Снимка: iStock

Devon Energy (DVN 0,55%) е доста лесна за разбиране компания. Въпреки това, как се вписва в портфолио може да бъде малко по-сложно да се разбере. За някои инвеститори това ще бъде покупка, докато други ще го видят като продажба, а някои биха искали да го задържат в дългосрочен план. И всеки един от тях може да е прав в оценката си за акциите, коментират от The Motley Fool.

Ето защо Devon Energy може да бъде покупка, продажба и задържане - всички по едно и също време.

Купете Devon Energy

Има много положителни страни, когато става дума за Devon Energy. Например, това е една от най-големите независими компании за проучване на нефт и природен газ на сушата в САЩ. Тя е финансово силна, с баланс с инвестиционен рейтинг. Тя има ниска точка на рентабилност, така че може да реализира печалба дори когато цените на петрола са скромни. И има повече от десетилетие земя, върху която да пробие нови кладенци.

Всъщност Devon Energy току-що завърши закупуването на допълнителни наземни активи в САЩ през втората половина на 2024 г. Това е забележително, защото показва, че Devon Energy не само има солидна бизнес основа, но има и капацитета да се разширява чрез придобиване. Ефективно може да действа като индустриален консолидатор по отношение на активи, които вероятно биха били твърде малки за гиганти в енергийната индустрия като ExxonMobil или Chevron. Така че това е добра компания с множество възможности за подобряване с течение на времето.

Ако искате да инвестирате в наземното пространство на САЩ, Devon Energy е добър начин да направите точно това.

Продайте Devon Energy

Проблемът с тази теза е, че тя не взема под внимание един от най-важните фактори в енергийния сектор: цените на петрола и природния газ. Тези стоки са силно нестабилни и могат да се променят драстично и бързо. Като се има предвид, че горните и долните линии на Devon Energy са пряко свързани с цената на петрола и природния газ, представянето на компанията може да бъде силно променливо. Това от своя страна означава, че цената на акциите може да бъде силно променлива.

Това е в рязък контраст с индустриални гиганти като Exxon и Chevron, които целенасочено притежават активи в целия енергиен пейзаж, от нагоре по веригата (производство) през средата (тръбопроводи) и надолу по веригата (химикали и рафиниране). Това ниво на диверсификация помага за смекчаване на колебанията, изпитвани от компании, фокусирани нагоре по веригата, като Devon Energy.

Всичко това не означава, че Devon Energy е лоша компания - далеч от това. Това просто означава, че консервативните инвеститори, които търсят енергийна експозиция, може да са по-добре с различни акции. Притежаването на Devon Energy вероятно ще ви държи будни през нощта, когато цените на петрола падат.

Дръжте Devon Energy

Тезата за покупка вероятно ще бъде най-силна сред инвеститорите, които имат положителна перспектива за цените на петрола и газа. По същия начин тезата за продажба вероятно ще бъде най-силна сред инвеститорите, които имат негативна перспектива за цените на петрола и газа.

Тезата за задържане е малко по-нюансирана. Спомнете си придобиването през втората половина на 2024 г., което идва след покупка, направена през 2022 г.

Капацитетът на Devon Energy да действа като консолидатор не е просто теоретична конструкция. Компанията работи активно за растеж чрез закупуване на допълнителни активи. Това означава, че с течение на времето този фокусиран върху веригата производител разширява бизнеса си. Ако искате да се възползвате от това усилие, ще искате да купите и задържите акциите в дългосрочен план.

Всъщност спадовете в индустрията всъщност могат да се окажат възможности за закупуване или за създаване на позиция, или за разширяване на позицията, която вече имате в портфолиото си. И такива отстъпления в индустрията, по-специално, биха могли да помогнат за организиране на по-нататъшни придобивания, тъй като спадът е, когато по-слабите сондажи може да се наложи да продадат бизнеса си.

Честно казано, ще има моменти във времето, когато задържането на акциите на Devon Energy ще бъде трудно. Но исторически погледнато, цените на петрола винаги са се възстановявали в крайна сметка, дори след особено шокиращи спадове на цените като този, който се случи в първите дни на пандемията от коронавирус. Това не е акция за хора със слаби сърца, но ако имате издръжливостта, може да бъде солидно дългосрочно задържане, ако искате излагане на наземния сектор на сондажите в САЩ.

Бъдещето ще бъде нестабилно

Има само едно нещо, което е сигурно за бъдещето на Devon Energy: то ще бъде нестабилно. Точно така работят нещата в горния сегмент на по-широкия енергиен сектор. Този факт не е наистина добър или лош, но оказва съществено влияние върху начина, по който инвеститорите трябва да мислят за покупка, продажба или държане на Devon Energy.

Като цяло, това е добре управлявана компания с вътрешни и външни възможности за растеж, но цените на петрола ще окажат силно влияние върху ежедневните движения на цените на акциите. Ако можете да се справите с целия този аспект, това може да е точно инвестицията, която търсите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Мъск: Tesla ще се превърне в най-ценната компания в света

Биткойнът се повишава