Снимка: iStock

Някои от най-възнаграждаващите инвестиции на пазара идват от привидно малко вероятни сценарии, коментират от The Motley Fool.

Чудили ли сте се някога дали има по-лесен начин да създадете богатство за старини, отколкото с акции за растеж? Те със сигурност се справят със задачата, но намирането на правилните и след това следенето им може да бъде много работа. Дори не обръщайте внимание на честата им волатилност.

Е, има по-лесен (и по-малко неприятен) начин. Ако имате малко търпение, шепа изплащащи дивиденти акции са също толкова способни да превърнат малко пари сега в малки богатства в бъдеще. Компаниите изплащащи доход от инвестиции в недвижими имоти (0,58%) е един от най-добрите от тези залози.

Една от най-добре пазените тайни на пазара

Никога не сте чували за Realty Income? Нямаше да е изненадващо, ако не беше. Организацията не е технологичен гигант, нито произвежда продукти или продава услуги директно на потребителите. Всъщност това е всичко друго, но не и типична компания. Realty Income всъщност е инвестиционен тръст за недвижими имоти или накратко REIT. Това просто означава, че притежава портфолио от недвижими имоти под наем и предава по-голямата част от печалбите си от наеми на акционерите.

Дори по стандартите на REIT, Realty Income е любопитен отличителен представител. Докато други подобни субекти притежават очевидни имоти като апартаментни комплекси, хотели и офис сгради, специалността на Realty Income е търговията на дребно. Тя притежава 15 450 различни витрини, ориентирани към потребителите, отдадени под наем на наематели като Walmart, Tractor Supply и веригата магазини за смесени стоки 7-Eleven. Най-големият наемател е Dollar General, следван плътно от Walgreens и Dollar Tree.

На пръв поглед изглежда рисковано. Съобщава се, че повечето търговци на дребно са на ръба, борейки се да отблъснат продължаващия растеж на електронната търговия. Това обаче не е непременно реалност.

Докато със сигурност някои търговци на дребно са принудени да преосмислят своите физически отпечатъци, наемателите на Realty Income са сред по-издръжливите играчи в бизнеса. Обикновено те ще отворят магазин само ако има основателна причина да вярват, че инвестицията ще се изплати. Те също така разполагат с финансовите средства, за да продължат да плащат наеми, дори когато нещата станат трудни.

Така или иначе предполага степента на заетост на REIT. Той е 98,8% към края на юни. От друга страна, степента на заетост на Realty Income никога не падаше под 97,9% дори в пика на въздействието на пандемията от COVID-19 в края на 2020 г. Тази устойчивост е начинът, по който компанията не само успя да изплаща дивидент всеки месец (да, месечен дивидент от начало през октомври 1994 г.), но повишава изплащането на дивидент всяко тримесечие за последните 108 тримесечия. Това е 27 поредни години тримесечен ръст на месечния му дивидент.

Това е и тайният сос зад невероятната нетна възвръщаемост на тези привидно обикновени акции за търпеливите акционери.

Бавно и стабилно спечели състезанието

Инвеститорите са склонни да категоризират акциите в две отделни категории, всяка със свои собствени атрибути. Акциите за растеж, разбира се, представляват компании в индустрии с растеж (като технология), но не са известни със своите дивиденти. Дивидентните акции също са ценни акции, които обикновено идват от по-бавно развиващи се сектори като потребителски стоки и комунални услуги.

Не всички акции, които изплащат дивиденти обаче, не са в състояние да осигурят възвръщаемостта, която обикновено очаквате от растежните акции. Този растеж просто се постига по различен начин. Вместо поскъпване, бавният и постоянен растеж на дивидентите - и реинвестирането на тези дивиденти в повече акции от акциите, които ги изплащат - също може да доведе до значителен нетен растеж.

Това със сигурност е вярно за Realty Income. Както показва диаграмата по-долу, ако бяхте реинвестирали всички непрекъснато нарастващи дивиденти, получени от инвестиция от 10 000 долара, направена в този REIT преди 30 години, днес вашата позиция щеше да струва малко над 550 000 долара. Ако не бяхте реинвестирали тези дивиденти, обикновеното поскъпване щеше да ви остави малко по-малко от 80 000 долара.

По-голямата част от нетните печалби се материализираха през последната една трета от 30-годишния период на държане. Ето как работи смесването. Все повече и повече акции дават все повече и повече дивиденти на акция. Просто отнема известно време, за да стане значимо. Веднъж в пословичната повратна точка, всичко започва много бързо като снежна топка.

Трябва също да сте наясно, че дивидентите се облагат с данък през годината, в която са изплатени.

Все пак това е интересна и завладяваща възвръщаемост, потвърждаваща, че е възможно една бавна и стабилна инвестиция, ориентирана към дивидент, да доведе до резултати, подобни на растеж. Realty Income съобщава, че от 1994 г. насам реинвестирането на плащанията на дивиденти в повече акции от акциите е довело до комбинирана годишна възвръщаемост от 13,5%. Това е по-добро от постигнатото от много популярни акции на растеж.

Изисква се търпение, но не е трудно за събиране

Така че, за да отговоря на въпроса, да, закупуването на акции на Realty Income днес може да ви подготви за цял живот. Ключът към това обаче е доверието в REIT – както и в процеса – достатъчно, за да не само да го задържи за няколко десетилетия, но и да продължи да реинвестира своите плащания на дивиденти, дори когато това е неудобно.

Разбира се, като се има предвид естеството на бизнеса му и списъка му с наематели, това не е огромен скок на вярата. Тази компания изглежда е усвоила изкуството и науката за наемане на търговски площи.

Не пропускайте този втори шанс за потенциално доходоносна възможност.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Оптимизмът на инвеститорите отбелязва най-голям скок от юни 2020 г.

Акциите на Trump Media & Technology Group (DJT) удължиха огромното си рали