Снимка: iStock

Дивидентните акции с висока доходност могат да направят страхотни инвестиции. Те осигуряват на инвеститорите солидна базова възвращаемост чрез приходите от дивиденти. Поради това те не трябва да растат толкова бързо, за да осигурят атрактивна обща възвръщаемост. Те също така са склонни да бъдат по-малко променливи инвестиции, коментират от  The Motle Fool.

Black Hills (BKH 0,40%), Brookfield Renewable (BEPC -1,67%) (BEP -1,95%) и Brookfield Infrastructure (BIPC 1,26%) (BIP -1,05%) се открояват като високодоходни дивидентни акции за закупуване тази година. Ето какво ги кара да изглеждат като толкова умни инвестиции за 2025 г. и след това.

Black Hills е скучна помощна програма с исторически висок добив

Рубен Грег Брюър (Black Hills): С наближаването на 2025 г. Black Hills предлага на инвеститорите 4,5% дивидентна доходност. Това е към най-високия край на историческия диапазон на доходност на електрическата и газовата компания през последното десетилетие. Това предполага, че акциите са в разпродажба в момента. Тази доходност също се оказва доста над 2,7% доходност на средната полезност.

Още по-привлекателното е, че Black Hills има баланс с инвестиционен рейтинг. План за капиталови инвестиции в размер на 4,3 милиарда долара през следващите пет години, с потенциално увеличение през следващите години. И ръководството очаква да може да увеличи печалбите с приблизително 4% до 6% годишно в обозримо бъдеще. Дивидентът, междувременно, вероятно ще нарасне в съответствие с печалбите на комуналната компания с течение на времето. Добавете 5% към 4,5% и получавате 9,5%, което е много близо до историческата обща възвръщаемост, която инвеститорите очакват от по-широкия пазар.

И всичко това от една от малкото комунални услуги, постигнали статут на крал на дивидентите, благодарение на своята 54-годишна история на годишни увеличения на дивиденти. Black Hills е скучна компания, която е малко извън радара на повечето инвеститори. Но ако търсите надеждна, високодоходна акция, която да закупите, за да започнете новата година, трябва да направите дълбоко гмуркане днес.

Мощна комбинация

Мат ДиЛало (Brookfield Renewable): Brookfield Renewable генерира много стабилни парични потоци чрез продажба на енергия от възобновяеми източници на комунални услуги и големи корпоративни купувачи по силата на дългосрочни споразумения за закупуване на енергия с фиксирана ставка (PPA). Това ѝ дава пари за изплащане на много доходоносен дивидент. При около 5,2%, нейната дивидентна доходност е няколко пъти по-висока от тази на S&P 500 (в момента около 1,2%).

Компанията е увеличила изплащането си с 6% комбиниран годишен процент през последните 20 години. Тази тенденция трябва да продължи, като Brookfield се насочва към 5% до 9% годишен ръст на дивидента.

Brookfield трябва да има достатъчно гориво, за да постигне тази цел. Тя се възползва от ускоряването на търсенето на възобновяема енергия, движено от падащите разходи, целите за нулева нетност и катализатори като центрове за данни с изкуствен интелект (AI). Това повишава цените на електроенергията, като същевременно стимулира търсенето на допълнителен капацитет.

Компанията вярва, че нейното съществуващо портфолио ще осигури 4% до 7% годишен ръст на средства от операции (FFO) на акция от свързани с инфлацията увеличения на лихвените проценти и дейности за увеличаване на маржа, като осигуряване на по-високи цени на пазарната мощ, когато изтекат наследените PPA. Освен това Brookfield има огромно изоставане от проекти за възобновяема енергия в процес на подготовка (около 200 гигавата [GW]).

Тя очаква да поръча около 10 GW проекти годишно, което трябва да доведе до още 4% до 6% ръст на FFO на акция. Освен всичко това, компанията очаква да продължи да завършва нарастващи сливания и придобивания (в момента оценява над 100 милиарда долара възможности за придобиване). Добавете всичко това и Brookfield вярва, че може да увеличи FFO на акция с повече от 10% годишно през следващите няколко години.

Тази комбинация от висока дивидентна доходност и висок темп на растеж може да позволи на Brookfield Renewable да произведе мощна обща възвръщаемост. Тези характеристики я правят да изглежда като безпроблемна покупка за доходи и потенциал за растеж.

Страхотна комбинация от доходи и растеж

Неха Чамария (Brookfield Infrastructure): Създадена през 2008 г., Brookfield Infrastructure е един от най-големите собственици и оператори на инфраструктурни активи в света днес, разпръснати между комунални услуги, транспорт, междинна енергия и инфраструктура за данни. Компанията, която е брат на Brookfield Renewable, фокусирана върху инфраструктурата, също се оказа солидна дивидентна акция, като увеличава изплащането на дивидент всяка година от 2009 г. насам и го увеличава със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 9% до 2024 г.

За инвеститорите на доходи има солидни причини да закупят акции на Brookfield Infrastructure през 2025 г. и не става въпрос само за резултатите от дивидента. Brookfield Infrastructure увеличи своя FFO на единица със 7% през деветте месеца, приключили на 30 септември 2024 г., проправяйки пътя за още една силна година за компанията.

По отношение на инвестициите 2024 г. също беше силна година за Brookfield Infrastructure. Ключовите ходове включват придобиване на 76 000 телекомуникационни кули в Индия, дял в бразилска железопътна и пристанищна логистична компания и центрове за данни в Северна Америка. Закъснението на инфраструктурния гигант е рекордно високо и изглежда в добра позиция да използва мегатенденциите, като дигитализацията, като същевременно печели доходи, подобни на таксите, от съществуващите си бизнеси, като комунални услуги и тръбопроводи.

Подкрепена от нарастващо изоставане, Brookfield Infrastructure цели 5% до 9% годишен дивидент на акция. С доходността на акциите (BIPC) от 4% - и дяловете на партньорството (BIP) с доходност от 4,9% - Brookfield Infrastructure е безпроблемна покупка.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът спадна спрямо почти всички основни валути

Биткойнът поевтинява