Васил Стоянов*, професионален трейдър и лектор в betatrader.bg

В понеделник е почивен ден в САЩ. Форекс пазара бавно се отърсва от Brexit. Данните от пазара на труда в САЩ ще бъдат следени с интерес от повечето пазарни участници.

EURUSD

В края на тази седмица ще бъдат публикувани данни за пазара на труда в САЩ. Лошите данни от преди един месец станаха причина ФЕД да отложи намеренията си за повишаване на лихвените нива. Очакванията са щатската икономика да е разкрила 180 хил. работни места за миналия месец в сравнение с 38-те хиляди, които добави месец по-рано. Дали тези очаквания ще бъдат оправдани или слабите данни ще продължат да излизат е въпрос, който тревожи повечето пазарни участници. Причината вече не е дали ще има увеличение на лихвените нива, защото заради глобалните предизвикателства и нарасналата несигурност на световните финансови пазари едва ли това ще се случи в близките месеци. Причината е, че повечето пазарни участници се притесняват за икономическата форма, в която е щатската икономика и как евентуални проблеми на пазара на труда биха и се отразили. Някои анализатори заговориха, че според тях е възможно да последва разхлабване на паричната политика в САЩ през следващите месеци.

В сряда ще бъдат публикувани подробности за паричната политика на ФЕД. Очакванията на пазарните участници са да бъдат оповестени подробности за това как ФЕД планира да реагира на Brexit.
В дългосрочен план можем да станем свидетели на още стимули от ЕЦБ, които да облекчат ефекта от развода с Лондон.

Въпреки покачването от последната седмица, от дневната графика на EURUSD се забелязва как има формирани по-ниски връх и дъна. Цената намери съпротива на 50.00% Фибоначи, построено на база на спада след референдума в Обединеното кралство. На по-малка графика се забелязват няколко нива на съпротива - 1.1180; 1.1200; 1.1215. Ако покачването продължи съпротива можем да очакваме на 61.80% Фибо, както и на средната линия на Болинджър. Ранна индикация за подновяване на спада много често е обръщаща формация от японските свещи.

Вероятността еврото да бъде поставено под натиск е голяма. Долната линия на построения канал, последното дъно, както и 1.0825 са нива на подкрепа.

Затваряне над средната линия на Болинджър и оставане над нея ще забави сценария за продължаване на спада.

От доклада за спекулативните позиции(СОТ) става ясно, че няма голяма промяна в нагласите на спекулантите. Нетната промяна е от минус 61.3 на минус 61.9 хил. контракта за седмицата до 28.06.2016.

GBPUSD

Ефекта от Brexit се очаква да е дългосрочен. Все още не е ясно по какъв начин и за какъв период ще бъде осъществена раздялата между ЕС и Великобритания. Тази неяснота и продължителността на процеса ще оставят дългосрочния си отпечатък върху пазарите. В центъра на събитията остава британската лира, като предстои да разберем колко дълбока е заешката дупка.

Съвсем логично и в унисон с пазарната ситуация М. Карни(председател на АЦБ) заговори за разхлабване на паричната политика. Това разбира се би обезценило допълнително паунда.

Ако погледнем дългосрочно след като ефекта от Brexit отшуми, британската икономика би спечелила от него. Причината е, че икономическата ситуация в Европейския съюз е изправена пред редица предизвикателства. Безработицата основно в южната част на региона е висока - 21.00% в Испания, 24.14% в Гърция, 12.40% в Португалия, 11.50% в Италия(за сравнение България - 9.30%).

В същото време икономическия ръст остава нисък дори и в най-добре представящата се икономика на ЕС - Германия.

Освен икономическите проблеми не трябва да забравяме и политическите, като нарастване на популярността на партиите с националистически възгледи и засилване на антиевропейсктата риторика.

Не трябва да забравяме, че Великобритания е голям търговски партньор на редица страни в ЕС. В този смисъл едва ли ЕС би започнал търговска война с Обединеното кралство, налагайки ограничения на достъпа до Европейския пазар.

Ето защо никой не може да ме убеди, че Великобритания би загубила от напускането на ЕС, след като мъглата от Brexit се разсее.

От четири часовата графика на GBPUSD забелязваме, че след като достигна дъно малко над 1.3100, се формира странично движение.

Интересни са 2 неща. Първо цената не успя да затвори формирания гап от началото на миналата седмица. Това показва, че бичата група няма достатъчно сила за по-дълбока корекция. Второ в петък цената остана между долната и средната линия на Болинджър, формирайки няколко доджи. Това показва, че тренда си почива и събира сили преди да направи тест и евентуално по-ниско дъно.

Възможностите за продължаване на спада са две - в началото на седмицата след пробив на линията, която свързва последните дъна(с черно). По-малко вероятния вариант е да видим покачване до 1.3530 - 1.3600, затваряне на формирания гап и след това подновяване на спада.

Преминаване над 1.4000(засега е малко вероятно) и оставане над това ниво ще означава, че биковете са събрали достатъчно сила да подържат покачващ се тренд.

Леко намаление при нетните къси спекулативни позиции в британски паунд се наблюдава за седмицата до 28.06.2016. Промяната е от минус 51.95 на минус 42.71 хил. контракта.
Реч на М. Карни в 12.30 вторник ще разясни плановете на АЦБ.

USDJPY

Основния тренд при тази валутна двойка остава низходящ. На поскъпването на японската йена не се гледа с добро око от японската централна банка.

В страната на изгряващото слънце се наблюдава дефлация от минус 0.40%. Това показва, че мерките на централната банка на страната да насърчи инфлацията не работят. Много пазарни наблюдатели смятат, че ще станем свидетели на допълнителни стимули за японската икономиката. Заседание на ЯЦБ има в края на месец юли.
Друга причина поради, която може да бъдат въведени нови стимули е, че японската йена поскъпна спрямо долара с 15.00% от началото на годината. Така паричните потоци от чужбина, генерирани от подразделения на японските фирми намаляват, когато бъдат превалутирани в японски ейни. В същото време китайския юан се обезценява. Това прави японските стоки неконкурентноспособни в сравнение с тези от поднебесната империя.

Ако станем свидетели на нови стимули, това би трябвало да доведе до покачване при валутната двойка. Разбира се от голямо значение е обхвата им и как ще бъдат приети от пазарните участници.

От дневната графика на USDJPY се забелязва, че след теста на психологическата граница от 100 йени за долар, цената навлезе в странична консолидация. Зоната около 103.50 от подкрепа се превръща в съпротива. Това показва психологическата нагласа на пазарните участници, които предпочитат да продават покачвания до важни нива. Ако това ниво все пак бъде преодоляно следваща съпротива за цената е 104.00.

Ако спадът се поднови можем да станем свидетели на повторен тест на нивата 100.00 и 99.00.
Затваряне и задържане над средната линия на Болинджър ще провали поне временно мечия сценарии.

Констатира се леко увеличение при нетните дълги позиции в японски йени. Промяната е от 52.30 на 59.75 хил. контракта за седмицата до 28.06.2016г.

Реч на Курода(гуверньор на ЯЦБ) в четвъртък 3:30 ще покаже бъдещите планове на институцията.

AUDUSD

Управляващата в Австралия Либерално-национална коалиция не успява да получи необходимите депутатски места, за да има мнозинство. Това показват първоначални данни от проведените парламентарни избори. Победата за управляващата партия се разглежда като добра за валутата на страната от повечето анализатори. Но ако данните, че няма достатъчно места в парламента за мнозинство се потвърдят политическата несигурност може да се отрази като спад на валутния курс на AUDUSD.

В четвъртък предстои решение за основните лихвени нива. Очакванията са те да останат непроменени.
От дневната графика на валутната двойка се забелязва, че след като цената затвори под средната линия на Болинджър в понеделник, после се върна над нея в сряда. След това се формира доджи с дълга долна сянка, която ни показва, че мечките не са могли да задържат цената в ниските нива за този период. След това имаме по-високо затваряне в петък. Цената затвори в зоната на ключово ниво от 0.7500. Затваряне над това ниво ще улесни пътя за тест на последния връх.

Спад под 0.7290 ще наклони везните в полза на мечките.

Нетните къси спекулативни позиции върху австралийски долар намаляват до минус 1.95 хил. контракта за седмицата до 28.06.2016. Промяната е от минус 7.04 хил. контакта седмица по рано.

*Мнението, изразено в този материал не представлява препоръки или съвет за покупка или продажба на валутни двойки на форекс пазара. Изразените прогнози покриват очакванията на автора на материала и могат да не се сбъднат.