Снимка: Istock

Акциите приключиха петък с нещо, което изглеждаше като бавен ден, дори ако индексът Standard & Poor's 500 и Dow Jones Industrial Average затвориха на нови върхове.

S&P 500 се покачи само с 0,4% до почти 5 865, а Dow добави само 0,09%, общо 36 пункта, за да завърши на 43 276. Индексът Nasdaq Composite се покачи до 0,6% до 18 490. Това не беше нов връх, въпреки че Nvidia (NVDA) достигна нов рекорд.

Инвеститорите изглеждат във възторг. Има прогнози, че S&P 500 ще се повиши до най-малко 6200 пункта, което би било ръст от 5,7% от 5865 сега. Това би означавало ръст от 30% за годината, най-големият от 1997 г. насам. Има възходящи прогнози за Nasdaq, на технологичните акции като цяло.

Основните средни стойности затвориха с повишение за шеста поредна седмица в петък. На теория пазарите биха могли да постигнат рекорд за брой седмични печалби.

Това бяха девет между края на октомври 2023 г. и края на търговията през 2023 г. и още един деветседмичен участък, който приключи през януари 2004 г.

Голяма седмица за печалби

Частите на място предполагат, че е възможна седма седмица на печалби:

Сезонът на печалбите за третото тримесечие е на път да удари най-тежките си няколко седмици.

Големите макро тенденции са благоприятни:

Растежът на работните места изглежда стабилен.

Цените на петрола се понижават, въпреки цялото напрежение в Близкия изток.

Цените на бензина вървят надолу.

Покачващите се лихви по ипотечните кредити засега държат под контрол продажбите на жилища.

Всичките 11 сектора на S&P 500 са солидно напред за годината. Недвижимите имоти са нараснали с 11,5%, отчасти защото се очаква Федералният резерв да продължи да намалява лихвите. Лидерите: Информационни технологии с ръст от 33%; Комунални услуги с ръст от 29%; Комуникационни услуги с ръст от 28,3%; и финанси с ръст от 26,5%.

Рисковете за екстремния бичи растеж

Очевидните рискове са:

Оспорвани президентски избори. Можете да се обзаложите, че кампаниите на Тръмп-Ванс и Харис-Уолц организират своите адвокати.

Кризата в Близкия изток се превърна в голяма война. Досега, въпреки всички смъртни случаи и разрушения, дълготрайните конфликти остават географски фокусирани. Това е една от причините суровият петрол да падне под $70 за барел в петък.

Неизвестното неизвестно. Покачването, което се наблюдава през изминалата седмица (което включва големи залагания, че Доналд Тръмп ще спечели изборите) не позволява сериозна грешка. Това е толкова широко разпространено, че ме изнервя, отбеляза в петък паричният мениджър в Лос Анджелис Джули Бийл, участник в програмата за бързи пари на CNBC. Тя е права: Странни неща могат и ще се случат. Финансовата криза от 2008-09 г. избухна, защото твърде много хора във финансовата индустрия не успяха да разберат колко уязвими са техните институции за загуба на практики за кредитиране.

Tesla и Amazon: най-добрите отчети за приходите за седмицата

За драма, Tesla (TSLA) ще го осигури. Акциите паднаха с 8,8% за ден след голямото представяне на Cybercar от компанията, таксиметровото превозно средство, което главният изпълнителен директор Илон Мъск обеща миналата пролет. Към петък, когато акциите завършиха на $220,70, те все още са надолу със 7,6% спрямо 10 октомври и с 15,6% за месеца.

Така че отчетът за приходите от сряда, който идва след затварянето, е важен.

Очаква се компанията да отчете печалби от 58 цента на дял спрямо 53 цента преди година. Очакваните приходи са 25,6 милиарда долара, което би било ръст от 8,8%, най-вече поради растежа на бизнеса със слънчева енергия. Неговият бизнес с превозни средства е изправен пред слаби продажби и по-голяма конкуренция.

Очаквайте въпроси относно системата за подпомагане на водача на Tesla, която Tesla нарича Full-Self Driving. Има съобщения за злополуки, настъпили при условия на намалена видимост — слънчеви отблясъци, мъгла или прах във въздуха

Amazon.com (AMZN) съобщава след затварянето в четвъртък. Консенсусната оценка е $1,14 на акция спрямо 86 цента преди година. Приходите са фиксирани на 156,2 милиарда долара, което е с 10% повече от преди година.

Акциите са нараснали с 24,4% през 2024 г., но напоследък са в застой: само с 1,4% през октомври след спад от 3,6% през третото тримесечие след смесен отчет за печалбите за второто тримесечие. След като паднаха до 151,61 долара през август, акциите се повишиха с 24,7%.

Компанията е изправена пред предизвикателства: повишена конкуренция в онлайн продажбите от Walmart (WMT), плюс китайските конкуренти Temu и Shein. Втори проблем: Как ще реагира на въздействията на изкуствения интелект върху големия бизнес на Amazon Web Services от Microsoft (MSFT).

Акциите на Boeing може да се повишат, ако работниците са добре с договорите

Но това е голямо ако.

33 000 стачкуващи работници гласуват в сряда за ново предложение за договор на Boeing (BA). Синдикатът на компанията и операторите се съгласиха в събота за гласуването.

Ръководството на профсъюза не одобри сделката, но каза на членовете, че е „заслужава вашето внимание“.

Той включва 35% увеличение на заплатите за четири години. Тя не възстановява стария пенсионен план на Boeing, ключово искане на синдикатите.

Работниците, които стачкуват повече от пет седмици, може да почувстват необходимост да се върнат на работа. Boeing се нуждае от самолети за продажба, в които клиентите се чувстват уверени.

Инвеститорите искат да видят как компанията възстановява финансите си. Акциите са намалели с 40,5% през 2024 г.

Докладите също идват тази седмица

GE Aerospace (GE), срокът е вторник. Приблизителна печалба: $1,13, спрямо 82 цента преди година.

3M (MMM) , срок до вторник. Очаквана печалба на акция, $1,93, спад от $2,68.

General Motors (GM), срокът е вторник. Очаквана печалба на акция, $2,50, от $2,28.

Coca-Cola (KO) , срокът е сряда. Оценка на EPS, 74 цента, без промяна.

ServiceNow (СЕГА) , срокът е сряда. Очаквана печалба на акция, $1,66, от $1,21.

IBM (IBM) , срокът е сряда. Очаквана печалба на акция, $2,25, от $2,20.

United Parcel Service (UPS), срок до четвъртък. Очаквана печалба на акция, $1,65, от $1,57.

Икономически отчети за гледане

Четири си струва да се проучат внимателно:

The Beige Book, изготвен от Федералния резерв разказ за икономиката, излиза в сряда.

Също в сряда Националната асоциация на брокерите ще докладва за съществуващите продажби на жилища през септември. В най-добрия случай ще покаже плоски продажби.

Четвъртък представя седмичния доклад за молбите за безработица. Исковете останаха ниски, което потвърждава доказателството, че икономиката не се забавя.

Бюрото за преброяване на населението ще публикува своя отчет за продажбите на нови жилища за септември.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари