Снимка: iStock

   През 1885 г. първото модерно влакче в увеселителен парк е отворено за обществеността. „Gravity Pleasure Road“ постигна незабавен успех, генерирайки приходи от 600 долара на ден – приблизително 20 000 долара в днешни пари. Пътуването на Кони Айлънд включваше хълм с повдигане, който издърпваше кола, подобна на пейка, нагоре по склона и след това я пускаше надолу за радост на своите търсещи силни усещания ездачи, пишат от InvestorPlace.

Разбира се, разходките с влакче в увеселителен парк са много по-малко забавни, когато става въпрос за лично богатство. Тази седмица акциите на Nvidia Corp. (NVDA) паднаха с повече от 10%, заличавайки над 260 милиарда долара пазарна капитализация. Финансовият еквивалент на 140 JetBlue Airways Corp. (JBLU) просто беше изчезнал от лицето на земята! Професионалните търговци намаляват експозицията си на риск от края на юли, а търговците на дребно очевидно отсъстваха от този последен спад на акциите. Никой не иска да каже, че е купил Nvidia близо до върха.

Въпреки това старши анализаторът на InvestorPlace Люк Ланго вярва, че сега сме в самото начало на рядко икономическо събитие, което исторически предизвиква бум на фондовия пазар. Той вярва, че това ще доведе до огромен обрат на фондовия пазар през следващите две седмици и че сега е подходящият момент да се върнем към най-добрите акции на AI.

Следващата сряда, 11 септември, от 20:00 ч. Източен, Люк е домакин на онлайн стратегическа сесия, за да помогне на инвеститорите да се подготвят за това, което той нарича „Голямото технологично обръщане на 2024 г.“.

Гигантът с изкуствен интелект се крие пред очите

По-рано тази година главният финансов директор на Meta Platforms Inc. (META) Сюзън Ли тихо обяви, че нейната фирма ще похарчи 37 милиарда долара за цифрова инфраструктура през 2024 г. – 2 милиарда долара повече от очакваното.

На пръв поглед това изглежда като странен избор. За разлика от Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOGL) и Microsoft Corp. (MSFT), Meta не продава облачни продукти на външни лица. Нито има планове за това. Така че защо фирмата за социални медии ще стане четвъртият най-голям харчител на AI хипермащабни центрове за данни след тези три публични доставчици на облак?

Отговорът може да се крие точно под носа ви… или поне носовете на другите.

През 2023 г. Meta сключи сделка със собственика на Ray-Ban EssilorLuxottica SA (ESLOF) за създаване на линия интелигентни очила. Сегашният им продукт тежи само пет грама повече от обикновените слънчеви очила и се превърна в неочакван хит, особено сред потребителите с увредено зрение. Тези купувачи са открили, че очилата с AI могат да правят снимки на това, което виждат, и да го описват обратно на потребителите... всичко това в рамките на секунди.

Мета не е спрял дотук. През април фирмата Magnificent Seven пусна най-новия си голям езиков модел (LLM), Llama 3, и бързо включи по-добър превод и разширено разпознаване на изображения в своите смарт очила и други продукти. Най-новата LLM версия на Meta – Llama 8b – вече се счита за най-бързата и най-достъпна от всички текущо поколение LLM.

Това е отлична новина за хората, които отдавна са гледали на Meta като на пони с един трик. Като оператор на сайтове за социални медии Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads, той отдавна разчита на дигитална реклама за по-голямата част от продажбите. Неочакваният успех на Llama внезапно даде на Meta нов напредък в играта LLM. Много от плановете му до 2027 г. (които включват нови слушалки Quest, очила с добавена реалност (AR) и смарт часовник с „невронен интерфейс“) вече не изглеждат като такива дългосрочни планове.

Разбира се, краткосрочната оценка на Meta ще остане вкоренена в пазара на дигитална реклама, който трябва да продължи да се представя добре през следващите няколко месеца. Изборните години обикновено показват голям скок в разходите за реклама, което е от полза както за традиционните, така и за дигиталните играчи. Анализаторите очакват приходите на Meta да нараснат със 17,5% през третото тримесечие, а печалбите да се увеличат още повече.

Все пак, това означава, че инвеститорите, купуващи Meta, по същество плащат справедлива цена за умерено разрастващ се бизнес с дигитална реклама... и получават подобно на опция излагане на това, което може да бъде следващите големи хитове в света на интелигентни носими устройства.

Цел за придобиване

Informatica Inc. (INFA) е базирана на изкуствен интелект компания за управление на облачни данни, която бележи стабилен растеж, откакто стана публична през 2021 г. Ръстът на приходите е средно 6,4% през последните три години, а анализаторите очакват темповете на растеж да се ускорят до 9% до 2027 г. .

Междувременно цената на акциите на Informatica е като влакче в увеселителен парк. Акциите се търгуваха до 40 долара този април, преди да паднат до 23 долара. Сега е малко над 24 долара.

Стойностните инвеститори трябва да усетят сделка. Свободните парични потоци на Informatica се очаква да достигнат 431 милиона долара тази година (1,43 долара на акция), а прилагането на модел на тристепенен дисконтиран паричен поток (DCF) към този поток дава оправдана стойност от 40 до 50 долара на акция. Този потенциал от над 90% прави Informatica една от най-подценените компании за изкуствен интелект на пазара днес.

Инвеститорите в растеж също ще видят възможност. Informatica предоставя базирана на AI Intelligent Data Management Cloud (IDMC) платформа и фирмата има един от най-добрите нетни нива на задържане в бързоразвиващия се бизнес. През второто тримесечие Informatica отчете 126% нетен процент на задържане и следователно ръстът на приходите естествено ще се ускори, тъй като другите наследени сегменти се свиват като процент от продажбите. Предприятията използват само повече облачно хранилище… повече изчислителна мощност… повече AI… и компании като Informatica са от съществено значение за управлението на данни и поддържането на разходите под контрол.

Заедно това прави Informatica примамлива цел за придобиване за всяка фирма с достатъчно ресурси за интегриране на платформата. Индустрията му се консолидира бързо и компании като Salesforce Inc. (CRM) знаят, че има затварящ се прозорец от възможности да навлязат в бизнеса с управление на облачни данни. Очаквайте всеки придобиващ да предложи поне 35  долара на акция.

Полиция Rogue AI

По-рано тази седмица ФБР обяви, че е разбило многомилионна измама с AI стрийминг, управлявана от базиран в Северна Каролина музикант. Твърди се, че 52-годишният Майкъл Смит е използвал AI, за да създаде стотици хиляди песни за измислени групи (което донякъде е незаконно) и след това е използвал AI ботове, за да създаде фалшиви слушатели на музиката (което очевидно е незаконно). Седемгодишната схема включваше използване на сложен софтуер за възпроизвеждане на генерираната от AI музика при повторение, принуждавайки фирми като Spotify и Apple Music да плащат милиони възнаграждения. Както съобщава Ars Technica:

За да избегне разкриването, Смит разпространява стрийминг дейността си в множество фалшиви песни, като никога не пуска нито една песен твърде много пъти. Той също така генерира уникални имена за създадените от AI изпълнители и песни, опитвайки се да се слее със странните имена на легитимни музикални актове... NYT съобщава, че в имейл по-рано тази година той се похвали с достигане на 4 милиарда стриймвания и 12 милиона долара хонорари от 2019 г.

Използването на измамен AI само ще се увеличи. AI улеснява лошите актьори да имитират хора, а индустрии като поточно предаване на медии и онлайн реклама са особено податливи на фалшиви кликвания. Juniper Research изчислява, че загубите от измами с кликвания ще нараснат от приблизително 84 милиарда долара днес до над 172 милиарда долара до 2028 г.

Тук се намесва DoubleVerify Holdings (DV).

DoubleVerify е една от водещите фирми за проверка на трафика в областта на рекламните технологии. Фирмата с 3 милиарда долара работи с рекламодатели и марки, за да предпази от невалиден цифров трафик.

От високо ниво процесът прилича много на разкриване на измами с кредитни карти. DoubleVerify използва технологии, поддържани от AI, за да анализира приблизително 2 милиарда импресии на ден и системата маркира подозрително поведение като измама с ботове и инжектирани реклами. След това те се преглеждат автоматично или ръчно и изходът се използва за подобряване на бъдещи прогнози.

Това прави мащаба невероятно важен. Наличието на повече клиенти (и по-голям достъп до информация за кликване) прави по-вероятно DV да открие нов клъстер от фалшиви потребители и констатациите могат да бъдат използвани за защита на други клиенти. Тази „споделена имунна система“ също обяснява защо по-големите компании за киберсигурност са склонни да доминират.

DoubleVerify също се справя добре от гледна точка отдолу нагоре. Компанията продължи да разширява своите предложения с внезапни придобивания и сега дори счита Spotify Technology SA (SPOT) за клиент. Анализаторите очакват приходите да нарастват със 17% годишно до 2027 г., а нетните приходи да се удвоят почти през същия период.

Това прави неотдавнашната разпродажба на DV невероятна възможност за инвестиране. Акциите вече са надолу с 47% от началото на годината и се търгуват с почти пълно стандартно отклонение под средната стойност. Ако перспективите на Лука са ориентир, септември може да отбележи началото на силен обрат.

Увеселителният увеселителен парк „Gravity Pleasure Road“, който е споменат по-рано, се оказа първият в света, който включва непрекъсната овална писта и способността да се дърпа обратно нагоре по хълма. Така че всяко преобръщане надолу ще бъде последвано от каране нагоре. Днешният фондов пазар изглежда готов да направи същото.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Петролът се повишава в началото на седмицата

Dow с най-лошата си седмица от 2023 година