Снимка: iStock

Изследователската фирма Gartner прогнозира, че разходите за киберсигурност ще се увеличат с 15% само през 2025 г., което е огромно, когато се разглежда целият пазар. Gartner допълнително прогнозира, че заплахата за киберсигурността все повече ще идва от генеративни приложения с изкуствен интелект (ИИ), подчертавайки как заплахата се развива с течение на времето. Следователно компаниите за киберсигурност също трябва да се променят бързо, коментират от The Motley Fool.

Що се отнася до бъдещето на киберсигурността, се смята, че CrowdStrike (CRWD 2.82%), Rubrik (RBRK 1.45%) и Palo Alto Networks (PANW 0.43%) са три акции в областта на киберсигурността, които инвеститорите трябва да обмислят през май. Ето защо.

1. CrowdStrike: Водещият играч

Що се отнася до облачната киберсигурност, CrowdStrike рутинно е призната за водещ играч в това пространство. Компанията предоставя абонаментна платформа за своите продукти, осигурявайки ѝ повтарящи се приходи. Тя приключи фискалната си 2025 година на 31 януари. И завърши годината с годишни повтарящи се приходи (ARR) от 4,2 милиарда долара, което е с 23% повече от края на фискалната 2024 година.

Платформата Falcon на CrowdStrike не е единичен продукт за киберсигурност, а е съставена от 29 отделни софтуерни модула, които клиентите могат да използват, за да отговорят на своите нужди. В момента компанията променя своя бизнес модел с това. Преди клиентите избираха какво искат и плащаха абонаментната цена. Сега клиентите могат да се споразумеят за определено ниво на разходи и да го използват за модула, който искат.

Нарича се Falcon Flex и надеждата е, че това ще понижи летвата, когато става въпрос за експериментиране с модулите на CrowdStrike. Докато клиентите изпробват нови модули за първи път, надеждата е, че ще видят стойността им и ще ги използват редовно. С други думи, CrowdStrike планира да стимулира растежа, като улесни съществуващите клиенти да приемат повече софтуерни модули, което звучи като добра идея.

Към края на фискалната 2025 г. само 21% от клиентите на CrowdStrike са използвали осем или повече от софтуерните му модули. Да накараш клиентите си да използват повече модули е доста важно за дългосрочния растеж. Неотдавнашното пускане на Falcon Flex може да им помогне да постигнат това и това е една от причините, поради които се харесват акциите на CrowdStrike днес.

2. Rubrik: Нишовият играч

Много инвеститори знаят за CrowdStrike, но много по-малко са чували за Rubrik. Това е разбираемо. Компанията стана публична едва преди около 13 месеца, така че е нова за повечето инвеститори. Освен това, с приходи от 887 милиона долара за последните 12 месеца, тя е значително по-малка от другите публично търгувани компании за киберсигурност.

Докато CrowdStrike се опитва да предотвратява атаки, Rubrik предоставя на клиентите сигурен начин да се подготвят за атака предварително и да се върнат към нормалното си състояние, след като тя се случи. Реалността е, че дори ако играчите в областта на киберсигурността спрат повечето атаки, те не спират всички. А рискът една от тях да се измъкне може само да се увеличи с напредъка на изкуствения интелект.

Хубавото на фокуса на Rubrik върху този аспект на пазара е, че не е пряк конкурент на CrowdStrike или други – всъщност, тя си партнира с CrowdStrike. Това дава на обещаващата компания собствен малък кът от пазара и тя се разраства бързо. Подобно на CrowdStrike, фискалната 2025 година на Rubrik приключи на 31 януари. Тя завърши фискалната 2025 година с годишна нормална печалба от малко над 1 милиард долара, което е ръст от 39%. Инвеститорите трябва да обмислят акциите на Rubrik сега, не само защото компанията е бързо развиваща се. Компанията също така току-що започна да генерира положителен свободен паричен поток. Този показател за рентабилност предполага, че ръководството може да мащабира бизнеса си, като същевременно поддържа оперативно съвършенство. Тази комбинация скоро може да започне да повишава вниманието, което получава от инвестиционната общност.

3. Palo Alto Networks: Неуморният консолидатор

Rubrik е нишов играч, но дори CrowdStrike може да се счита за нишов в сравнение с това колко широка е визията на Palo Alto Networks. Компанията разполага както с хардуерни, така и с софтуерни решения. Софтуерните ѝ продукти могат да се използват в облака или локално. Това е голямо портфолио от продукти, които са едновременно изграждани и придобивани в продължение на много години, което я прави една от най-добрите акции за киберсигурност за инвеститори, заинтересовани да покрият всички основи.

Всъщност Palo Alto Networks винаги е нетърпелива да придобие друг бизнес – вече придоби такъв през 2025 г., като купи Protect AI за 700 милиона долара. Въпреки че има рискове да бъдеш компания, която прави много придобивания, компанията исторически се е справила добре и това се отплаща с растеж. Например, току-що завърши третото си фискално тримесечие на 2025 г., показвайки добър растеж в по-новите си продукти.

По-конкретно, Palo Alto Networks увеличи годишния си приход (ARR) за сигурност от следващо поколение с 34% на годишна база до над 5 милиарда долара. И търсенето на продуктите ѝ като цяло е обещаващо. През третото тримесечие оставащите ѝ задължения за изпълнение (бъдещите ѝ приходи по договор) нараснаха с 19% до колосалните 13,5 милиарда долара. Накратко, перспективите за тази компания са силни както винаги, което прави Palo Alto Networks още една акция в областта на киберсигурността, която да се разгледа тук през май.

В заключение, темата за оценката на тези компании също е важна, но това е съвсем различна тема от нещата, които обсъждахме тук. Но нека да кажем, че оценката на акциите на Rubrik е много по-ниска от тази на CrowdStrike и е сравнима с оценката на Palo Alto Networks. Но Rubrik, като по-малка компания, има шанс за по-добър темп на растеж оттук нататък.

Rubrik е може би най-рисковата от тези три акции, предвид размера и статута ѝ на новодошла компания. Но за инвеститорите, желаещи да опитат с по-малко доказан играч, Rubrik може да е най-добрата стойност за дългосрочни инвеститори.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цената на петрола е стабилна

Доходността по свръхдългите японски държавни облигации спада