаване на своите акционери и постоянен натиск за купуване.

Все още имате време да научите повече за тези два избора в последния брой на Growth Investor. Като се има предвид, че очакваме акциите с фундаментално превъзходен растеж да продължат да водят нагоре на пазара, очакваме тези нови предложения – и останалите акции в нашия списък за купуване – да завършат годината със силна нотка!

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Крипто с експлозивен  потенциал по 5 пъти до 2025 г.

Акциите с обещаващ растеж се очаква да скочат до небето през 2025 г.