Снимка: iStock

Известният крипто хедж фонд Three Arrows Capital просрочи заем на стойност над 670 милиона долара. Брокерската компания за дигитални активи Voyager Digital публикува известие в понеделник сутринта, в което се посочва, че фондът не е успял да изплати заем от 350 милиона долара в обвързана с щатски долари стейбълкойн, USDC, и още 15 250 биткойни, на стойност около 323 милиона долара по днешните цени.

Сривът на платежоспособността на 3AC идва след седмици на сътресения на пазара на криптовалути, които изтриха стотици милиарди долари стойност. И биткойн, и етер се търгуват малко по-ниски през последните 24 часа, макар че са доста под историческите си върхове. Междувременно общата пазарна капитализация на криптовалутите възлиза на около 950 милиарда долара, което е по-ниско от около 3 трилиона долара при своя пик през ноември 2021 г.

Voyager заяви, че възнамерява да продължи възстановяването си от 3AC (Three Arrows Capital). Междувременно брокерът подчерта, че платформата продължава да работи и изпълнява клиентски поръчки и тегления. Тази увереност вероятно е опит да се ограничи страхът от заразяване чрез по-широката крипто екосистема.

„Работим усърдно и експедитивно, за да укрепим нашия баланс и да търсим опции, за да можем да продължим да отговаряме на изискванията на клиентите за ликвидност“, каза главният изпълнителен директор на Voyager Стивън Ерлих.

Към петък Voyager заяви, че има приблизително 137 милиона долара в щатски долари и притежава крипто активи. Компанията също така отбеляза, че има достъп до револвиращ кредит за 200 милиона долара в брой и USDC, както и за 15 000 биткойни (318 милиона долара) от Alameda Ventures.

Миналата седмица Alameda (фирма за количествена търговия на основателя на FTX Сам Банкман-Фрайд) предостави 500 милиона долара за финансиране на Voyager Digital, крипто брокер. Voyager вече е изтеглил 75 милиона долара от тази кредитна линия.

„Неизпълнението на 3AC не води до неизпълнение на споразумението с Alameda“, се казва в изявлението.

Как 3AC стигна до тук?

Three Arrows Capital е създадена през 2012 г. от Джу Су и Кайл Дейвис.

Джу е известен със своя невероятно бичи възглед за биткойн. Той каза, че миналата година най-голямата криптовалута в света може да струва 2,5 милиона долара за монета. Но през май тази година, когато пазарът на криптовалути започна да се срива, Джу каза в Twitter, че неговата „теза за цените на суперцикла е за съжаление погрешна“.

Настъпването на нова така наречена „крипто зима“ навреди на проекти и компании за цифрова валута като цяло.

Изглежда, че проблемите на Three Arrow Capital започнаха по-рано този месец, след като Джу туитна доста загадъчно съобщение, че компанията е „в процес на комуникация със съответните страни“ и е „напълно ангажирана да работи по този въпрос“.

Нямаше последващи действия относно конкретните проблеми.

Но Financial Times съобщи след туита, че базираните в САЩ крипто кредитори BlockFi и Genesis са ликвидирали някои от позициите на 3AC, цитирайки хора, запознати с въпроса. 3AC беше взела назаем от BlockFi, но не можа да отговори на искането за маржин.

Маржин кол е ситуация, в която инвеститорът трябва да ангажира повече средства, за да избегне загуби при сделка, извършена със заети пари.

Тогава така нареченият алгоритмичен стабилкойн terraUSD и неговият сестрински токен luna се сринаха.

3AC имаше излагане на Луна и претърпя загуби.

„Ситуацията с Terra-Luna ни хвана много неподготвени“, каза съоснователят на 3AC Дейвис пред Wall Street Journal в интервю по-рано този месец.

Риск от заразяване?

Three Arrows Capital все още е изправена пред кредитна криза, изострена от продължаващия натиск върху цените на криптовалутите. Биткойн се движеше около нивото от 21 000 долара в понеделник и се понижи с около 53% тази година.

Междувременно Федералният резерв на САЩ сигнализира за по-нататъшно повишаване на лихвените проценти в опит да контролира ширещата се инфлация, която извади парата от по-рисковите активи.

3AC, който е един от най-големите крипто фокусирани хедж фондове, е заел големи суми пари от различни компании и е инвестирал в редица различни проекти за цифрови активи. Това породи опасения от по-нататъшно заразяване в индустрията.

„Проблемът е, че стойността на техните [3AC] активи също е намаляла значително с пазара, така че като цяло, не са добри знаци“, каза Виджай Айяр, вицепрезидент по корпоративно развитие и международни в крипто борсата Луно, пред CNBC.

„Това, което трябва да се види, е дали има големи, оставащи играчи, които са били изложени на тях, което може да причини по-нататъшно заразяване.“

Вече редица крипто компании са изправени пред ликвидни кризи поради спада на пазара. Този месец кредитната фирма Celsius, която обеща на потребителите супер високи доходи за депозиране на тяхната цифрова валута, постави на пауза тегления за клиенти, позовавайки се на „екстремни пазарни условия“.

Друг крипто кредитор, Babel Finance, каза този месец, че е „изправен пред необичаен ликвиден натиск“ и спря тегленията.

Още по темата:

Как сривът на криптовалутите може да доведе до проблеми на дълговите пазари?