Снимка: iStock

Смартфоните и интернет позволяват бърза промяна в сектора на потребителското банкиране. Отпадат тромавите банкови клонове и дългите времена на чакане. Влизат дигитални финансови услуги, предоставяни единствено чрез приложения за смартфони, коментират от The Motley Fool.

Един от водещите играчи в онлайн банкирането е SoFi Technologies (SOFI 2,46%), която вече има близо 11 милиона потребители на своите инструменти за потребителско финансиране и бързо увеличава печалбите си.

Акциите на SoFi скочиха със 181% през последните 12 месеца. Това прави ли я акция, водеща до милионери, която трябва да добавите към портфолиото си днес?

Бързо приемане от клиентите с високодоходни спестявания

Много читатели познават SoFi заради високодоходните ѝ спестовни сметки. Към момента на писане на тази статия, спестителите могат да печелят 3,8% годишна лихва, когато депозират пари в компанията, което значително надхвърля лихвите, предлагани от традиционните банки.

Това доведе до голям приток на депозити към платформата. Само през последното тримесечие компанията добави 2,2 милиарда долара банкови депозити, които сега финансират по-голямата част от кредитното ѝ портфолио.

Тя е в състояние да предлага толкова високи лихвени проценти, защото е онлайн банка, изградена с модерни дигитални инструменти. Тя няма големи режийни разходи с банкови клонове, което води до огромни годишни икономии на разходи.

Освен това, традиционните банки се възползват от летаргията на клиентите, като разбират, че повечето няма да вземат депозитите си другаде, дори ако банковата им сметка носи нищожна лихва. С възхода на дигиталното банкиране и лесните услуги за парични преводи като Zelle, сега е много по-удобно да прехвърляте парите си от една банкова сметка в друга.

Ето защо толкова много клиенти банкират със SoFi. Сега тя има 10,9 милиона членове, които използват един от нейните продукти за финансови услуги, в сравнение с под 1 милион през 2019 г.

Всеобхватна платформа за потребителско финансиране

След като привлече клиенти към SoFi Bank с високи лихвени проценти, плащани по депозити, следващата стъпка на компанията е да им продаде нови финансови услуги, за да генерира приходи и приходи от кредити. SoFi се стреми да се превърне в универсално място за личните финансови нужди на всеки човек. Продуктите ѝ включват кредитни карти, лични заеми, инвестиционно брокерство, застраховки и други.

Сега тя изгражда програма за членство, наречена SoFi Plus, където потребителите или се регистрират за директен депозит, или плащат месечна абонаментна такса от 10 долара. В замяна членовете могат да се класират за връщане на пари от покупки с кредитна карта, да получат от SoFi съфинансиране на някои депозити в инвестиционни сметки и да използват инструментите за управление на богатството на SoFi. Компанията иска да бъде гръбнакът на личните финансови нужди на някого и най-накрая е разработила пълния набор от продукти, необходими за това.

Приходите и нетните печалби са се увеличили значително благодарение на всички тези нови продукти, които членовете ѝ възприемат. Коригираните нетни приходи са нараснали с 33% на годишна база през последното тримесечие до 771 милиона долара, благодарение на 101% ръст във финансовите услуги и 25% ръст в кредитирането. Кредитните показатели на SoFi за заеми също се представят добре, което беше голям проблем за бързо развиващ се кредитор, навлизащ в сферата на личните заеми.

И накрая, не можем да забравим платформата на SoFi, която възлага на трети страни услуги за финансови технологии, като например издаване на кредитни карти. Технологичната платформа генерира над 100 милиона долара приходи през последното тримесечие със силни маржове на печалба.

Дали SoFi е акция, създаваща милионери?

Поради нарастващия си мащаб в кредитирането, плащанията и други услуги като инвестирането, SoFi печели много оперативен ливъридж и генерира печалба. Нетната печалба беше 71 милиона долара през последното тримесечие и 482 милиона долара през последните 12 месеца след много години на отрицателни приходи.

Моделът на дигитално банкиране работи сега, когато SoFi има достатъчен мащаб, дори когато инвестира сериозно в продукти и растеж. През последното тримесечие компанията похарчи 156 милиона долара за разработване на продукти и 238 милиона долара за маркетинг. Очаква се още по-голям ливъридж върху тези разходи през следващите години, тъй като SoFi се разраства, което ще доведе до подобрени маржове на печалба. Трудно е да се определи точно до какво могат да нараснат приходите, но може да се направят някои груби оценки.

Ако приходите се удвоят или утроят – което може да се случи сравнително бързо поради бързия растеж на SoFi в момента – тогава печалбите могат да се увеличат четирикратно или петкратно поради ливъриджа спрямо фиксираната база на разходите. Това може да доведе до годишен нетен доход от 2 до 3 милиарда долара годишно.

Днес SoFi има пазарна капитализация от 20 милиарда долара. Това би дало на акциите съотношение цена-печалба от 10, ако компанията генерира годишен нетен доход от 2 милиарда долара, което е евтино за бързо развиваща се компания, въпреки факта, че банките обикновено получават коефициент под средния за печалбата. Поради тази причина SoFi все още изглежда като акция на милионер, след като се е повишила с близо 200% през последните 12 месеца.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цената на петрола се понижава

Доларът се задържа близо до най-ниското си ниво от 2021 г.