Снимка: iStock

Изглеждаше, че акциите на Revolve Group (RVLV 2,11%) най-накрая се възстановяват след няколко трудни години, но тази година потъват заедно с пазара и сега са с около 75% по-ниски от най-високите си стойности за всички времена, съобщават от The Motley Fool.

Бъдещето на модата

Revolve управлява два модни уебсайта: Revolve и нейната сестра от висок клас, FWRD. И двете се грижат за стилния потребител, разбиращ социалните медии, и компанията работи със знаменитости и влиятелни лица, за да достигне до тази тълпа.

Известна е със своите облекла за събития и партита, но Revolve се разширява в много съседни категории, за да задълбочи връзките с потребителите и да генерира по-високи продажби. Тези категории включват мъже, обувки и аксесоари, както и разширен асортимент от дамско облекло.

Тъй като продава първокласно облекло, но се ориентира към потребител, който не е непременно заможен, продажбите намаляват с нарастването на инфлацията. Но компанията се върна към двуцифрен растеж, с 14% увеличение на продажбите през годината през четвъртото тримесечие на 2024 г. Напредъкът в рентабилността беше още по-впечатляващ. Брутният марж се е подобрил с 0,5 процентни пункта до 52,5%, а нетният доход е нараснал с 237%. Процентът на продажбите ѝ на пълна цена се увеличи с три процентни пункта до 82% миналата година, стимулирайки разширяване на маржовете.

Revolve се възползва от възможността да инвестира в марката FWRD, докато други луксозни марки намаляват трудната работна среда, утвърждавайки се като основен играч в това пространство. Средните продажби на активен клиент на FWRD се увеличиха с двуцифрено число през четвъртото тримесечие през годината, което доведе до 11% увеличение на общите продажби за марката.

Както обикновено, меките показатели разказват по-пълна история. Активните клиенти са се увеличили с 5% до 2,67 милиона, а средните направени поръчки са се увеличили със 7%. Средната стойност на поръчката е намаляла с 1%, тъй като клиентите купуват по-евтини артикули или продукти на разпродажба. Но те остават лоялни към Revolve и увеличават ангажираността си дори през предизвикателния период на инфлация.

Готови за пробив

Ръководството изтъкна, че продължава да използва AI като двигател на растежа и ефективността миналата година. Докато всички използват изкуствения интелект (AI) повече в целия си бизнес, Revolve е изградена с AI от самото начало, използвайки го в цялото си предприятие, от операции и мърчандайзинг през маркетинг и изпълнение. Отбелязва се, че в много случаи нейните вътрешни AI системи превъзхождат тези на доставчици на трети страни.

Revolve има няколко цели тази година и за напред. Фокусирана е върху мърчандайзинг решения, които генерираха силни резултати миналата година. Например, продажбите от нейния магазин за зимни ски се увеличиха с 850% през изминалата година, тъй като внимателно подбраха продуктов асортимент, който резонира с основната ѝ клиентска база.

Също така започва да навлиза във физическата търговия на дребно, като първият ѝ магазин в метрото ще отвори врати в Лос Анджелис. Revolve не търси огромен отпечатък на магазина в момента, но експериментира с изскачащи магазини и този вид дестинация служи за разширяване на марката ѝ.

Revolve продължава да инвестира в луксозните клиенти, където вижда възможност, тъй като други луксозни търговци на дребно изпитват натиск, и смята, че има предимство пред конкурентите поради високоефективните си операции с изкуствен интелект.

Цена за закупуване

При текущата цена акциите на Revolve се търгуват при форуърд, едногодишно съотношение P/E от 24, което изглежда като добра сделка за акции с много възможности.

Моделът на Revolve представлява бъдещето на модата и продължава да печели нови, лоялни клиенти, които ще стимулират бъдещия растеж. Компанията преминава през период на предизвикателство, но е процъфтявала в по-добри времена и все още осигурява печеливш растеж за акционерите в момента.

През следващите няколко години Revolve вероятно ще отчете по-висок растеж и ще завладее пазарен дял и цената на акциите ѝ ще отрази това.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Застрашена ли е стабилността на биткойна?

Спад на фючърсите на американските фондови индекси