Снимка: Istock

Големите технологични компании вече са инвестирали стотици милиарди долари в изкуствен интелект. Дори на фона на опасенията за балон с изкуствен интелект, е вероятно той да се задълбочи тази година. Но тъй като все повече големи имена в индустрията съобщават тази седмица, Уолстрийт казва, че някои от тях все още трябва да станат още по-агресивни, тъй като надпреварата с изкуствен интелект се ускорява.

Microsoft Corp. и компанията майка на Facebook, Meta Platforms Inc., съобщават тримесечните си резултати в сряда. Apple Inc. и Amazon.com Inc. съобщават в четвъртък. Тези доклади ще последват добрите резултати на Alphabet Inc. миналата седмица, които въпреки това бяха посрещнати с неодобрение от инвеститорите.

За Meta, анализаторите на Benchmark казват, че плановете на главния изпълнителен директор Марк Зукърбърг да инвестира „стотици милиарди долари“ за изграждане на мрежа от „суперинтелект“, както и усилията му да отдели повече пари за инженерни таланти, „със сигурност ще бъдат актуални“ при обявяването на печалбите на гиганта в социалните медии. Според анализаторите, тези ходове означават, че официално е „начало игра за пряка конкуренция с OpenAI, Google и други гранични лаборатории за изкуствен интелект“.

Въпреки това, те отбелязаха, че голяма част от инвестициите на Meta в изкуствен интелект са фокусирани върху разширяване и укрепване на рекламната ѝ платформа, която стимулира продажбите. И тъй като надпреварата с изкуствен интелект напредва, те казаха, че Meta ще трябва да стане по-агресивна.

„С това казано, Meta сега трябва да разшири инвестиционния си обхват извън рекламата в по-конкурентни и по-малко сигурни хоризонти на възвръщаемост, включително автономни изследвания, генериране на видео, хардуерни иновации, мултимодален изкуствен интелект и агентни системи с изкуствен интелект“, казаха те.

Междувременно Apple се сблъсква с опасения, че не включва достатъчно дълбоко изкуствен интелект в своите устройства и изостава от конкурентите си в разработването на технологията. Миналата седмица анализаторите на Melius Research заявиха, че производителят на iPhone може също да поеме повече рискове и да приеме несигурността.

„Тим Кук и екипът му вероятно ще бъдат възнаградени за по-смели мисли, за да ускорят развитието на Apple в областта на изкуствения интелект, дори ако трябва да излязат от зоната си на комфорт“, казаха те.

На друго място, анализаторът на UBS Карл Киърстед, в изследователска бележка миналата седмица, заяви, че Microsoft се е изправила пред високи очаквания за растеж на своя облачен бизнес Azure, тъй като бизнесите остават консервативни по отношение на разходите за ИТ, а новите проекти остават замразени, но въпреки това мениджърите показват признаци на отърсване от най-дълбоките си притеснения относно тарифите. Той изчисли, че около 22% от приходите на Azure през тримесечието ще дойдат от натоварвания, свързани с изкуствен интелект.

Той каза, че има и въпроси относно хилядите съкращения тази година в компанията. Освен това има съобщения за търкания между Microsoft и OpenAI - разработчика на ChatGPT, който е получил милиарди инвестиции от Microsoft - на фона на усилията за предоговаряне на условията на партньорството им.

„Консенсусното мнение по подразбиране по този въпрос е по същество „Нямам представа как ще се развият нещата, но вярвам на Microsoft“, пише Киърстед.

Анализаторите на BofA заявиха, че за Amazon перспективите за големия им облачен бизнес ще бъдат ключов двигател за движението на акциите след публикуването на печалбите, след ограниченията върху капацитета за изчислителна мощност. И макар че очакваха силни тенденции в масивния сегмент на електронната търговия, те казаха, че перспективите за печалбата на компанията за третото тримесечие биха могли да останат консервативни.

Само четири компании – Microsoft, Meta, Amazon и Alphabet – ще похарчат над 300 милиарда долара за технологията тази година, според доклади. Тези разходи са налице, тъй като потребителите като цяло остават предпазливи относно по-високите разходи за живот и потенциалния удар от тарифите.

JPMorgan Chase & Co. този месец заяви, че икономиката е „устойчива“. Но може да отнеме време, за да се прояви пълното въздействие на тарифите върху корпоративните финанси и потребителските приходи, тъй като държавите се опитват да сключат търговски сделки със САЩ преди крайния срок 1 август, а компаниите се опитват да компенсират разходите.

Въпреки че опасенията относно тези по-високи разходи продължават, компаниите от S&P 500 досега през този сезон на отчетите са отчели нетен марж на печалба от 12,3%, според FactSet. Това е малко под предходното тримесечие, но над средното ниво, наблюдавано през последните пет години.

Но някои резултати все още сочат колебание на потребителите.

Производителят на играчки Mattel Inc. показа повече яснота относно тарифите и способността си да смекчи удара, въпреки че тримесечните му резултати бяха смесени, тъй като търговците на дребно отлагат поръчките. Domino’s Pizza Inc. все още е изправена пред въпроси относно растежа в САЩ през следващата година, казаха анализатори на RBC, на фона на конкуренцията от местни пицарии.

Междувременно, Chipotle Mexican Grill Inc. оспори популярността на своята част от менюто с ограничено време „Пиле с мед“. Но изглежда не направи много за перспективите си, които компанията намали. Но макар че предупреди за спадащо потребителско доверие, компанията също така заяви, че през лятото се наблюдават по-силни тенденции в продажбите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.