Снимка: Istock

Вицепрезидентът Камала Харис даде да се разбере в речта си за приемане на номинацията за президент на Демократическата партия, че нейният опонент не е единственият кандидат „Америка на първо място“.

Бившият президент и републикански кандидат Доналд Тръмп често говори за желанието си да направи Америка отново велика. Харис каза в четвъртък вечерта: „Ще се уверя, че ще поведем света в бъдещето с космоса и изкуствения интелект, че Америка, а не Китай, ще спечели състезанието за 21-ви век.“

И така, какво трябва да направят инвеститорите в светлината на това? Стратезите в Jefferies публикуваха доклад в петък, фокусиращ се върху това, което според тях са „най-действените политики, ако Камала Харис спечели президентските избори“. Те добавиха, че „тези предложения изискват минимални законодателни действия“, което означава, че може да няма значение как изглежда съставът на Конгреса, за да станат тези политики реалност.

Jefferies отбеляза, че Харис ще популяризира произведените в Америка стоки и вероятно ще заеме ястребова позиция по отношение на Китай. Тази позиция е донякъде подобна на това, което Тръмп и Републиканската партия предлагат, въпреки че Тръмп вероятно ще наложи повече мита срещу Китай. Поради тази причина Jefferies каза в доклад след Националния конгрес на Републиканската партия през юли, че търговците на дребно и големите производители на потребителски стоки и търговци на дребно като Abercrombie & Fitch, Best Buy, Lululemon и Nike могат да бъдат наранени, ако Тръмп спечели. Същото биха направили и технологичните гиганти Meta Platforms и Alphabet.

Jefferies посочи, че Харис може да не е толкова твърда, когато става дума за търговски политики и вместо това ще настоява за използването на произведена в Америка стомана, дървен материал, бетон и други материали за федерално финансирани инфраструктурни проекти. Това може да стимулира компании като Cleveland-Cliffs, Nucor и Steel Dynamics.

Jefferies също подчерта, че Белият дом на Харис вероятно ще насърчи повторното поддържане на веригите за доставки за „критични материали и технологии“, за да не се произвеждат в Китай. Това може да помогне на индустриални акции като Parker-Hannifin и Caterpillar, както и производителите на чипове Intel и Texas Instruments.

Харис може също така да се опита да ограничи износа на ключови технологии за Китай, които биха могли да изложат на риск националната сигурност и да насърчи по-строги насоки за безопасност на изкуствения интелект. Това би била добра новина за акциите на киберсигурността, включително Palo Alto Networks, CyberArk Software, Zscaler и CrowdStrike, които все още се борят да се възстановят след скорошен глобален прекъсване.

Не е изненадващо, Jefferies посочи също, че няколко хранителни компании и търговци на дребно, като Hershey, Mondelez, Kellanova, Walmart, Costco и Target, могат да бъдат засегнати от политики, които биха могли да санкционират компаниите за прекалено агресивни покачвания на цените.

Стратезите също подчертаха компании, които биха могли да се възползват от програми, които биха насърчили използването на електрически превозни средства от правителството, намаляване на въглеродните емисии и фокусиране върху по-чисти енергийни източници в новите федерални сгради.

Това е контраст с това, което според Джефрис може да се случи при втори мандат на Тръмп. Стратезите казаха, че енергийните компании и производителите на автомобили в САЩ могат да се възползват от повече петролни сондажи и намалена подкрепа за електрически превозни средства. Финансовите акции могат да получат тласък от дерегулацията.

Проучванията показват, че това вероятно ще бъде много близка надпревара, така че правенето на големи залози на конкретни акции или сектори преди изборите може да бъде рисковано.

Но инвеститорите трябва да са наясно какво може да се случи с акциите и икономиката при администрация на Харис или втори мандат на Тръмп. Както винаги, търсенето на качествени компании на разумни цени може да сведе до минимум рисковете от шокове във федералната политика.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.