Снимка: Дронамикс

Банките, които показаха някои от най-големите спадове на депозитите през второто тримесечие, не бяха средни регионални кредитори. Те бяха гигантите в индустрията.

JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) - четирите най-големи банки по активи - се отказаха от нетни 262 милиарда долара в депозити в сравнение с предходния период. От първото до второто тримесечие клиентите са изтеглили 62 милиарда долара от три от тези банки.

Междувременно много регионални банки си върнаха депозитите. Инвеститорите ги възнаградиха за това, изпращайки акциите им нагоре през последните две седмици.

Разминаването на депозитите обръща тенденция, която се наложи по време на хаотична битка за безопасност след фалита на Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic. Тези конфискации доведоха до осакатяващи тегления в редица регионални банки през първото тримесечие и входящи потоци към най-големите играчи в индустрията.

Причината за обръщането през второто тримесечие е, че регионалните банки сега се нуждаят от депозити повече от гигантите и плащат по-високи ставки, за да ги получат. Титаните в индустрията могат да си позволят да запазят лихвите си по-ниски поради своя мащаб, ценова сила и разнообразие на финансиране.

„Регионалните печелят битката за депозити точно сега, защото са готови да платят най-много“, каза пред Yahoo Finance Александър Йокум, капиталов анализатор на CFRA, специализиран в регионалните банки.

„По ирония на съдбата“, добави Йокум, изтичането на депозити от големите банки „всъщност е знак за сила“ за тези институции.

Тенденцията не отслабва през юли, първия месец на третото тримесечие. Депозитите в най-големите банки в САЩ са намалели със 78 милиарда долара през седмицата, приключваща на 12 юли, само дни преди началото на сезона на печалбите на банките.

Това беше най-големият спад от седмицата, приключваща на 22 март, когато регионалната банкова криза все още беше в пълна сила. И големите, и малките банки показаха малки ръстове през седмицата, приключваща на 19 юли.

Част от парите все още изтичат изцяло от банковата система, тъй като клиентите търсят по-висока доходност другаде.

Едно място са фондовете на паричния пазар в САЩ. Те са получили нетен приток от 623 милиарда долара, две трети от които са дошли през март и май на 2023 г. Инвеститорите са изпратили 28 милиарда долара към тези фондове през последната седмица, приключваща на 26 юли.

Банки от всякакъв размер се борят да задържат вложителите много преди фалита на Silicon Valley Bank поради натиска, упражняван от агресивна кампания на Федералния резерв за намаляване на инфлацията.

По време на ранната част на пандемията, когато лихвените проценти бяха исторически ниски, банките бяха затрупани от депозити. За двете години, започващи през март 2020 г., общите депозити в банковата система набъбнаха с 34% до 18 трилиона долара.

Когато Федералният резерв започна да повишава тези лихви, за да охлади икономиката, клиентите, които имаха депозити, започнаха да търсят места с по-висока доходност. Първият годишен спад на депозитите за всички банки дойде в началото на второто тримесечие на 2022 г.

„Всяко говорене за повишаване на лихвените проценти в този момент кара хората да се замислят дали тяхната банка е най-доброто място за парите им“, каза Джулия Хил, професор по право в Университета на Алабама, фокусиран върху банкирането, пред Yahoo Finance.

Американските банки са загубили 472 милиарда долара депозити през първото тримесечие, според тримесечен доклад на Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC), който е най-големият, откакто FDIC започна да събира тримесечни данни за индустрията през 1984 г. и бележи четвъртото поредно тримесечие на изходящи потоци от индустрията .

Най-големите спадове през това тримесечие са на някои регионални банки. First Republic, например, загуби повече от $100 милиарда и в крайна сметка беше иззет от регулаторите и продаден на JPMorgan.

Но някои банки, които загубиха депозити през първия, показаха едни от най-големите увеличения през втория.

Western Alliance (WAL) и Zions (ZION) във Финикс и Солт Лейк Сити показаха 7% увеличение на депозитите. При First Horizon (FHN) в Мемфис печалбата беше 6,4%, а Comerica (CMA) в Далас отбеляза ръст от 2%.

Дори PacWest, банка, която беше подложена на интензивен контрол през пролетта и се съгласи да се слее с по-малкия конкурент Banc of California през изминалата седмица, показа само 1% спад на депозитите, след като отчете спад от 17% през първото тримесечие.

Най-агресивните лихвени проценти по депозитите, предлагани в момента, идват от по-малките търговски банки.

Още по темата:

Големите щатски банки ще трябва да докажат с какво се отличават от по-малките