Снимка: iStock

Златото поскъпна с 57 долара през месец май, завършвайки при ниво от 1 731 долара за унция на спот пазара в петък. Металът е по-скъп със 155 долара за тримесечието до момента и 228 долара за 2020 година, която е все още в средата си.

Но както се казва на пазарите, така и в живота, нищо не се движи по права линия завинаги. Имаме основание да смятаме, че след някои допълнителни печалби през месец юни златото може да се насочи към отстъпване при това с няколкостотин долара, което може да съвпада с потенциална следваща вълна от неизпълнения на дълг, свързан с коронавируса, смятат експерти от изданието FXEmpire.

Нека проучим както дългосрочните, така и краткосрочните ценови действия при златото, за да достигнем траекторията с най-голяма вероятност до края на 2020 г., коментират от изданието.

Дългосрочна перспектива

Инвеститорите и търговците винаги трябва да имат предвид перспективата в голямата картина за даден актив. Ето как изглежда графиката на златото от 2001 година насам:

Защо от 2001 година насам? Защото тогава златото намери своето дъно при ниво от 255 долара за унция.

След това благородният метал започна възходяща тенденция, която продължава до началото на 2006 г., дефинирана от купувачи и продавачи, появяващи се на по-високи и по-високи интервали (пурпурни линии).

В началото на 2006 г. златото проби по-високо през горната си граница, след като купувачите преодоляха продавачите (червено описание). Забележете как след пробив предишната тенденция на съпротива действа като ниво на подкрепа поне в шест случая, включително нивото на катастрофата през 2008 г. при 680 долара, дъното за 2015 г. при 1 045 и през 2018 г. дъното при 1 185 долара.

Преминаването на силна съпротива в подкрепа е често срещана тема в техническия анализ, тъй като купувачите търсещи "втори шанс" се появяват, когато активът се върне на ключово ниво на пробив.

След най-високия пик на златото през 2011 г. при 1 923 долара за унция благородният метал се отдръпна с близо 50% до дъното при 1 045 долара през декември 2015 г. Като цяло златото прекара близо 6 години в основата си (2013 - 2019 г.) под ключовото ниво от 1 434 долара (черни линии ), преди най-накрая да избухне през юни 2019 г. (червено описание).

Златото приближава дългосрочната съпротива

(Горни сини линии) - Тъй като ниската стойност на 2018 г. е 1185 долара за унция, златото става свидетел на нарастваща тенденция на продавачите да се появяват на всеки няколко месеца, обозначена като първична повишаваща съпротива. Обърнете внимание как всеки път, когато златото се приближава до тази зона, то се отхвърля от продавачите. Тъй като тенденцията е към ръст, се очаква продавачите да излязат на нива около 1800 долара до юли.

(Хоризонтални черни линии) - Златото също наближава значителна хоризонтална устойчивост от 2011 - 2012 г. Забележете как през годините около върха на златото през всички времена, скъпоценният метал беше отхвърлен три пъти, когато се приближаваше до зоната от 1800 долара. Очакваме бивши купувачи от тази зона за съпротива 1800 долара да използват настоящото рали, за да продадат близо до нулата, когато златото отново се приближи до това ниво.

Накратко, има две важни дългосрочни нива на съпротива, които се доближават до 1 800 долара.

Златото подхожда към дългосрочна цел

Трета цел също съответства на зоната за съпротива от 1800 долара за злато.

През юли 2019 г., когато златото проби по-високо през 6-годишната си база при 1 434 долара (червен текст), изчислихме дългосрочна цел от 1823 долара за унция. Тази цел беше определена като равна на амплитудата на консолидацията 2013-2019 г. ($ 389), добавена към точката на пробив (1 434 долара). Тази цел се извлича независимо от двете зони на съпротива, обсъдени по-горе, но същевременно корелира силно в един и същ ценови регион.

Злато подхожда към краткосрочна цел

Четвърта краткосрочна цел също съответства на златото при ниво от 1 800 долара.

След паниката и възстановяването от коронавируса през март 2020 г. златото влезе в консолидация на триъгълник през април и май (синьо):

На 14 май златото проби по-високо през горната граница на триъгълника при 1 721 долара (червена надпис).

Тази консолидация на триъгълник има амплитуда от 88 за унция (черна). Целта за злато в краткосрочен план става 1 791 долара за унция на спот пазара, изчислена като равна на 88 долара, добавена към върха на триъгълника при 1 703 долара. Тази цел трябва да бъде постигната в рамките на следващите 1-2 месеца. Целта ще бъде обезсилена само при невъзможност за задържане на долната граница на триъгълника на ежедневно затваряне, понастоящем от 1 699 долара.

Спад на златото
 
Златото е в силна дългосрочна възходяща тенденция поради рекордно ниските лихви, опасенията от коронавирус и геополитическото напрежение, които се изострят, следствие на протестите в САЩ.

Въпреки това, четири отделно получени нива на съпротива и цели се сближават в зоната от 1 791 до 1 823 долара. Очакваме, че когато златото се приближи до тази зона, сблъсък от продавачи, които ще прибират печалби и/или ще търсят начин да излизат от позициите си безразборно. По-нататъшната вълна на паника на фондовите пазари също може да предизвика разпродажби. Както видяхме през март, златото може да бъде свалено при масирани разпродажби на други активи.

Още по темата:

Мистерия на поевтиняващото злато

Експерт: Налице е перфектна буря за пазарите