Компанията за краткосрочно наемане на жилища Airbnb Inc ще наеме Morgan Stanley и Goldman Sachs Group Inc като водещи съветници за планирания си борсов дебют през следващата година, съобщиха хора, запознати с въпроса в сряда.

Това би било поредната крачка на компания, която ще избере директно листване на борсата, което ще й спести доста от предварителните разходи, но и ще донесе по-малко приходи на мениджърите на IPO-то, според същите източници.

При традиционните първични публични предлагания (IPO) акциите се продават от компанията, или нейните инвеститори в процес, управляван от инвестиционните банки, заемащи функцията на издатели. При пряко листване, обаче, не се продават нови акции и ролята на инвестиционните банки е повече насочена към консултиране относно пазарните условия, а не като издатели на емисия.

В резултат на това компаниите могат да спестят от таксите за инвестиционно банкиране, които са едни не малки суми.

Airbnb обмисля да осъществи първично публично предлагане около средата на 2020 г., каза един от източниците, времева линия, която би му помогнала да избегне нестабилността на фондовите борси в периода до президентските избори в най-голямата световна икономика през следващия нември.

Източниците са поискали анонимност по условията на сделката, като предупредили, че плановете все още могат да подлежат на промяна. Airbnb, Morgan Stanley и Goldman Sachs отказаха коментар.

През миналия месец Airbnb заяви, че планира да стане публично акционерно дружество през 2020 г., което да я превърне в едно от най-големите IPO-та на годината.

Airbnb беше оценен на 31 милиарда долара в последния си кръг за набиране на средства от частни инвеститори, според доставчика на данни PitchBook. Компанията продаде акции на частния пазар по-рано тази година при оценка от около 35 милиарда долара около времето, когато закупи HotelTonight, съобщи Vox.

Акциите се търгуват на частния пазар на цена, която оценява Airbnb на около 46 милиарда долара, казаха източници, като предупреждават, че такива тънки търговски обеми могат да надуят цената.

За сравнение, Hilton Worldwide Holdings Inc и Marriott International Inc имат пазарна капитализация съответно от около 26 милиарда и 40 милиарда долара.

С директно листване Airbnb би последвала пътя, по който пое компанията за онлайн стрийминг на музика Spotify Technology SA и фирмата за инстантни съобщения Slack Technologies Inc съответно през 2018 г. и 2019 г. Акциите на Spotify и Slack се търгуват надолу съответно с 23% и 39%, след като станаха публични.

Morgan Stanley, Goldman Sachs и Allen & Co бяха трите инвестиционни банки, които консултираха както Spotify, така и Slack.

Slack се очаква да плати такси в размер на 22.1 милиона долара на тримата си финансови съветници. За сравнение, повече от две дузини банки на IPO за 2017 г. на Snap Inc, което беше на стойност около 31 милиарда долара към момента на публичното му предлагане, спечелиха общо 85 милиона долара комисионни.

Определено в момента са налице трудни времена за някои от най-големите IPO-та през тази година. Uber Technologies и Lyft Inc се борят, след като станаха публични, а по-рано тази седмица родителят на WeWork, The We Company, също подаде заявление за оттегляне на своето IPO, след като инвеститорите изразиха загриженост относно нарастващите загуби и "примката" на основателя на компанията върху управлението й.

Airbnb спечели над 1 милиард долара приходи за второто тримесечие на 2019 г., като втори път надмина това ниво в историята си, съобщиха от компанията миналия месец. Компанията не даде информация относно рентабилността си.

Миналия месец Airbnb заяви още, че от 15 септември хостовете й са спечелили над 80 милиарда долара, споделяйки домовете и пространствата си в приложението.

Още по темата:

Какво се случи с директното листване на SLack

Slack и останалите най-чакани IPO-та