Снимка: iStock

Два от най-големите победители в областта на изкуствения интелект (ИИ) през последните години са Nvidia (NVDA 2,62%) и Palantir Technologies (PLTR 1,05%). Като се има предвид какъв ръст вече са регистрирали и двете акции, инвеститорите може би се чудят коя акция има най-голям допълнителен потенциал за растеж. Бързият отговор на този въпрос е Palantir, до голяма степен базиран на факта, че е много по-малка компания, коментират от The Motley Fool.

И двете акции имат солиден потенциал за растеж, така че нека разгледаме какво предлагат всяка от тях.

Nvidia

Nvidia се превърна в най-добрия начин за игра с ИИ инфраструктура и с основание. Графичните процесори (GPU) на компанията са гръбнакът на изграждането на ИИ в центрове за данни, а числата разказват историята. През последното тримесечие приходите на Nvidia от центрове за данни достигнаха 39,1 милиарда долара, което е повече от девет пъти повече от 4,3 милиарда долара тримесечни приходи само преди две години. Такъв растеж в такъв огромен мащаб е нечуван и е пряк резултат от доминацията на Nvidia в пространството.

Това, което отличава Nvidia, не са само чиповете; именно софтуерната платформа CUDA създава предимството. Графичните процесори първоначално са разработени, за да ускорят рендирането на графики във видеоигрите, а Nvidia създаде CUDA като начин да позволи на разработчиците да програмират чиповете си за други задачи.

Въпреки че на графичните процесори им отне много време, за да получат значителна популярност извън видеоигрите, Nvidia взе разумното решение да внедри CUDA в изследователски лаборатории и университети още в началото. Това гарантира, че разработчиците се научават да програмират графични процесори на софтуера им, а също така започна и ранното разработване на изкуствен интелект. В годините след това Nvidia изгради пълен набор от инструменти и библиотеки върху CUDA, които могат да помогнат за ускоряване на разработката и подобряване на производителността на чиповете им. Резултатът? 92% пазарен дял в графичните процесори през първото тримесечие. Nvidia не се спира на това предимство. Тя ускори цикъла на разработка на своите чипове от пускане веднъж на всеки две години до нови пускания веднъж годишно, за да си гарантира запазване на лидерството на пазара. Компанията също така навлиза в други бързо развиващи се области, като автономното шофиране. През последното тримесечие приходите от автомобилната индустрия скочиха със 72% на годишна база до 567 милиона долара, а Nvidia очаква тази сума да достигне 5 милиарда долара тази година. Въпреки това, компанията вече се приближава до пазарна капитализация от 4 трилиона долара и законът за големите числа влиза в действие. Колкото и страхотна да е Nvidia, процентните печалби оттук може да не са толкова драматични, колкото са били в миналото. Това все още е солидна акция за дългосрочно притежаване, но дните на удвояване или утрояване на цената на акциите ѝ за една година може би са отминали.

Palantir Technologies

Докато Nvidia е доминиращият играч в областта на изкуствения интелект от страна на хардуера, Palantir се стреми да се превърне в лидер в областта на софтуера. Компанията е поела по много различен път от повечето с изкуствения интелект и това е, което я прави толкова завладяваща. Вместо да се конкурира за изграждането на най-добрия модел на изкуствен интелект, тя е изградила оркестрационния слой, който кара тези модели да работят в реални операции. Платформата за изкуствен интелект (AIP) на компанията вече се използва в различни индустрии за управление на всичко - от наблюдение на болничния риск до застрахователното ѝ писане за застрахователи. Наскоро компанията представи нови агенти с изкуствен интелект, които не само предлагат действия, но и могат да ги изпълняват.

Palantir току-що отчете седмото си поредно тримесечие на ускоряващ се растеж на приходите, като общите приходи са се увеличили с 39% на годишна база. Търговските продажби в САЩ скочиха със 71%, а стойността на бъдещите сделки се увеличи със 127%. Това показва, че AIP е нещо повече от просто реклама и че набира скорост. Правителственият бизнес на компанията също остава силен, като приходите на правителството на САЩ са се увеличили с 45%. А с неотдавнашната победа в НАТО, международната отбрана може да се превърне в трети стълб на растежа.

Въпреки че акциите се търгуват с изключително висок коефициент цена-продажба (P/S), компанията е уникално позиционирана в пространството на изкуствения интелект. Клиентите бързо преминават от прототипи към пълномащабни внедрявания, а многогодишните сделки се трупат. Случаите на употреба обхващат почти всеки основен сектор, включително здравеопазване, енергетика, финанси и отбрана, което дава на Palantir огромна дългосрочна писта. AIP се превръща в операционна система за изкуствен интелект за предприятията, а компаниите, които контролират операционни системи – например Microsoft, Apple, Alphabet – са склонни да се превърнат в гиганти.

Оценката е висока, без съмнение, но ако Palantir може постоянно да увеличава приходите си с около 40%, тя би могла да достигне този коефициент с течение на времето. С такъв растеж, приходи от 30 милиарда долара през следващите шест години не са немислими. Това би направило днешното P/S да изглежда разумно в ретроспекция.

Заключение

И двете компании са лидери в съответните си ъгли на екосистемата с изкуствен интелект. Nvidia е лидер в инфраструктурата за изкуствен интелект, а Palantir изгражда слоя, който я кара да работи. Nvidia е солиден дългосрочен актив, но Palantir има по-голям потенциал, особено ако AIP стане операционната система за изкуствен интелект по подразбиране.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цената на петрола спадна

Най-добрата акция за покупка в момента: Walmart срещу Amazon