Снимка: iStock

С ръст на акциите си от 647% от 2022 г. насам, Palantir Technologies (PLTR -3,10%) се представи впечатляващо през последните три години, подчертавайки потенциално променящата живота сила на инвестирането в технологии. Миналите резултати обаче не гарантират непременно бъдещи резултати, оставяйки новите инвеститори да се чудят дали софтуерната компания може да продължи своя възход. Нека обсъдим какво могат да ви предложат следващите три години, коментират от The Motley Fool.

Анализ на данни с обрат

От основаването си през 2003 г. Palantir се очертава като лидер в анализа на големи данни, позволявайки на организациите да откриват приложими прозрения, да откриват измами и да оптимизират своите операции чрез пресяване на огромни обеми информация.

Тази технология може да се разглежда като предшественик на генеративния изкуствен интелект (AI), популяризиран от ChatGPT на OpenAI. През последните три години акциите на Palantir се повишиха заедно с други технологични акции, като Microsoft и Nvidia, които също имат експозиция към AI индустрията.

Но невероятното рали на Palantir е нещо повече от AI. Съоснователят на компанията Питър Тийл е явен поддръжник на администрацията на Тръмп. А Palantir беше една от няколкото технологични акции, които процъфтяваха след изборната победа на Тръмп, може би поради предположението, че политическата близост може да бъде от полза за дългосрочния им успех.

Palantir осигурява нови договори

Икономическият ров на Palantir произтича от близките ѝ отношения с клиенти от правителството на САЩ и нейната устойчивост срещу обществен натиск. По време на предишната администрация на Тръмп компанията отказа да се откаже от спорната си работа с имиграционните и митнически служби (ICE). Съвсем наскоро беше сключена сделка на стойност 480 милиарда долара, за да помогне за изграждането на армейската интелигентна система Maven – договор за анализ на данни, който Google на Alphabet изостави известно време на фона на реакцията на служителите през 2018 г.

Оттеглянето на Google се оказа значителна възможност за Palantir, особено във връзка с изгодни военни договори. През 2024 г. компанията подписа поредица от споразумения с правителствата на Украйна и Израел за различни проекти, включително насочване на бойни полета и постконфликтно разминиране.

Най-значимият пробив на Palantir обаче може да дойде през април, когато НАТО (военен съюз от 32 държави в Европа и Северна Америка) финализира сделка за използване на Maven Smart System на компанията за препоръчване и приоритизиране на цели по време на бойни операции.

Анализаторите са оптимисти, че сделката с НАТО може да отбележи началото на по-положително развитие за Palantir. Анализаторът на Wedbush Дан Айвс обяви, че компанията може да се възползва от „приливната вълна“ на държавните разходи за AI системи. Може и да е прав. Докато администрацията на Тръмп първоначално твърдеше, че иска да намали бюджета на Пентагона, тя радикално промени курса, като Тръмп обеща рекордните 1 трилион долара разходи за отбрана за 2026 г., което е 12% увеличение от настоящите нива.

Новата администрация също оказва натиск върху съюзниците от НАТО да увеличат разходите си за отбрана, въпреки че остава неясно дали те ще се обърнат към американски компании като Palantir или ще изберат собствени решения.

Оценката на акциите все още е твърде висока за комфорт

Palantir има някои вълнуващи катализатори за растеж през следващите три години. В края на краищата, тя може да се похвали с дълбок икономически ров в бързо развиващия се пазар за анализ на данни и AI решения. И нейният успех в привличането на високопоставени клиенти, като американската армия и НАТО, може да укрепи репутацията ѝ сред клиенти от публичния и частния сектор. Въпреки това добрият бизнес не винаги е добра инвестиция, когато се вземе предвид оценката.

Ръководството очаква приходите да нараснат само с 31% през годината (до между 3,7 милиарда и 3,8 милиарда долара) през 2025 г., което не е вълнуващо за борсова търговия за 79 пъти продажби и 172 пъти прогнозирани бъдещи печалби. За контекст, индексът S&P 500 се търгува само за 20 пъти бъдещи печалби, така че да се нарече Palantir цена за съвършенство изглежда като подценяване. Инвеститорите, които купуват акциите, сега са изправени пред риск от значителен спад.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Има ли превишаване на мечите залози за долара?

Дали тази бързо развиваща се верига е следващото Costco?