Снимка: Istock

Акциите на Palantir са с най-големият ръст сред компаниите от S&P 500, като тази година са скочили с почти пет пъти, докато средната целева цена на анализаторите е 46% под текущите нива. И това води до скептицизъм сред някои анализатори, относно представянето им през следващата година.

Въз основа на ценовите цели, най-бичият анализатор на акциите на Palantir всъщност е малко мечи настроен по отношение на това накъде вижда акциите.

Акциите на Palantir Technologies Inc. се понижиха от рекордна територия в четвъртък, въпреки че инвеститорите залагаха агресивно на ролята на софтуерната компания в растежа на изкуствения интелект.

Акциите се повишиха толкова много, че надминаха очакванията дори на най-настроените анализатори на Уолстрийт - с голяма разлика.

Palantir прави софтуер, който помага на бизнеса и правителството да използват AI за анализиране на големи количества данни.

Nvidia Corp. може да бъде посочен от мнозина като лидер на AI, тъй като доминира на пазара за полупроводници с AI. Но Palantir е любимец за AI на инвеститорите и се е облагодетелствал от известна ротация на имена от AI хардуер в софтуер.

Акциите на Palantir се понижиха с 0,2% в четвъртък, прекъсвайки поредица от три поредни рекордни затваряния. Затворен е на рекордно високо ниво 22 пъти тази година.

Акциите на компанията са били далеч най-добре представящия се компонент на S&P 500, тъй като скочиха с 380,9% до момента през 2024 г., за да повиши пазарната стойност на Palantir до 188,1 милиарда долара. Междувременно акциите на Nvidia поскъпнаха със 181,7% тази година, за да вдигнат пазарната капитализация на компанията до 3,4 трилиона долара.

Но параболичното покачване на акциите на Palantir има известна цена според анализаторите на Wall Street.

Дан Айвс от Wedbush, който оценява акциите по-добре и има най-висока цена от $75 на Уолстрийт, каза в бележка до клиентите в четвъртък, че продължава да очаква разходите за ИИ да се „увеличат значително“ в рамките на корпоративните бюджети през 2025 г.

Той нарече Palantir „Меси на AI“, имайки предвид Лионел Меси, който мнозина смятат за най-великия играч на всички времена в световния футбол.

„Palantir беше основен фокус по време на революцията на ИИ с разширяване на случаите на употреба за своите маркови продукти, водещи до по-голяма партньорска екосистема с бързо нарастващо търсене в целия пейзаж за генеративен ИИ в мащаб.“, пише Айвс.

Но като се има предвид покачването на акциите тази година, дори някой толкова оптимист като Айвс може да се смята от някои за всъщност мечи.

От 22-ма анализатори, анкетирани от FactSet, които отразяват акциите, само трима са оптимистични, докато седем са мечи, а 12 са неутрални.

Целта на Айвс от 75 долара е най-високата сред анкетираните, но това все още предполага 9,1% спад от текущите нива.

А средната целева цена на анализатора е $44,87, според FactSet, което е с 45,6% под текущите нива.

Случаят на мечките по отношение на акциите не е за бизнеса; става въпрос за цената на акциите.

Грег Московиц от Mizuho каза в неотдавнашна бележка до клиентите, че докато акциите на Palantir заслужават първокласна оценка, като се имат предвид „впечатляващите“ спечелени договори на компанията и изпълнението на бизнеса, настоящите цени са надхвърлили дори най-възходящата перспектива.

„Оценяването не може и не трябва да бъде без значение и за нас става все по-трудно да оправдаем високия коефициент [на акциите на Palantir], който по наше мнение вече намалява значително ускорението и възхода спрямо консенсусните очаквания“, написа наскоро Московиц.

Акциите на Palantir се търгуват при 176,5 пъти повече от очакваното за печалба на акция през следващите 12 месеца, според FactSet, и 53,6 пъти над очакваните продажби.

Това се сравнява със съотношение цена/печалба за акциите на Nvidia от 32,6 и съотношение продажби/печалби на Nvidia от 17,9.

И въз основа на текущите консенсусни оценки на FactSet, EPS на Palantir за 2025 г. се очаква да бъде с 23,7% над този от 2024 г., а продажбите се очаква да нараснат с 25,2%.

Междувременно оценките на FactSet за Nvidia показват ръст на EPS от 49,7% и ръст на продажбите с 52,9%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.