Снимка: iStock

Пазарите на акции продължават да скачат и притесняват много инвеститори, тъй като има опасения от нова коронавирусна вълна. В такива нестабилни времена е добре за инвеститорите да обмислят акции с дивиденти, които обикновено са по-устойчиви по време на пазарен спад. Ето кои обсъжда експертът от InvestorPlace Тезкан Гецил.

През последните седмици много компании намалиха или напълно закриха плащанията си по дивидент. Те трябваше да засилят своите капиталови ресурси поради икономическата несигурност, породена от новия коронавирус.

Например много енергийни акции бяха силно засегнати от спада на цените на петрола, особено през март и април, както и от срива в търсенето на петрол. Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A) беше една от първите големи енергийни компании, които намалиха дивидентите. Петролният гигант е изплащал дивиденти дори през Втората световна война.

На 25 юни Федералният резерв обяви резултатите от годишните си стрес тестове и допълнителните анализи на чувствителност за банки като Wells Fargo (NYSE: WFC). След спекулации относно дивидентите на банката, на 29 юни тя също намали дивидента си за третото тримесечие.

Повечето акции на дивиденти от щатските борси изплащат на тримесечие. По този начин акционерите могат да изграждат паричен поток, подобен на рентата. За много от създадените корпорации годишната доходност от дивидент обикновено е около 2%-4%. А най-развитите обикновено увеличават размера на дивидентите си във времето. Когато дадена фирма увеличи изплащанията, това обикновено е сигнал за акционерите, че се очаква бъдещата печалба и стабилни парични потоци.

Доходността от дивидент обаче е само един показател, който трябва да се вземе предвид, когато правите надлежна проверка на дадена компания. Важно е също да изследвате основното състояние на компанията, което ще разберете от широк спектър от основни показатели. Понякога високата доходност наистина може да сигнализира за компания, която е в беда.

Скорошният спад на пазара предлага на инвеститорите широк спектър от акции за изплащане на дивиденти, чиито цени на акциите са по-ниски, отколкото бяха през януари. Ефектът от количественото облекчаване върху лихвените проценти вероятно ще затрудни много инвеститори.

Тъй като започва поредният сезон на печалби, замислете се за някои дивидентни акции.

Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM)
Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)
Coca-Cola (NYSE:KO)
Home Depot  (NYSE: HD)
Pfizer (NYSE: PFE)
Starbucks (NASDAQ: SBUX)
Walmart (NYSE: WMT)

Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM)
Текуща доходност от дивидент: 3.7%

Базираната в Чикаго Archer-Daniels-Midland е една от компаниите, които "захранват света". Тя е водещ производител на хранителни продукти. Оперира глобална мрежа за транспорт на зърно за закупуване, съхраняване и транспортиране на селскостопански суровини, сред които маслодайни семена, царевица, пшеница, мило, овес и ечемик.

В края на април групата пусна резултатите от приходите си за първото тримесечие и те надминаха оценките. Групата отчита приходи в три основни сегмента:

Ag Services & Oilseeds (предоставени резултати, които са в съответствие с периода от предходната година), въглехидратни разтвори (резултатите бяха по-ниски от първото тримесечие на 2019 г.), хранителни продуки (резултатите бяха значително по-високи на годишна база).

Когато обяви финансови резултати в края на юли, анализаторите биха искали да видят ефекта от избухването на COVID-19, особено през второто тримесечие, когато много държави преминаха в режим на блокиране. Независимо от това, Уолстрийт очаква групата да издържи всякакви по-нататъшни бури, които могат да възникнат в резултат на потенциално второ избухване на коронавирусната зараза. Хранителният сектор е от първа необходимост.

По-рано през годината ръководството обяви, че през февруари 2020 г. базираното в Холандия съоръжение ще започне да произвежда продукти от соев оротеин, които не съдържат ГМО концентрати. Уокстрийт приветства новината, тъй като в световен мащаб нараства апетитът към висококачествени растителни протеини.

Затова смятам, че компанията ще има голям успех. Силният баланс, разнообразното портфолио и високата доходност от дивидент правят акциите на ADM от най-добрите за изплащане на дългосрочно изплащане на дивиденти.

Cisco Systems (CSCO)

Текуща доходност от дивидент: 3.11%

Търсите технологична компания, която също е син чип със силен баланс, стабилни парични потоци и активно управление? Тогава базираната в Калифорния система Cisco Systems трябва да бъде вашият избор. Водещата технологична компания разработва, произвежда и продава мрежов хардуер, софтуер, телекомуникационно оборудване и други високотехнологични услуги и продукти.

През май пусна резултатите си за Q3, които надминаха очакванията. Отчита печалба, която не е GAAP, от 79 цента на акция при приходи от 12 милиарда долара, спад от 8% спрямо предходната година (на годишна база).

Разделя приходите на два основни сегмента, т.е. продукти и услуги. Продуктовият сегмент е разделен допълнително на три подразделения:

Инфраструктурните платформи (най-важното), включват продажби на основни мрежови технологии за комутация, маршрутизация, продукти за центрове за данни и безжична връзка, включва продажби на софтуерно ориентирани предложения, които се намират на върха на инфраструктурните платформи и сигурност, също продажби на продукти за откриване, управление и сигурност и инструменти за управление на облачни системи.
Като цяло резултатите потвърдиха, че бизнесът е стабилен и диверсифициран.

Досега за годината акциите на CSCO спаднаха с около 3.5%, колебаейки се на 45 долара. Следващата група се очаква да отчете приходите през август. Акциите вероятно ще бъдат нестабилни около тази дата. Потенциалният спад под 45 долара ще превърне акциите на Cisco Systems в едни от най-добрите акции за изплащане на дивиденти в дългосрочен план.

Coca-Cola (KO)

Текуща доходност от дивидент: 3.7%

Coca-Cola е най-голямата компания за производство на безалкохолни напитки в света. Предлага над 500 марки в повече от 200 страни. Топ петте, т.е. Coca-Cola, Diet Coke, Fanta и Sprite, са разпознаваеми в световен мащаб.

В края на април групата пусна резултатите си за Q1. Приходът от 8.6 млрд. долара означаваше коригиран EPS от 51 цента на акция. Органичните приходи, които отнемат влиянието на чуждестранна валута, придобивания и продажби, бяха равни. Мениджмънтът заяви, че глобалните обеми са паднали с 25% през април. Упадъкът идва главно от затварянето на ресторанти, киносалони и спортни зали. Независимо от това брутният марж все още е около 60%.

Резултатите от Q2, които предстоят да бъдат пуснати през юли, вероятно ще представляват продължение на тенденцията, наблюдавана през Q1. KO акциите намаляват с около 20% от началото на годината. Заради силната дивидентна доходност и световно признатите марки считам, че акциите на KO са едни от най-добрите за изплащане на дивидент. Мениджмънтът повишава дивидента всяка година в продължение на повече от половин век.

Home Depot  (NYSE: HD)

Текуща доходност от дивидент: 2.42%

Базираната в Атланта Home Depot е най-големата компания за търговия на дребно, която се занимава с подобряване на дома. Групата оперира близо до 2300 магазина за продажба на дребно във всички 50 щата, окръг Колумбия, Пуерто Рико, Вирджинските острови на САЩ, Гуам, 10 канадски провинции и Мексико.

По-рано през май тя пусна резултатите от първото тримесечие. HD отчете приходи от 28.,3 милиарда долара за първото тримесечие на фискалната 2020 г., което е увеличение от 7.1% увеличение спрямо първото тримесечие на фискалната 2019 година. На фона на блокирането магазините останаха отворени, макар и с намалено работно време. Така че продажбите са се възползвали от блокирането заради новия коронавирус.

Нетният доход обаче падна с 10.7% до 2.25 милиарда долара, или 2.08 долара на акция, в сравнение с 2.51 милиарда долара, или 2.27 долара на акция, отчетени година по-рано. Ръководството приписва спада на нетния доход на допълнителните разходи, направени взетите мерки за сигурност.

Онлайн бизнесът на групата се развива силно през последните години. Очаквам бизнесът да се възползва все повече от тенденцията „поръчайте онлайн, вземете продукта от местен магазин на Home Depot“.

Досега през годината HD акциите растат с над 13%. Акциите могат да бъдат подложени на допълнителен натиск в близко бъдеще, особено около следващата дата на печалба. И все пак такъв спад ще даде на дългосрочните инвеститори по-добро начало, особено ако стигне до 240 долара. Затова HD акциите са едни от най-добрите за изплащане на дивиденти.

Pfizer (PFE)

Доход на дивидент: 4.5%

Седалището на Pfizer в Ню Йорк е една от най-големите фармацевтични компании в света.

През последните няколко тримесечия отчете впечатляваща възвръщаемост. Групата притежава две от най-продаваните лекарства в света: за лечение на карцином на гърдата - Ibrance и разредител на кръвта - Eliquis (съсобственост на Bristol-Meyers Squibb (NYSE: BMY). Това осигурява на компанията надеждни приходи и стабилен паричен поток.

В края на април групата отчете по-силни от очакваните печалби за първото тримесечие. Коригираната печалба беше 80 цента на акция, което е с 5 цента по-малко от същия период на миналата година, но 7 цента пред консенсусната оценка. - Очаква се приходите да бъдат от 40.7 милиарда до 42.3 милиарда долара, а коригирана печалба в диапазона от 2.25 до 2.35 долара на акция.

През последните седмици здравният гиган бе от най-коментираните в новините като една от компаниите, работещи разбработването на ваксина срещу пандемията Covid-19. Мениджмънтът се надява, че Pfizer ще успее започне да тества пациенти в началото на есента.

Досега за годината акциите на PFE намаляват с около 13%. Ако сте инвеститор, който се интересува от пасивни приходи от лидер в отбранителен сектор, тогава Pfizer трябва да бъде в списъка ви с най-добрите акции за изплащане на дивиденти.

Starbucks (SBUX)

Текуща доходност от дивидент: 2.23%

На 28 април компанията за кафе пусна резултатите си за второто фискално тримесечие на тази година, според които нейните тримесечни продажби в магазините спадат с 10%. Коригираната печалба на акция достигна 32 цента за тримесечието. Приходите бяха 6 милиарда долара, като отчтитат спад от 5% спрямо предходната година поради загубените заради пандемията продажби.

Ръководството предупреди, че резултатите от третото тримесечие ще бъдат още по-засегнати от избухването на коронавируса, въпреки че продажбите в Китай се възстановяват. В началото на април групата вече беше очертала насоките за фискалната 2020 година.

Starbucks откри 255 нетни нови магазини през тримесечието, което означава ръст от 6% на годишна база. В края на периода разполага с 32 050 магазина в световен мащаб, от които 51% и 49% са управлявани и лицензирани от дружеството.

Акциите намаляват с около 17% за годината. Заслужава си дългосрочните инвеститори да обмислят закупуването акции от компанията, особено ако те достигнат 70 долара или по-малко.

Walmart (WMT)

Текуща доходност от дивидент: 1.70%

Walmart със седалище в Арканзас е най-големият търговец на дребно в света. Всяка седмица над 260 милиона клиенти пазаруват в 11 500 магазина в 27 страни, както и на уебсайтовете за електронна търговия.

В средата на май Walmart отчете стабилни резултати за Q1 FY21. Тримесечните доходи достигнаха 1.18 долара за акция при приходи от 134.62 милиарда долара. - Продажбите на електронната търговия в САЩ нараснаха със 74%. Ако сегашното икономическо свиване продължи, тогава инвеститорите могат да очакват потребителите да минимизират разходите, пазарувайки от търговци с отстъпки като Walmart.

През последните дни компанията обяви партньорство с Shopify (NYSE: SHOP), при което търговските клиенти на последния ще могат да продават своите продукти директно на пазара на трети страни на Walmart.

Очаква се групата да обяви резултатите от печалбите през следващия август. Акциите на WMT са нараснали с 8 % досега за годината. Ако търсите една от компаниите с най-добрите акции за изплащане на дивидент, тя е за вас.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

Устойчивото инвестиране - новият тренд в инвестирането?

Инвестиране за постпандемичния свят