Снимка: iStock

Инвестирането в дивидентни акции е страхотна стратегия по няколко причини. Компаниите, които плащат дивиденти, са склонни да бъдат по-устойчиви от своите колеги, които не плащат, и редовните изплащания могат да изгладят загубите, особено по време на мечи пазар, нещо, което много инвеститори се страхуват, че може да е на хоризонта, коментират от The Motley Fool.

Следователно не е изненадващо, че закупуването на акции в компании с отлични доходи е част от стратегията на Уорън Бъфет - той не е смятан за най-великия инвеститор на всички времена без причина. Много акции в портфолиото на Berkshire Hathaway предлагат редовни изплащания. Нека разгледаме две, които си струва да се държим завинаги: Apple (AAPL -9,11%) и Visa (V -2,06%).

1. Apple

Освен Berkshire Hathaway, Apple е компанията, която най-често свързват с Бъфет днес. Производителят на iPhone е най-големият холдинг в портфолиото на Oracle of Omaha от години. Бъфет веднъж нарече Apple най-добрият бизнес в света - висока оценка за всяка компания.

Няколко неща правят Apple фантастична компания, едно от които е нейният икономически ров, нещо, което Бъфет изисква в своите инвестиции. Ровът на Apple идва от няколко източника, включително името на марката.

Технологичният гигант е изградил лоялност с базата си от клиенти, някои от които биха сметнали за голяма стъпка надолу преминаването от Apple към Android. Екосистемата на Apple също се възползва от високите разходи за превключване. Клиентите, които се надяват да прескочат кораба, ще трябва да прехвърлят множество данни, като същевременно губят достъп до многото начини, по които нейните устройства взаимодействат едно с друго, за да опростят много задачи.

Междувременно Apple продължава да генерира значителни приходи, печалби и паричен поток.

Въпреки че растежът на топ линията не е толкова впечатляващ, колкото беше преди, ръководството има няколко пътища за растеж, които може да използва в дългосрочен план. Повече от 2 милиарда от нейните устройства са в обращение, което ѝ позволява да създава различни схеми за монетизиране. Компанията също така има повече от милиард платени абонаменти в своята екосистема.

Въпреки че продажбите на iPhone все още съставляват лъвския дял от най-високата ѝ линия, Apple бавно изгражда своя сегмент от услуги - това е най-бързо развиващото се звено от известно време. Това вероятно няма да спре скоро. Услугите предоставят на компанията множество дългосрочни възможности за растеж.

Мениджмънтът също прави стъпки в областта на изкуствения интелект (AI). Той е включил технологията в някои от най-новите си устройства и ще продължи да търси иновативни начини за подобряване на своята екосистема чрез AI.

Така че Apple все още има отлични дългосрочни перспективи дори с пазарна капитализация над 3 трилиона долара. А дивидентната програма на компанията прави акциите още по-привлекателни. Нейната форуърдна доходност е само 0,5% (в сравнение със средната стойност на S&P 500 от 1,3%), но технологичният лидер е увеличил изплащането си с 92,3% през последното десетилетие.

Със силно консервативен коефициент на изплащане в брой от 14%, компанията може да си позволи значителни увеличения на дивидентите без проблеми. Apple и нейните дивиденти изглеждат сигурни за разчитане в дългосрочен план.

2. Visa

Visa е водещата платежна мрежа в света. Има повече от 4 милиарда кредитни или дебитни карти в обращение, които носят нейното лого, и се приемат като начин на плащане от повече от 150 милиона фирми.

Visa не издава самата карта - това е работа на банките издатели. Компанията просто помага за обработката на картови плащания през своята мрежа. Тя начислява такса за всяка транзакция, която е милиони всеки ден. Ровът на компанията идва от мрежовия ефект. Колкото повече потребители притежават карти с марка Visa, толкова повече има смисъл компаниите да ги приемат като метод на плащане. Тази мощна динамика е причината, поради която има малко преки конкуренти и продължава да генерира нарастващи приходи, печалби и свободен паричен поток.

Ето още една причина за успеха на Visa: хората все повече изоставят парите в брой и чековете в полза на кредитни и дебитни карти. Те са много по-удобни за носене - човек може да държи десетки хиляди долари в джоба си чрез магията на дебитните карти. С пари в брой това не е възможно.

И ако парите ви бъдат откраднати, нищо не спира крадеца да ги използва. Това не важи за картите, които могат да бъдат заключени с няколко щраквания на бутон на смартфон в наши дни.

Тенденцията за изместване на пари е все още жива, осигурявайки доходоносен дългосрочен попътен вятър за Visa. Все още има транзакции в брой и чекове на стойност трилиони по целия свят, особено извън САЩ, така че акциите далеч не са достигнали своя връх.

Що се отнася до дивидентите, ръководството увеличи изплащанията с впечатляващите 391,7% през последните 10 години. Нейната форуърдна доходност от 0,7% също не е толкова впечатляваща, но коефициентът на парично изплащане на Visa от 22,6% показва, че има достатъчно място за увеличаване на дивидентите си. Това е страхотна компания за растеж и търсещи доходи, за която да се придържат завинаги.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът спадна до шестмесечно дъно спрямо еврото

Европейските акции се насочиха към седмична загуба