Снимка: Istock

Десетки публично търгувани компании, медийна фирма, контролирана от семейството на президента Тръмп, и компанията, известна като меме-компания - GameStop (GME), се насочват към залог, който Сейлър използва, за да превърне фирма за софтуер за бизнес разузнаване в биткойн гигант, наречен Strategy (MSTR).

Планът, разработен от Сейлър, е да се използва комбинация от дълг и собствен капитал, за да се добави биткойн към баланса на компанията - и то в големи количества.

Откакто Сейлър за първи път обяви плановете си да го направи през август 2020 г., Strategy е натрупала над 580 000 биткойна, които в момента струват 40,6 милиарда долара, и се е превърнала в най-големия корпоративен притежател на най-голямата криптовалута в света.

Акциите на неговата компания са се покачили с над 2900%, далеч над 76%-ния ръст на S&P 500.

Сега много имитатори се опитват да повторят този успех на цените на акциите със собствени големи залози, добавяйки биткойн към балансите си, дори ако компаниите им първоначално са оперирали извън криптовалутната индустрия.

От 2023 г. насам публичните компании са увеличили експозицията си към цифровия актив със 160% и сега държат приблизително 3,4% от всички биткойни в обращение, според анализатора на Bernstein Гаутам Чхугани.

Общо 80 компании са приели така наречения „биткойн стандарт“, като държат биткойн като част от своите резерви, според Bernstein и данни, проследени от Coinkite. Много от тях емитират акции, използват дълг или комбинация от двете, за да финансират инвестициите си.

Наскоро бяха тествани границите на инвеститорския интерес към подобна игра. Миналата седмица акциите на медийната компания, наречена на Тръмп, Trump Media & Technology Group (DJT), и търговецът на видеоигри GameStop паднаха с около 10% след отделни обявления за натрупване на биткойн.

Trump Media разкри плановете си да набере 2,5 милиарда долара, за да създаде това, което твърди, че ще бъде едно от най-големите резерви на биткойн, държани от която и да е публична компания, отбелязвайки, че това е част от по-широка стратегия за интегриране на цифрови активи в медийната и финансовата ѝ екосистема.

„Ние разглеждаме биткойн като върховен инструмент за финансова свобода“, каза главният изпълнителен директор и председател на Trump Media Девин Нунес в съобщението.

GameStop, може би най-известната меме акция, възприета от обикновените инвеститори в ранните дни на пандемията от COVID-19, заяви, че е закупила 4710 биткойн - инвестиция, оценена на над 500 милиона долара към момента на обявяването.

„Не е сложно“

GameStop и Trump Media - компанията майка на платформата за социални медии Truth Social и стрийминг услугата Truth+ - не са единствените фирми извън света на криптовалутите, които се насочват към подхода на Сейлър.

От 80-те фирми, които сега държат биткойн като част от своите резерви, поне 36 са с произход от сектори, различни от криптовалутите, според преглед на уебсайтовете и документите на компаниите от Yahoo Finance.

Това включва компании, занимаващи се с всичко - от производство на въглища и автомобилни застраховки до видеоигри и онлайн търговия на дребно.

„Не е сложно, дори не е рисковано, според мен, просто е ново.“ каза Сейлър миналия месец пред публика, която се яви на конференция в Орландо, Флорида, фокусирана върху това да покаже на други фирми как да възприемат неговата стратегия за управление на биткойн.

„Ако искате да увеличите парите си 10 пъти, купувате биткойн. Ако искате да увеличите парите си 100 пъти, купувате биткойн с парите на някой друг. Ако искате да увеличите парите си 1000 пъти, купувате биткойн с парите на някой друг и след това използвате ливъридж върху биткойн“, добави той.

Консолидацията на фондовия пазар в големите технологични гиганти елиминира шансовете на по-малките фирми да дават на акционерите си доходност в съответствие с основните фондови индекси, каза той пред аудиторията от корпоративни касиери, финансови директори и други ръководители.

„Планът на MSTR за придобиване на Bitcoin демонстрира как малките и нискоразвиващи се компании могат да оптимизират разпределението на капитала от бизнес с нисък растеж към високодоходна BTC съкровищница“, пише Чугани от Bernstein в доклад от май.

„Тъй като няма видим път напред за създаване на стойност“ в тези фирми и „успехът на модела MSTR им предлага рядък път за създаване на стойност, тези компании са в уникална позиция да възприемат плана на Strategy за Bitcoin“, добави Чугани.

Съществуват обаче рискове при този подход, тъй като биткойнът може да бъде волатилен.

Цената на биткойн се е повишила с приблизително 57% през последната година и се е повишила до над 109 000 долара през януари. Но цената също се срина под 80 000 долара през април, тъй като търговската война на Тръмп разтърси фондовия пазар, преди той да се възстанови отново.

„Основният риск при прилагането на стратегия за „биткойн хазна“ с ливъридж е бързият спад на цената...“

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.