Снимка: iStock

Акциите както на Palantir Technologies (PLTR 2,29%), така и на Nvidia (NVDA 3,14%) постигнаха зашеметяващи печалби тази година благодарение на нарастващото търсене както на хардуер, така и на софтуер с изкуствен интелект (AI), въпреки че си струва да се отбележи, че една от тези акции има превъзхождаше другия с доста разстояние, пишат от The Motley Fool.

Печалбите на акциите на Palantir от 345% (към момента на писане) са значително по-високи от скока от 188%, който Nvidia регистрира тази година. Това обаче прави ли Palantir по-добрата AI акция за закупуване от двете? Нека разберем.

Случаят за Palantir Technologies

Nvidia може да си е направила име като предпочитан доставчик на чипове за компании, които искат да обучават AI модели, но Palantir е този, който помага на предприятията и правителствата да пуснат тези модели в производство. По-важното е, че бързо нарастващото приемане на платформата за изкуствен интелект (AIP) на Palantir, която позволява на бизнеса да интегрира големи езикови модели (LLM) и генериращ AI в своите операции, доведе до рязко ускоряване на бизнеса и приходите на компанията.

Приходите ѝ през третото тримесечие на 2024 г. са се увеличили с 30% спрямо същия период на миналата година до 726 милиона долара. За сравнение, най-високата линия на Palantir се увеличи с много по-бавно темпо от 17% през 2023 г. Растежът на компанията се ускори с напредването на годината, като ръководството на Palantir посочи в конферентния разговор за приходите през ноември, че „продължава да вижда инерция, управлявана от AIP както в разширяването, така и в придобиването на нови клиенти."

Както се оказва, броят на клиентите на Palantir се е увеличил със солидни 39% през годината. Размерът на сделката също се увеличи, тъй като броят на транзакциите на стойност най-малко 1 милион долара се увеличи с 30% спрямо предходното тримесечие до 104.

Компанията не привлича само нови клиенти за своята AI софтуерна платформа; също така печели повече бизнес от съществуващи клиенти. Това е очевидно от степента на задържане на нетен долар на Palantir от 118% през Q3, показател, който сравнява приходите на Palantir за последните 12 месеца в края на тримесечието с приходите за последните 12 месеца от същата група клиенти през годината- преди период. Нетното задържане на долари на компанията през същото тримесечие на миналата година възлиза на 107%, което предполага, че съществуващите клиенти са увеличили възприемането на нейната платформа.

Освен това Palantir има стабилен канал за приходи, който трябва да ѝ позволи да поддържа впечатляващия си растеж и в бъдеще. Това е видно от оставащата стойност на сделката (RDV) на компанията на стойност 4,5 милиарда долара, показател, който скочи с 22% на годишна база през предходното тримесечие. Впечатляващото нарастване на този показател е добър знак за Palantir, тъй като RDV е общата оставаща стойност на договорите на компанията в края на даден период.

Горната дискусия ни казва защо Palantir увеличи насоките си за цялата година, очаквайки малко над 2,8 милиарда долара приходи през 2024 г. Това би било 25% увеличение спрямо приходите за 2023 г. от 2,23 милиарда долара. Увеличени са и разчетите за следващите две години.

Както показва графиката по-горе, най-високата линия на Palantir се очаква да се увеличи с над 20% през следващите няколко години. Въпреки това, не се изненадвайте да видите, че компанията отбелязва по-силен растеж благодарение на огромните възможности на пазара на софтуерни платформи за изкуствен интелект, пространство, което се очаква да расте с годишен темп от близо 41% до 2028 г.

Следователно Palantir има потенциала да остане най-добрият AI запас за дълго време напред.

Случаят за Nvidia

Възвръщаемостта на акциите на Nvidia тази година бледнее в сравнение с това, което Palantir отбеляза, но инвеститорите не трябва да забравят критичната роля, която компанията играе в разпространението на AI. Съобщава се, че производителят на чипове контролира повече от 85% от пазара на графични процесори (GPU) за AI центрове за данни, което обяснява защо отбелязва изключителен растеж тримесечие след тримесечие.

Това, което си струва да се отбележи, е, че доминацията на Nvidia на пазара на AI GPU е толкова силна, че конкурентите трудно успяват да направят пробив в бизнеса на компанията. Съобщава се, че компанията е разпродала целия капацитет на новите си графични карти Blackwell за следващата година, въпреки че добрата част е, че предприема стъпки, за да гарантира, че може да увеличи доставките.

Не е изненадващо, че се очаква Nvidia да осигури още една страхотна година на растеж през фискалната 2026 г. след звездно шоу досега тази година. Очаква се приходите ѝ да се увеличат със 112% през фискалната 2025 г. до 129 милиарда долара, а прогнозата за следващите няколко години също е доста стабилна.

Дори по-добре, Nvidia остава най-растващата акция за закупуване в дългосрочен план дори след забележителните печалби, които отбеляза през последните няколко години. Катализатори като процъфтяващото търсене на AI чипове и корпоративен софтуер, преходът към ускорени изчисления, приемането на цифрови близнаци и нарастващото съдържание на чипове в автомобилите са причините, поради които Nvidia може да се намира на общ адресируем пазар на стойност колосалните 1,7 трилиона долара.

Също така си струва да се отбележи, че Nvidia може да се превърне в заплаха за Palantir в корпоративното софтуерно пространство на AI. Финансовият директор Колет Крес отбеляза на последния конферентен разговор за приходите на компанията:

Очакваме приходите на Nvidia AI Enterprise за цялата година да се увеличат над 2 пъти спрямо миналата година и нашият процес продължава да се изгражда.

Като цяло приходите ни от софтуер, услуги и поддръжка са годишни 1,5 милиарда долара и очакваме да излезем тази година с годишни над 2 милиарда долара.

Като такава, Nvidia изглежда като по-пълен запас от AI в сравнение с Palantir. Това обаче не е единствената причина, поради която изглежда като по-добрият избор на AI от двата.

Вече видяхме, че Nvidia расте с по-бързи темпове от Palantir. По-важното е, че Nvidia се очаква да расте с по-бързи темпове от Palantir през следващата година, въпреки че е много по-голяма компания. Всичко това прави закупуването на акции на Nvidia вместо Palantir безпроблемно, особено след като разгледате следната диаграма.

Nvidia е значително по-евтина от Palantir, въпреки че се радва на превъзходен растеж. Всъщност оценката на Palantir е толкова висока, че 12-месечната средна целева цена на акциите от 38 долара сочи към 50% спад от настоящите нива. Nvidia, от друга страна, има 12-месечна средна целева цена от 175 долара, което би било 23% увеличение от сегашната цена.

Нещо повече, Nvidia изглежда като по-добрата AI акция за закупуване дори в дългосрочен план, като се има предвид, че е насочена към много по-голям адресируем пазар благодарение на нарастващото си присъствие в AI софтуера и господството в хардуера.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Златото задържа напредъка си

Американските банки оптимистични за бизнеса си през 2025 г.