Снимка: iStock

Леон Купърман от Omega Advisors смята, че на фондовата борса все още има потенциал за повишение, независимо от призивите и предупрежденията на много експерти и факта, че щатските индекси са при рекордни нива.

Дори след повече от 10 години ръст и в среда на най-дългия бичи пазар в историята на щатските фондови пазари, Купърман посочва, че има много атрактивни акции на пазара в момента.

Тези си свои наблюдения, както и своите три компании, на които е заложил, легендарният инвеститор изрази по време на конференцията CNBC Delivering Alpha.

И трите избрани компании са в сравнително непопулярни сектори: здравеопазване, енергетика и печатни медии. Докато всяка от тях се сблъсква с добре познати предизвикателства, Купърман смята, че привлекателните им оценки ги правят твърде добри, за да бъдат подминати.

Дори на настоящия пазар, Леон Купърман, основателят и изпълнителен директор на Omega Advisors, смята, че има много обещаващи възможности. Според него потенциала за индекса S&P 500 е много по-голям нагоре, отколкото надолу.

"Колкото и да мисля, че S&P се оценява адекватно, намирам много компании, които са на много атрактивни цени", каза той. "Пазарните цикли не завършват при справедлива стойност; те завършват с надценяване."

В същото време, според Купърман гледане само към цената не може да е полезен подход. "Вярвам, че след 10 години на бичи пазар, ако намерите евтини акции, има нещо нередно в тях", казва той.

С това предупреждение Купърман определи три компании, като особено обещаващи и подробно описа своите причини за това.

Cigna

Милиардерът призна, че Cigna, подобно на другите здравни компании като цяло и специално застрахователите, е изправена пред политически риск. Но той смята, че въз основа на ръста на приходите и печалбата на акция, е възможен потенциален ръст от 12 до 14% в книжата на компанията през следващата година.

Той твърди, че печалбата на компанията расте много по-бързо от останалата част от пазара, но оценката й изглежда много по-ниска.

"Cigna ще генерира през следващата година 8 милиарда долара свободен паричен поток. Изкупува обратно 3 или 4% от компанията годишно и продава при седем и половина пъти прогнозна печалба", каза той.

Докато компанията е похарчила сериозна сума, за да завърши скорошната си покупка на аптечната верига Express Scripts, Купърман смята, че съотношението на дълга към капитала ще започне да се подобрява съвсем скоро.

WPX Energy

Миналия месец нефтената и газова компания WPX Energy обяви голямо изкупуване на акции и заяви, че вярва, че ще започне да генерира свободен паричен поток през втората половина на тази година.

Купърман смята, че това е много положително развитие и похвали председателя и изпълнителния директор Рик Манкриф , "Мисля, че те ще бъдат постоянен купувач на собствените си акции", каза той.

Но според него акциите се търгуват на около половината от нетната стойност на активите на компанията. Той каза, че е вероятно ще има сериозна консолидация в бранша и че цената на акциите също не отразява това.

Купърман смята още, че има голяма разлика между стойността, която приобретателят може да плати за WPX, и стойността на акциите в момента, и той обича да намира компании с подобна разлика.

New Media

Милиардерът също каза, че притежава значителна част от New Media Investment Group - компанията, която се готви да купи издателя Gannett от USA Today, сделка, която според него "има много асиметричен риск срещу награда."

Според Купърман акциите са много евтини в сравнение с потенциалната възвръщаемост, защото е в бизнеса с печатни медии.

„Проформата на тази компания е 4 милиарда долара приходи, 4 долара печалба на акция, вероятен дивидент от 4 долара през 2022 г.“, каза той. Въпреки че призна проблемите, с които се сблъсква журналистиката, Купърман заяви, че New Media вече получава една четвърт от приходите си от дигитални операции и че приходите се подобряват. Той също похвали ръководството на компанията за това, че изкупува собствени акции.

Още по темата:

Далио: 25% шанс за рецесия през тази година

Защо Рей Далио обича критиката?

Bernstein: S&P 500 ще остане най-добрата защита от инфлация следващото десетилетие