Снимка: iStock

Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) затвори в зона на корекция на 2 август, което означава, че е паднал с поне 10% от своя връх на бичия пазар. Тревожните данни за пазара на труда до голяма степен допринесоха за загубата му. САЩ добавиха по-малко работни места, отколкото анализаторите очакваха през юли, а безработицата достигна най-високото си ниво от 2021 г.

Въпреки това инвеститорите имат основателна причина да бъдат оптимисти. Индексът има тенденция да се възстановява бързо. През последните 15 години Nasdaq е върнал средно 21,9% през 12-те месеца след първото си затваряне в зона на корекция. Подразбиращият се ръст е приблизително 22% до август 2025 г., тъй като индексът се търгува настрани, след като влезе в корекция миналия месец.

Разбира се, миналите резултати никога не гарантират бъдещи резултати. Но анализаторите на Wall Street прогнозират значителни печалби за компании като Amazon (NASDAQ: AMZN) и Zscaler (NASDAQ: ZS).

Amazon има средна 12-месечна целева цена от $220 на акция, което предполага 26% ръст от текущата цена на акциите от $174.

Zscaler има средна 12-месечна целева цена от $220 на акция, което предполага 38% ръст от текущата цена на акциите от $159.

Ето какво трябва да направят инвеститорите за тези акции на Nasdaq.

Amazon: Wall Street прогнозира ръст от 26%.

Amazon има силно присъствие в електронната търговия, дигиталната реклама и облачните изчисления и компанията печели дял и на трите пазара. В електронната търговия Amazon ще представлява 40,4% от онлайн продажбите на дребно в САЩ тази година, което е с 80 базисни пункта повече от миналата година, според eMarketer.

В дигиталната реклама Amazon ще представлява 13,9% от разходите за дигитална реклама в САЩ тази година, което е ръст от 140 базисни пункта спрямо миналата година, според eMarketer. А в облачните изчисления Amazon Web Services представляват 32% от разходите за облачна инфраструктура и платформени услуги през второто тримесечие, което е със 100 базисни точки повече от предходното тримесечие, според Synergy Research Group.

Amazon отчете прилични финансови резултати през второто тримесечие, въпреки че компанията на косъм пропусна най-високите оценки. Приходите се увеличиха с 10% до 148 милиарда долара, но Уолстрийт очакваше приходите да растат с половин процентен пункт по-бързо. Печалбите по GAAP обаче все пак се увеличиха с 94% до $1,26 на акция с намалена стойност, като лесно надминаха 58% растеж, очакван от анализаторите.

Липсата на прогнози за приходите за второто тримесечие сама по себе си може да не е причинила проблем, но ръководството също прогнозира по-бавен растеж през третото тримесечие. По-конкретно, средната точка на насоките предполага 9% ръст на приходите, което е малко под ръста от 11%, очакван от анализаторите. Акциите паднаха рязко след новините и все още не са се възстановили.

Но инвеститорите пропускат голямата картина. Amazon набира пазарен дял в основните си бизнеси и Wall Street очаква компанията да увеличи приходите си с 23% годишно през следващите три години. Тази оценка прави текущата оценка от 42 пъти печалбата да изглежда разумна. Тези цифри дават съотношение на PEG от 1,8, което е доста под средното за три години от 2,9. В този контекст инвеститорите трябва да се чувстват уверени, купувайки малка позиция в този растеж на акции днес.

Zscaler: Анализаторите на Wall Street прогнозират 38% ръст

Zscaler е компания за киберсигурност, която е специализирана в мрежов достъп с нулево доверие. Неговата платформа за сигурност (SSE) решава три основни проблема, присъщи на традиционните решения, базирани на периметър. Първо, той осигурява по-добро потребителско изживяване, тъй като уеб трафикът се проверява в облака, а не в частни центрове за данни, което предотвратява проблеми с производителността, базирани на тесни места.

Второ, той освобождава бизнеса от тежестта на закупуването на скъпи локални уреди за сигурност. Трето, подобрява откриването на заплахи, защото Zscaler има повече данни от компаниите, които не са свързани със сигурността. Той използва тази информация, за да обучава модели на изкуствен интелект, създавайки мрежов ефект, чрез който всяка точка от данни подобрява способността си да открива и спира атаки.

Изпълнителният директор Джей Чаудри наскоро подчерта това предимство. „Ние обучаваме нашите AI модели за сигурност с огромни количества данни, генерирани от над 400 милиарда ежедневни транзакции на нашата платформа, за да осигурим превъзходно откриване на заплахи. Ние използваме AI за автоматично класифициране на данни и прилагане на политики за по-добро предотвратяване на загуба на данни.“

Zscaler отчете по-добри от очакваните финансови резултати през четвъртото тримесечие на фискалната 2024 г. (приключило на 31 юли). Приходите се увеличиха с 30% до $593 милиона, а не-GAAP нетният доход скочи с 38% до $0,88 на акция с намалена стойност. Главният изпълнителен директор Джей Чаудри каза, че компанията е поставила рекорд за нов и по-продаван бизнес през тримесечието, движен отчасти от нововъзникващи продукти за AI анализи и наблюдение на дигитално изживяване.

Ръководството обаче предостави разочароващи насоки, които накараха акциите да паднат с над 17% след доклада. Предвижда се растежът на приходите да се забави до 20% през фискалната 2025 г. Но това отразява временни затруднения, произтичащи от по-високия от очаквания оборот в организацията за продажби през последното тримесечие. Наемането и обучението на търговски представители ще отнеме време, според финансовия директор Ремо Канеса. Но възможностите на компанията за излизане на пазара трябва да се подобрят в бъдеще.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.