Снимка: iStock

Тези задвижвани от AI корпоративни софтуерни гиганти отбелязаха отдръпване на цените на акциите си, но само един си струва да бъде купен в момента, съобщават от The Motley Fool.

Изкуственият интелект (AI) има потенциала да промени почти всяка индустрия под слънцето и фирмите харчат много, за да останат „ ahead of the curb “. Софтуерът, задвижван от изкуствен интелект, може да автоматизира прости задачи, като същевременно прави работещите с знания по-ефективни и продуктивни в работата си. Може също така да помогне на лицата, вземащи решения, да комбинират съответните точки от данни, за да вземат по-добри решения с по-бързо темпо.

Пазарът на корпоративен AI софтуер се очаква да нарасне от 98 милиарда през 2024 г. до 391 милиарда долара до 2030 г., според ABI Research. Генеративните AI решения, като AI агентите, ще растат още по-бързо. Две компании стоят в челните редици на корпоративния софтуер, базиран на AI: Palantir Technologies (PLTR 8,31%) и Microsoft (MSFT 2,58%).

И двете акции се повишиха на фона на текущия бичи пазар, но скорошното отдръпване може да е възможност за покупка за една от тях. Ето по-добрата акция от изкуствен интелект в момента.

Palantir: Ускоряване на растежа благодарение на новата си AI платформа

Palantir прави софтуер, който събира данни от всички операции на предприятието и извлича полезни прозрения за своите потребители. Въвеждането на нейната платформа за изкуствен интелект (AIP) улесни всеки да започне работа с нейния софтуер за анализ на данни чрез естествен език, благодарение на силата на големите езикови модели. Това доведе до ускоряване на резултатите на Palantir през последните две години.

Palantir отбеляза ръст на приходите от 29% на годишна база през 2024 г., докато нейният коригиран оперативен марж се разшири до 39% от 28% през предходната година. Четвъртото тримесечие показа още по-добри резултати както за ръст на приходите (36%), така и за рентабилност (45% марж). Прогнозата на ръководството за 2025 г. предполага ръст на приходите от 31% и коригиран оперативен марж, разширяващ се до 42%.

Palantir печели значително от мащаба като софтуерна компания с минимални пределни разходи. Главният изпълнителен директор Алекс Карп използва подход на първо място към продукта за изграждане на бизнеса, като се фокусира върху създаването на отличен продукт за няколко избрани клиенти с дълбоки джобове. Тъй като продуктът се подобрява и добавя повече функции, той става по-привлекателен за по-широка група от фирми. AIP е от ключово значение за разширяване на неговата полезност за повече фирми.

Palantir има два ключови сегмента: правителствен и търговски. Започна с работа изключително върху предизвикателствата, пред които е изправена американската армия, а правителствената платформа все още представлява по-голямата част от приходите ѝ. Държавните договори обикновено са много лепкави, което осигурява солидна база от приходи за Palantir.

Въпреки това Palantir може да се сблъска с насрещни ветрове на фона на нарастващото геополитическо напрежение и докато правителството на САЩ се стреми да намали разходите. Както и останалата част от федералното правителство, Пентагонът в момента е изправен пред резки бюджетни съкращения, което може да се отрази негативно на най-големия източник на приходи на Palantir. От друга страна, някои смятат, че бюджетните съкращения могат да бъдат от полза за Palantir, тъй като прави работниците по-ефективни и ефективни, увеличавайки нуждата от софтуера, ако военните намалят персонала.

На фона на политическото напрежение Palantir се стреми да подчертае успеха си извън държавните договори. Нейният AIPCon включва множество нови търговски клиенти от цял ​​свят. Тъй като търговските клиенти растат, Palantir трябва да може да продължи да генерира силен ръст на приходите и да разширява своя оперативен марж.

Големият проблем с акциите на Palantir обаче е тяхната оценка. Дори след неотдавнашната разпродажба акциите се търгуват за над 70 пъти повече от приходите си от 2024 г. към момента на писане на тази статия. Ако използвате прогнозата на ръководството за 2025 г., цената е 55 пъти по-висока от прогнозираните продажби за текущата година. Само шепа акции са се търгували при такъв огромен коефициент. И историята не беше на страната на купуването им на цени, сравними с тези на Palantir.

Microsoft: AI лидер на два фронта

Microsoft се изстреля в челните редици на дискусията за AI, когато добави 10 милиарда долара към инвестицията си в OpenAI в началото на 2023 г. Оттогава се превърна в лидер на два фронта на разрастващия се пазар на изкуствен интелект: облачни изчисления и корпоративен софтуер.

Платформата за облачни изчисления на Microsoft, Azure, отбеляза значителен растеж през последните две години, тъй като бизнесите търсят достъп до изчислителни и основни модели в облака, за да разработят нови AI решения за своя бизнес или нови продукти, задвижвани от AI за своите клиенти. Ръководството каза, че приходите от AI услуги на Azure са нараснали със 157% на годишна база през последното тримесечие, допринасяйки за 31% общ ръст в сегмента на облачните изчисления.

Ръководството също така каза, че търсенето на AI услуги надвишава капацитета, което показва, че то може да расте още по-бързо в бъдеще. И Microsoft със сигурност инвестира, за да се възползва от възможността. Тази година ще инвестира 80 милиарда долара в капиталови разходи, предимно в центрове за данни с изкуствен интелект. Тези нарастващи разходи ще подкрепят както нарастващото търсене на облачната платформа Azure, така и собствената разработка на AI на Microsoft.

За тази цел Microsoft разработи своята линия от AI асистенти, наречена Copilot, за използване в различни софтуерни платформи, включително Github, Microsoft 365 и Dynamics 365. Също така предлага самостоятелно приложение Copilot. Бизнесът може също да използва Copilot Studio на Microsoft, за да използва собствените си данни и да създаде свои собствени AI агенти, които да им помогнат да автоматизират задачи и да изведат полезна информация за работниците. Ранното приемане на Copilot доведе до нарастване на приходите и разширяване на маржовете за сегмента за производителност и бизнес процеси на Microsoft.

Microsoft може и да не расте толкова бързо, колкото Palantir, но нейните акции също се търгуват за много по-разумна оценка за значителния растеж, който осигурява на инвеститорите. В момента можете да закупите акциите за по-малко от 11 пъти задните им продажби. Разглеждайки потенциала за печалба, акциите се търгуват за приблизително 29 пъти прогнозите на анализаторите за печалба на акция през следващата година. Нито едно от двете не е особено евтина, но тези оценки са под средния ѝ коефициент от началото на 2021 г. Компания с лидерство в AI на два фронта със сигурност заслужава премия и текущата цена е привлекателна за това, което получавате.

Microsoft изглежда като много по-добра покупка от акциите на Palantir след скорошната разпродажба и на двете.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Може ли закупуването на акции на Nio днес, да ви осигури за цял живот?

Какво предстои за S&P 500?