Снимка: iStock

Тези акции ще ви помогнат да спечелите от бума на AI, коментират от The Motley Fool.

Неслучайно акциите на компаниите, занимаващи се с изкуствен интелект (AI), водеха възходящия пазар през последната година. Разходите за AI технология се увеличават на пазара на центрове за данни и продължават да изглеждат като печеливша възможност за инвеститорите. Ето два ключови доставчика на критична за мисията AI инфраструктура, които са готови да осигурят отлична възвръщаемост през 2025 г. и след това.

1. Dell Technologies

Dell Technologies (DELL -1,19%) е нещо повече от просто PC марка. Тя е основен играч в подпомагането на компаниите да модернизират своята инфраструктура за информационни технологии, включително сървъри, оптимизирани за AI. Акциите се представиха страхотно през последните няколко години, но все още се търгуват при оценка, която е убедителна в сравнение с дългосрочните прогнози за растеж.

В исторически план акциите са се търгували при ниско съотношение цена/печалба, което е в съответствие с компаниите, зависими от бавно растящия пазар на компютри. Но след като Dell отчете скок в печалбите на акция от 86% на годишна база през второто тримесечие, съотношението P/E на акциите се увеличава, тъй като Уолстрийт започва да цени в много години напред на растеж на пазара на сървъри.

Групата за инфраструктурни решения на Dell, включително продажбите на сървъри, представлява приблизително половината от нейния бизнес и отчете увеличение на приходите от 38% на годишна база през второто тримесечие и тепърва започва. Търсенето на AI сървъри се ускорява и ще продължи да нараства до края на годината. Ръководството каза, че е доставило сървъри с изкуствен интелект на стойност 3,1 милиарда долара през второто тримесечие, но остава разширяващ се процес, който е кратен на изоставането от 3,8 милиарда долара.

Нарастващото търсене на AI инфраструктурни решения също би трябвало да е от полза за маржовете и печалбите на Dell. Според консенсуса на Уолстрийт приходите на Dell почти се удвояват до 10,77 долара до фискалната 2027 г. (която приключва през януари всяка година). Ако съотношението P/E на акциите се повиши до около 20, което все още е отстъпка спрямо средната стойност на S&P 500, акциите потенциално биха могли да достигнат 215 долара в рамките на следващата година или така, което представлява ръст от 57% спрямо текущата цена на акциите от 137 долара.

2. Marvell Technology

Акциите на Marvell Technology (MRVL 0,16%) бяха в добър период през последната година поради подобни причини като Dell. Водещите полупроводникови продукти на Marvell за центрове за данни и мрежи могат да се възползват изключително много от нарастващите инвестиции в AI инфраструктура. Акциите наскоро достигнаха нови върхове и са нараснали с 55% до момента към момента на писане.

Акциите имат място за работа, като търсенето тепърва започва да нараства за чипове за центрове за данни на Marvell. Приходите от бизнеса с центрове за данни почти се удвоиха през годината до 881 милиона долара през второто тримесечие. Ръстът се движи от силното търсене на електрооптични потребителски силикони, продукти за съхранение и мрежови комутатори на Marvell.

Инвеститорите трябва да знаят, че Marvell произвежда полупроводници за широк спектър от пазари, като потребителска електроника и безжични оператори, и това води до смесени финансови резултати. Общите приходи на Marvell всъщност паднаха с 5% на годишна база през Q2, но тъй като тези слаби пазари се възстановят, приходите ще се възстановят.

По времето, когато бизнесът на Marvell започне да работи с всички цилиндри, акциите ще се търгуват много по-високо. Ръководството каза, че пазарите на корпоративни мрежи и оператори започват да се възстановяват, което означава, че следващата година може да бъде повратна точка за бизнеса. Приходите на Marvell за последните 12 месеца бяха 5,3 милиарда долара през второто фискално тримесечие, но анализаторите очакват да се увеличат до над 9 милиарда долара до фискалната 2027 г. (която приключва през януари).

Акциите на Marvell са по-трудни за оценяване от Dell, като се има предвид непостоянната история на печалбите на Marvell, но анализаторите очакват печалбите да нараснат с годишен темп от 23% през следващите няколко години. В момента акциите се търгуват при форуърд P/E от 37 според прогнозата за следващата година, което е в съответствие с последните три години. Инвеститорите трябва да очакват акциите да надминат индекса S&P 500, който в миналото е осигурявал годишна възвръщаемост от 10% през 2025 г. и след това.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Спад на европейските акции

JPM: Наблюдавайте пазара на държавни облигации