Дигиталната трансформация на финансовите услуги окончателно демонтира традиционните бариери пред индивидуалния инвеститор, превръщайки достъпа до капиталовите пазари от ексклузивна привилегия в технологична даденост. В България този процес вече е факт, воден от иновациите в небанковия сектор.

Наталия Петрова, изпълнителен директор на Конкорд Асет Мениджмънт, описва новата реалност, в която физическото присъствие в офис е напълно елиминирано: „Ние направихме... една от първите възможности за дистанционна идентификация на клиента“. Чрез интеграцията на платформата Concord Online и услугите на Evrotrust, процесът е оптимизиран до степен, в която „всеки един от клиентите може да ни стане клиент от всяка точка на света, без значение къде се намира, по всяко време“. Това технологично решение премахва посещението в офис, което десетилетия наред действаше като спирачка за по-малките пазарни участници.

Освен технологичния праг, индустрията разбива и икономическия ценз. Един от най-устойчивите митове – че инвестирането изисква значителен начален капитал – е категорично опроверган. „Да, категорично това е мит. Изобщо на човек не му трябват големи суми, за да започне да инвестира във фондове.“, заявява Петрова.

Съвременните продукти, като „Отличен финансов план“, предлаган от Конкорд Асет Мениджмънт, позволяват вход на пазара с минимални суми, стартиращи от 50 лева на месец. „Гледали сме сумата да бъде абсолютно възможна за всеки един от инвеститорите", допълни още финансовият експерт. Този подход трансформира инвестиционния процес от еднократно събитие в системен навик за натрупване на капитал, достъпен за всеки икономически активен българин, независимо от нивото на доходите му.

Фундаменталната логика зад регулярното инвестиране на малки суми се базира на математическата ефективност на стратегията „усредняване на цената“. За непрофесионалния инвеститор пазарната волатилност често е източник на тревога, но в дългосрочен план тя работи в негова полза. „Колебанията на пазара всъщност помагат на инвестицията“, обяснява Петрова. Механизмът е антицикличен и дисциплиниращ.

Крайният резултат е оптимизация на разходите: „Среднопретеглената цена му става по-ниска... и във времето неговата доходност плавно расте“. Тази стратегия елиминира нуждата от „уцелване на пазара“ , което е основна грешка на начинаещите.

Гъвкавостта на управлението е другият ключов елемент на съвременните платформи. Статичните портфейли отстъпват място на динамични стратегии, които могат да се адаптират в реално време без допълнителни разходи. Петрова акцентира върху възможността за свободно движение на капитала между различни рискови профили. „Преминаването от един фонд в друг се извършва без никакви такси“. Това дава на инвеститора инструмент за активна защита при промяна на пазарната конюнктура: „Може да премине от фонд, който инвестира в акции към фонд, който инвестира в облигации и по този начин да застопори за известно време възможността от спад“. Такава оперативна свобода доскоро беше запазена територия само за институционалните играчи.

В сравнителен макроикономически план обаче, България изостава драстично от развитите пазари. Статистиката разкрива огромна пропаст в инвестиционната култура. Докато в САЩ капиталовите пазари са основен стълб на личното благосъстояние, у нас те са все още екзотика. „В Щатите над 80% от хората имат подобни продукти... а пък процентът на участие на капиталовите пазари на българите е само 10% по официалната статистика“. Тази разлика от 70 процентни пункта илюстрира не толкова разликата в разполагаемия доход, колкото в разбирането за механизмите на сложната лихва и работата на парите във времето.

Финансовата свобода вече не е въпрос на достъп, а на информиран избор. Инструментариумът е наличен, транзакционните разходи са минимизирани, а бариерите за вход са символични. Смартфонът се превръща в терминал за управление на личното богатство. Урокът от анализа на Наталия Петрова е ясен: не е необходимо да притежаваш голям капитал, за да започнеш, но е необходимо да започнеш, за да изградиш капитал.

Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.