Снимка: iStock

Акциите на Broadcom (AVGO 1.12%) напълно смазаха по-широкия пазар през последните три години, регистрирайки смайващи печалби от 381%, в сравнение с 93% печалби, отчетени от индекса PHLX Semiconductor Sector през същия период, съобщават от The Motley Fool.

Така че, инвестиция от 1000 долара в акции на Broadcom преди три години сега струва над 4813 долара. Хубавото е, че този полупроводников гигант изглежда е готов за по-голям ръст през следващите три години, тъй като сега има нов двигател на растеж под формата на изкуствен интелект (ИИ).

Нека видим как ИИ движи иглата за Broadcom и да проверим колко ръст може да донесе тази акция на полупроводниковия пазар през следващите три години.

Ръстът на Broadcom се очаква да се ускори през следващите три години.

Broadcom наскоро обяви резултатите си за второто тримесечие на фискалната 2025 г. (която приключи на 4 май). Приходите на производителя на чипове през първите шест месеца на фискалната година са се увеличили с 22% спрямо същия период на предходната година до почти 30 милиарда долара. Това поставя Broadcom на път да завърши фискалната 2025 г. с 60 милиарда долара приходи при текущия темп на растеж, което би било скок с 16% спрямо печалбата от предходната фискална година.

Анализаторите обаче прогнозират силно увеличение от 22% на приходите на Broadcom тази година, което показва, че растежът ѝ вероятно ще се ускори през втората половина на фискалната година. Това няма да е изненадващо, тъй като приходите на Broadcom от изкуствен интелект ще растат с по-бързи темпове. Компанията прогнозира 60% увеличение на приходите от изкуствен интелект през текущото тримесечие до 5,1 милиарда долара. Това ще бъде по-добре от 46% скока на годишна база, който компанията отбеляза през последното тримесечие.

Това обаче е само началото на страхотния растеж на Broadcom, задвижван от изкуствен интелект. Компанията е на път да завърши текущата фискална година с приходи от 18 милиарда долара от изкуствен интелект (въз основа на прогнозата ѝ за третото фискално тримесечие, което ще доведе продажбите ѝ от изкуствен интелект за първите три тримесечия до 13,6 милиарда долара). Това би било 50% увеличение спрямо фискалната 2024 г. Broadcom обаче има пазар на обработваеми AI чипове (SAM) на стойност 75 милиарда долара, в средата на диапазона на прогнозите си.

Компанията вижда тази възможност да се материализира до фискалната 2027 г. въз основа на трите хипермащабни облачни клиенти, които в момента внедряват нейните AI-настроени интегрални схеми за специфични приложения (ASIC) и мрежови процесори. Но тогава тази възможност може да се окаже много по-голяма, отколкото Broadcom прогнозира. Главният изпълнителен директор на AMD, Лиза Су, изчислява, че пазарът на AI ускорители може да достигне колосалните 500 милиарда долара приходи до 2028 г.

Очаква се персонализираните AI процесори, които Broadcom продава, да представляват една четвърт от тази възможност до 2028 г., според конкурента ѝ Marvell Technology. Това би поставило адресируемата възможност на Broadcom в персонализираните AI чипове на колосалните 125 милиарда долара след четири години. Това не изглежда необичайно, като се има предвид, че облачни хиперскалиращи компании като Amazon, Microsoft и Google на Alphabet бързат да разработват собствени чипове, за да захранват своите AI натоварвания.

Тези компании проектират собствени AI процесори, за да могат да намалят оперативните разходи чрез внедряване на персонализиран силиций в големи количества. Broadcom се възползва от тази тенденция, тъй като според съобщенията произвежда персонализирани AI чипове за компании като Meta Platforms, Alphabet и ByteDance. Производителят на чипове посочва, че всеки от тримата ѝ клиенти на хиперскалиращи компании е на път да внедри 1 милион облачни клъстера, ускорени от нейните персонализирани процесори, до 2027 г.

Освен това компанията е на път да привлече четири нови клиенти на хиперскалирани облачни услуги, което вероятно ще увеличи допълнително адресируемия ѝ пазар. В резултат на това Broadcom изглежда в добра позиция да надмине очакванията на анализаторите за растеж в бъдеще.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Централните банки предпочитат златото пред долара за резервите си

Хеджфондовете се връщат към китайските пазари