Снимка: iStock

Придобиването на Alani Nu от компанията се отплаща, пишат от The Motley Fool.

През май имаше прогноза, че обратът може да е близо за Celsius (CELH 3.93%), и компанията се изпълни, когато наскоро обяви резултатите си за второто тримесечие. Акциите скочиха нагоре и към момента на писане на тази статия почти се удвоиха за годината.

Въпросът сега обаче е: Може ли акцията да запази инерцията си или е твърде късно да купите акциите? Нека разгледаме по-отблизо последните резултати и перспективи на компанията, за да разберем.

Alani Nu е двигател на резултатите

Най-голямата причина, поради която може да си мислим, че обратът на Celsius е зад ъгъла, беше придобиването на конкурентния производител на енергийни напитки Alani Nu.

Alani Nu нарастваше бързо и това продължи през второто тримесечие, като продажбите на дребно на марката скочиха със 129%. Пазарният ѝ дял, междувременно, почти се удвои на годишна база до 6.3% за 13-те седмици, завършващи на 29 юни, което е печалба от 3.1 пункта на годишна база. Компанията отдаде силния растеж на популярните предложения с ограничено време (LTO), включително вкусовете Sherbet Swirl и Cotton Candy. Марката Celsius също беше стабилна, с приходи, нараснали с 9% до 438,1 милиона долара, и продажби на бройки с 6%. Продажбите на дребно се увеличиха с 3% на годишна база, но се увеличиха със 17,6% последователно. Тя заемаше 11% дял в категорията енергийни напитки, което е спад от 130 базисни пункта на годишна база. От своя страна, марката Celsius ще пусне първите си LTO вкусове тази есен. Общите продажби на компанията се покачиха с 84% до 739,3 милиона долара, надминавайки очакванията на анализаторите за приходи от 655,7 милиона долара. Междувременно продажбите на дребно нараснаха с 29%, а обемът се увеличи с 31%. Продажбите в Северна Америка скочиха с 87% до 714,5 милиона долара, главно поради добавянето на Alani Nu. Междувременно международните продажби се покачиха с 27% до 24,8 милиона долара, като Celsius отбеляза силен растеж в Австралия, Великобритания и Франция. Компанията заяви, че наблюдава същите фитнес тенденции на международните пазари, както и в Северна Америка, като все повече жени започват да консумират енергийни напитки.

Рентабилността също беше силна, като коригираната печалба на акция (EPS) скочи с 68% до 0,47 долара, доста над консенсуса на анализаторите от 0,21 долара. Коригираната печалба преди лихви, данъци, амортизация и обезценяване (EBITDA) междувременно скочи със 109% до 220,3 милиона долара.

В бъдеще компанията очаква известен натиск върху маржа през втората половина на 2025 г. поради по-високите разходи за входни продукти, до голяма степен произтичащи от алуминиевите тарифи. Тя също така ще увеличи маркетинговите си усилия, за да помогне за повишаване на разпознаваемостта на марката. Това ще включва кампанията ѝ „Lift.Fit.Go“ и първата ѝ национална телевизионна реклама по време на мачове от NFL тази есен. Все още ли е акцията за покупка?

Alani Nu беше големият двигател на тримесечието и може да се очаква това да е така поне в близко-средносрочен план. Силните резултати на марката дойдоха без тя да бъде интегрирана в дистрибуторската мрежа на Celsius. Въпреки че в момента планира да управлява две дистрибуторски мрежи, може в крайна сметка компанията да прехвърли Alani Nu към мрежата на PepsiCo. Това би трябвало да разшири присъствието ѝ на дребно, особено във важния канал за магазини за хранителни стоки.

Марката Celsius отбеляза добро подобрение през тримесечието, тъй като се опитва да си възвърне позициите. Междувременно въвеждането на дългосрочни договори за продажба за първи път тази есен, заедно със засилената реклама, би трябвало да спомогне за растежа. Международната експанзия също остава добра възможност.

По отношение на оценката, акциите сега се търгуват с коефициент цена/печалба (P/E) от около 42,5 пъти очакванията на анализаторите за 2026 г. След скока в цената, акциите вече не се търгуват на атрактивната оценка, която бяха по-рано тази година.

Въпреки че компанията все още има добра възможност пред себе си с Alani Nu, смята се, че оценката е малко по-напреднала. Поради това не преследвайте акциите на текущите им нива, а ги изчакайте на спад.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Всички погледи насочени към данните за инфлацията

Китай призовава местните фирми да не използват H20 чиповете на Nvidia