Снимка: iStock

Deutsche Bank AG и Societe Generale SA се очертаха сред най-слабите от големите европейски кредитори в стрес тест, с който регулаторните органи ще се консултират, когато проверяват плановете за изплащания на инвеститорите.

Коефициентът на общия собствен капитал на германския кредитор от първи ред, един от най-важните показатели за финансовата стабилност, спадна с 620 базисни пункта до 7.4% при неблагоприятен сценарий, който предполага продължителен период на ниски лихвени проценти и рязко свиване на икономиката в продължение на три години. Съотношението на Societe Generale спадна с 562 базисни пункта до 7.5% в оценката на Европейския банков орган (ЕБО), публикувана късно в петък.

„Deutsche Bank показва своята устойчивост в потенциална икономическа криза дори при по-тежък и неблагоприятен сценарий“, заяви в изявление главният финансов директор Джеймс фон Молтке. Той посочи, че нарастващите печалби на банката през първата половина на 2021 г. не са включени в теста.

Изпитът на ЕБО, който разглежда 50 банки в региона, няма оценка за успех или неуспех, но той ръководи Европейската централна банка и други регулаторни органи при оценката на капиталовите нужди на финансовата система, както и целесъобразността на нивата на дивиденти и бонуси за персонал в банките, които те контролират. ЕЦБ обяви по-рано този месец, че икономическите условия са се подобрили достатъчно, за да премахне ограниченията за дивиденти през септември.

Неблагоприятният сценарий на ЕБО показа, че банките като цяло са по-добре подготвени след пандемията за справяне с тежка икономическа криза, отколкото преди три години. Те създадоха коефициент CET1 от 15% в края на миналата година, най -високият от началото на тестовете. Мярката спадна до 10.2% при неблагоприятния сценарий, малко по-добре, отколкото в последния кръг симулации преди три години.

„Банките продължават да изграждат капиталовата си база“, се казва в изявление на ЕБО. „Това беше постигнато въпреки безпрецедентния спад на БВП на ЕС и първите ефекти от пандемията Covid-19 през 2020 г.“

Но ЕБО посочи също разпръскване на резултатите на отделните банки, като кредиторите се фокусираха върху вътрешната дейност или с най -тежко засегнати по-ниски лихвени приходи.

За Deutsche Bank и SocGen резултатите представляват по-стръмен спад, отколкото при някои минали тестове. Коефициентът на Deutsche Bank CET1 спадна до 8.1% при теста за 2018 г. и 7.8% при изпита за 2016 г. Съотношението на SocGen спадна до 7.6% и 7.5% в тези минали тестове. Капиталовите правила изискват банките да поддържат минимално съотношение CET1 от 4.5%, плюс други буфери, които могат да бъдат коригирани от регулаторите, ако е необходимо.

Италианската Banca Monte dei Paschi di Siena SpA отбеляза спад на коефициента CET1 до отрицателни 0.1% при неблагоприятния сценарий, най-лошият от извадените кредитори. Най-старата банка в света, все още държавна след спасяването, сега води преговори за придобиването й от UniCredit SpA, се казва в изявление късно в четвъртък.

BNP Paribas SA, един от кредиторите, засегнати силно от ограниченията на дивидентите на ЕЦБ, отбеляза спад на съотношението си до 8.2%, малко по-добър от този в SocGen и Deutsche Bank. Това е сред 10 от най-големите банки в еврозоната, които са заделили над 22 милиарда евро (26 милиарда долара) преди печалбата през второто тримесечие, за да възнаградят акционерите, според изчисления на Bloomberg. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, ING Groep NV, Intesa Sanpaolo SpA и Nordea Bank Abp също имат големи резерви.

SocGen заяви през юни, че потенциално може да увеличи дивидентите, когато има достатъчно яснота относно регулаторната рамка и перспективите за икономиката. Кредиторът в момента има коефициент на изплащане от 50% от базисния нетен доход, включително обратно изкупуване на акции.

Deutsche Bank заяви, че иска да възобнови изплащането на дивиденти следващата година, след като главният изпълнителен директор Кристиан Шийвинг ги спря през 2019 г., за да финансира широко преструктуриране. Тъй като тогава не е изплащал дивидент, той не е засегнат от фактическата забрана на ЕЦБ миналата година.

ЕЦБ наложи забраната отчасти като компромис за обширни регулаторни облекчения, предоставени, за да се гарантира, че кредитите продължават да текат към предприятия, пострадали от кризата. Някои ръководители на банки критикуват решението, казвайки, че то е влошило способността им да набират капитал, защото е направило банките по-малко привлекателни за инвеститорите.

ЕЦБ заяви, че ще „оценява капиталовите и разпределителните планове на всяка банка“ поотделно, като посочва, че премахването на тавана не означава, че ще позволи на банките да определят нива на изплащане по свое желание. Резултатите от стрес теста през 2021 г. ще вземат предвид тези разговори, се казва в него.

Когато ЕЦБ вдигна лимита на дивидентите, тя също така поднови призива си към банките да стъпват внимателно върху плащанията на бонуси като част от усилията си да попречат на банките да извършват големи дискреционни изплащания на персонал или инвеститори, които биха изчерпали техните капиталови възглавници. Надзорният орган по-рано отхвърли плановете за компенсации на няколко банки, включително BNP Paribas, Deutsche Bank и UniCredit, принуждавайки ги да намалят бонусните си пулове, съобщи Bloomberg News.

Още по темата:

Европейският банков регулатор стартира стрес-тест на водещи кредитори в региона

ББР е участвала в открития аукцион на ПИБ и е придобила 77 729 300 броя права