Снимка: iStock

Meta Platforms, AMD и ServiceNow са обещаващи дългосрочни инвестиции, коментират от The Motley Fool.

Много технологични акции се повишиха през последната година, тъй като очакванията за по-ниски лихвени проценти и по-меки макроикономически насрещни ветрове върнаха биковете. Но тъй като индексът Nasdaq Composite сега се движи близо до най-високите си стойности за всички времена, инвеститорите трябва да станат малко по-придирчиви, когато става въпрос за технологичните акции, които купуват.

Вместо да преследват сляпо компаниите с най-бърз растеж, инвеститорите трябва да се съсредоточат върху тези, които имат широки ровове и надеждни темпове на растеж и които търгуват на разумни оценки. Meta Platforms (META -1,95%), Advanced Micro Devices (AMD -1,71%) и ServiceNow (СЕГА -2,13%) поставят отметки във всички тези квадратчета.

Лидерът в социалните медии: Meta Platforms

Meta е най-голямата компания за социални медии в света. Нейните четири основни приложения (Facebook, Instagram, Messenger и WhatsApp) обслужват общо 3,29 милиарда активни потребители месечно през третото тримесечие на 2024 г., което е с 5% повече от година по-рано.

През 2022 г. приходите на Meta паднаха с 1%, тъй като тя се бореше да се приспособи към въздействието на подобренията на поверителността на iOS на Apple върху нейния модел за продажби на реклами, конкуренцията от TikTok на ByteDance и макроикономическите насрещни ветрове, които свиха пазара на дигитална реклама. Но през 2023 г. приходите ѝ нараснаха с 16%, тъй като пусна повече инструменти на първи страни, за да противодейства на промените на Apple, разшири своята функция Reels, за да противодейства на TikTok, и привлече повече рекламни покупки от китайски компании за електронна търговия и игри. Анализаторите очакват да отчете, че приходите и печалбите ѝ са нараснали съответно с 21% и 52% през 2024 г.

За 2025 г. анализаторите очакват приходите и печалбите на Meta да нараснат съответно с 15% и 12%. Този растеж трябва да бъде движен от продължаващото разширяване на основните социални приложения, увеличаващите се рекламни импресии и увеличаващите се рекламни цени. Освен това растежът на нейния рекламен бизнес с по-висок марж би трябвало да помогне за компенсиране на постоянните загуби на нейния все още развиващ се сегмент Reality Labs, в който се помещават неговите продукти за смесена реалност и виртуална реалност. Акциите на Meta все още изглеждат разумно оценени на 24 пъти бъдещите печалби и може да скочат нагоре със затоплянето на макросредата.

Устойчивият аутсайдер производител на чипове: AMD

AMD е вторият по големина производител в света на процесори x86 и дискретни графични процесори. През последното десетилетие тя спечели позиции срещу Intel при процесорите и поддържаше темпото с Nvidia при графичните процесори, като продаваше своите сравними чипове на по-ниски цени.

Приходите на AMD скочиха с 44% през 2022 г., но по-голямата част от тази печалба се дължи на придобиването на производителя на програмируеми чипове Xilinx. През 2023 г. нейните приходи паднаха с 4%, тъй като тя изпълни това придобиване и се бори с намаляващите доставки на нови компютри, наред с други макро предизвикателства. Но за 2024 г. анализаторите очакват да отчете ръст на приходите и коригираните печалби от съответно 13% и 26%, благодарение на стабилизиращия се пазар на персонални компютри и внедряването на новите графични процесори за центрове за данни за обработка на AI задачи.

Продажбите на центровете за данни на AMD скочиха със 122% на годишна база през последното отчетено тримесечие и представляват повече от половината от горната линия. Този ръст се движи от силното търсене на центрове за данни за неговите Epyc CPU и Instinct GPU, които са по-евтини от сравнимите Xeon CPU на Intel и съответно H100 GPU на Nvidia.

За 2025 г. анализаторите очакват приходите и коригираните печалби на AMD да нараснат съответно с 27% и 54%. Това са звездни темпове на растеж за акции, които се търгуват при 25 пъти бъдещи печалби. Акциите може да се насочат много по-високо през следващите няколко години, тъй като бизнесът на компанията с AI центрове за данни се разраства.

Облачен лидер с висок растеж: ServiceNow

Облачно базираните услуги на ServiceNow помагат на големите компании да рационализират своите неструктурирани модели на работа с цифрови работни процеси. Това им помага да се разширяват по-ефективно, да намалят разходите и да осигурят повече поддръжка за хибридни и отдалечени работници.

Приходите на ServiceNow се повишиха с 23% през 2022 г. и с 24% през 2023 г., въпреки че инфлацията, нарастващите лихвени проценти, геополитическите конфликти и други макросрещи ветрове разтърсиха пазара. Тя процъфтява през този труден период, защото колебливата икономика често кара компаниите да търсят начини да рационализират работните си процеси.

Компанията също така заключи повече правителствени договори и разшири своята платформа Now Assist от генеративни AI инструменти. За 2024 г. анализаторите очакват да отчете, че приходите и коригираните печалби са нараснали съответно с 22% и 29%.

За 2025 г. същите тези анализатори очакват приходите и коригираните печалби на ServiceNow да се повишат съответно с 21% и 19%, тъй като все повече компании се стремят да автоматизират задачи и да използват услугите на AI. Акциите на ServiceNow със сигурност не са евтини с 64 пъти по-високи печалби, но стабилният им растеж, лепкава екосистема и силното излагане на процъфтяващия пазар на AI все още я правят обещаваща дългосрочна инвестиция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Anthropic планира да набере капитал при оценка от 60 милиарда долара?

Китайският юан достигна 16-месечно дъно спрямо долара