Снимка: iStock

Pinterest, AppLovin и CrowdStrike заслужават малко повече внимание, съобщават от The Motley Fool.

Много хиперрастящи технологични акции скочиха рязко по време на лудостта от покупки на акции от типа „меме“ през 2020 и 2021 г. Но през 2022 и 2023 г. много от тези акции се спънаха с покачването на лихвените проценти. Някои се възстановиха през 2024 г. с понижаването на лихвените проценти, но се охладиха отново тази година, тъй като тарифите на администрацията на Тръмп, търговските войни и други непредсказуеми насрещни ветрове разтърсиха пазарите.

Въпреки това, много от тези хиперрастящи акции все още са изградени за дългосрочен растеж. Така че, ако можете да понесете малко краткосрочна волатилност, тези три акции – Pinterest (PINS 1,27%), AppLovin (APPS 11,98%) и CrowdStrike (CRWD 1,20%) – може би си струва да се натрупат през останалата част от годината.

1. Pinterest

Pinterest си изгради собствена ниша на пренаселения пазар на социалните медии със своите виртуални табла за споделяне на идеи, интереси и хобита. Този фокус я изолира от речта на омразата и дезинформацията, които преследваха други платформи за социални медии, а таблата ѝ бяха естествено решение за дигитални реклами и малки дигитални витрини.

Много търговци на дребно, като IKEA, качиха целите си каталози в таблата на Pinterest като „пазаруваеми“ табла.

От 2020 до 2024 г. месечните активни потребители (MAU) на Pinterest в края на годината се увеличиха от 459 милиона на 553 милиона, годишните приходи се удвоиха от 1,69 милиарда долара на 3,65 милиарда долара, а компанията най-накрая стана печеливша през 2024 г. Нейните MAU нараснаха с 10% на годишна база до 570 милиона през първото тримесечие на 2025 г., което окончателно опроверга мечата теза, че популярността ѝ е просто прищявка по време на пандемичната ера.

Неотдавнашният растеж на Pinterest се дължи на разширяването ѝ в чужбина, новите потребители от поколение Z, които ограничиха зависимостта ѝ от по-възрастни потребители, новото видео съдържание, повече инструменти за електронна търговия и новите препоръки, базирани на изкуствен интелект (ИИ), които създават насочени реклами въз основа на зададените интереси на потребителите. Компанията би трябвало да продължи да расте, като монетизира своите чуждестранни потребители по-агресивно, като същевременно задълбочава доходоносното си партньорство за реклама и електронна търговия с Amazon.

От 2024 до 2027 г. анализаторите очакват приходите на Pinterest да нараснат със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 14%, а коригираната печалба преди лихви, данъци, амортизация (EBITDA) да се увеличи със CAGR от 21%. Все още изглежда евтина на 16 пъти коригираната EBITDA за тази година - и може да има достатъчно място за растеж, тъй като пазарът на социално пазаруване се затопля.

2. AppLovin

AppLovin е издател на мобилни игри, но също така помага на други разработчици да монетизират приложенията си с интегрирани реклами. По-голямата част от растежа ѝ сега се дължи на рекламния бизнес, който се възползва от нарастващата популярност на услугите си за откриване на реклами AXON, задвижвани от изкуствен интелект, които помагат на рекламодателите да се свързват с потенциални клиенти.

За да ускори това разширяване и еволюция, компанията придоби компанията за мобилни рекламни технологии MoPub през 2021 г. и компанията за реклама в стрийминг медии Wurl през 2022 г. Тя дори направи оферта за американския бизнес на TikTok, но тази потенциално трансформираща сделка е изправена пред несигурно бъдеще. AppLovin също е в процес на продажба на по-бавно растящото си подразделение за мобилни игри на Tripedot Studios и би могла да расте много по-бързо и с по-високи маржове, след като приключи тази сделка.

От 2020 г. до 2024 г. приходите на AppLovin са се утроили, от 1,45 милиарда долара на 4,71 милиарда долара. През 2022 г. компанията отчете нетна загуба, но през 2023 г. отново излезе на печалба. Нетната ѝ печалба се увеличи повече от четири пъти до 1,58 милиарда долара през 2024 г. Стабилният ѝ растеж на печалбата и нарастващата пазарна капитализация може дори да проправят пътя към евентуалното ѝ включване в S&P 500.

От 2024 до 2027 г. анализаторите очакват приходите и печалбата на акция на AppLovin да нарастват със CAGR съответно от 22% и 45%. Акциите може да изглеждат малко скъпи на 51 пъти печалбата от тази година, но бързият растеж на рекламния бизнес, задвижван от изкуствен интелект, би трябвало да оправдае тази по-висока оценка.

3. CrowdStrike

CrowdStrike е компания за киберсигурност, която избягва локалните устройства и предлага своите инструменти за сигурност на крайните точки само като облачни услуги на своята платформа Falcon. Този подход е по-стабилен и по-лесен за мащабиране и не изисква никаква локална поддръжка или актуализации.

От фискалната 2021 до фискалната 2025 (която приключи този януари) годишните приходи на CrowdStrike са се увеличили повече от четири пъти от 874 милиона долара до 3,95 милиарда долара, докато процентът на клиентите, използващи поне пет от нейните модули (в края на годината), се е увеличил от 47% на 67%. Според общоприетите счетоводни принципи (GAAP), компанията все още не е постоянно печеливша, но нетният ѝ доход, който не е по GAAP, се е увеличил с впечатляващ CAGR от 99% през тези четири години.

От фискалната 2025 до фискалната 2028 година анализаторите очакват приходите ѝ да нарастват със CAGR от 22%. Те също така очакват компанията да стане печеливша на базата на GAAP през фискалната 2027 г. и да утрои нетния си доход през фискалната 2028 г. Тази впечатляваща траектория на растеж би трябвало да се дължи на продължаващото прекъсване на работата на локалните устройства, разширяването на новите ѝ услуги за откриване на заплахи, базирани на изкуствен интелект, и разрешаването на правните и регулаторни проблеми, свързани с широко разпространения прекъсване през юли миналата година.

Бизнесът на CrowdStrike постепенно се развива и акциите ѝ може да не изглеждат изгодни при 24 пъти по-високи продажби от тази година, но тя все пак остава една от най-добрите киберсигурност за дългосрочни инвеститори.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цените на петрола се понижиха

Purism: Американският смартфон с глобална визия и локален отпечатък