Снимка: iStock

Няма смисъл от диверсификация, ако знаеш какво точно правиш. Това каза пред MarketWatch ръководителят на Berkshire Hathaway - Уорън Бъфет, смятания за един от най-великите инвеститори на нашето време.

"43% от общия портфейл на Berkshire Hathaway всъщност са на производителя на iPhone - Apple (AAPL) на стойност от над 91 милиарда долара. Като цяло в портфейла на Berkshire Hathaway има 46 ценни книжа на стойност от 214 милиарда долара", коментира Бъфет.    

"Мисля, че Apple е третият ни бизнес. Това е може би най-добрият бизнес, който познавам на света“, каза Бъфет. 

IPhone постоянно поддържа между 42% и 45% дял на пазара на смартфони в САЩ от 2014 г. и най-вероятно ще види значително увеличение на търсенето, след като представи 5G-вариант на популярното си устройство, вероятно до края на тази година.

Apple също е в процес на трансформация от бизнес ориентиран към бизнес, насочен към услуги. Този непрекъснат преход доведе до двуцифрен ръст на продажбите както на преносимите, така и на услугите и би трябвало да спомогне за намаляване на случайните пречки пред компанията, свързани със сезонността и технологичните цикли на обновяване на смартфоните.

Но любимото нещо на Бъфет в Apple е главният изпълнителен директор на компанията - Тим Кук и желанието му да връща капитала на акционерите. Apple изплаща приблизително 14.2 милиарда долара дивиденти и през последните години агресивно изкупува собствените си акции. Не очаквайте Бъфет да съкрати скоро акциите на фонда си в Apple.

Bank of America (BAC) представлява 11% от инвестираните активи на Berkshire Hathaway. Bank of America е първотипната инвестиция на Бъфет, тъй като тя е предприета през период, в който Уолстрийт и инвеститорите са били уплашени, а той е разполагал с пари за инвестиране.

Bank of America прекара последните половин десетилетие настойчиво възнаграждавайки своите акционери. През юни 2018 г. Bank of America обяви програма за връщане на капитал в размер на 26 милиарда долара, която беше последвана през юни 2019 г. от инициатива за връщане на капитал в размер на 37 милиарда долара, като частта за обратно изкупуване на тази вече е спряна заради коронавирусната епидемия. Въпросът е, че Бъфет няма причина да вярва, че Bank of America няма да остане машина за пари в дългосрочен план.

Нито една компания не е задържана за по-дълъг период от Бъфет, от производителя на безалкохолни напитки Coca-Cola. Тя е в портфейла на гениалния инвеститор от далечната вече 1988 година. В момента Coca-Cola представлява около 9.2% от инвестираните активи на Berkshire Hathaway.

Освен факта, че Бъфет е запален потребител на Coca-Cola, една от причините, поради които вероятно никога няма да го видите да се раздели с тази си инвестиция, е заради разпознаваемостта и ангажираността към марката на компанията. Coca-Cola е една от най-признатите марки в световен мащаб, която се предлага във всички страни, но не и в цял свят (Северна Корея е изключение). 

Бъфет държи в портфолиото на Berkshire Hathaway от 1993 г. гиганта за кредитни услуги American Express (AXP), като тази позиция в размер на 13.6 милиарда долара представлява 6.9% от инвестираните активи на Бъфет. 

Една от причините Бъфет да е фен на American Express е способността на компанията за двоен "удар". От една страна - тя начислява такси на търговците за улесняване на кредитните транзакции, както и дава заеми на потребителите и бизнеса чрез кредитни карти, като по този начин извлича възнаграждение за лихви и такси, свързани с тези карти. Тъй като САЩ и световната икономика прекарват много повече време за разширяване, отколкото договарянето, тази стратегия за двойни приходи е удобна за American Express.

Още по темата:

Бъфет: За индивидуалните инвеститори е най-добре да изберат индексен фонд

Експерт: Ето защо Уорън Бъфет направи огромна грешка при продажбата на своите акции от авиокомпании